Μεγάλη κινητοποίηση παρατηρείται τους τελευταίους μήνες στην αγορά των εταιρικών ομολόγων, καθώς η μείωση των επιτοκίων από την κεντρική τράπεζα έχει αναθερμάνει το ενδιαφέρον για νέες εκδόσεις.
Φυσικά, την ευκαιρία του χαμηλότερου κόστους δανεισμού σπεύδουν να αξιοποιήσουν και οι ελληνικές εισηγμένες είτε μέσω της αναχρηματοδότησης παλαιότερου χρέους με ευνοϊκότερους όρους, είτε μέσω της ανάληψης νέου χρέους με ελκυστικά επιτόκια.
Το παράδειγμα της Metlen είναι απολύτως ενδεικτικό, καθώς η εταιρεία του Ευάγγελου Μυτιληναίου βγήκε σήμερα στις αγορές, αντλώντας το ποσό των 600 εκατ. ευρώ, μέσω της έκδοσης τίτλου διάρκειας 5,5 ετών. Τα κεφάλαια θα αξιοποιηθούν για την αποπληρωμή ήδη υφιστάμενων χρεών, αλλά και για γενικούς εταιρικούς σκοπούς.
Λίγες ημέρες νωρίτερα, η Lamda Development είχε καταφέρει να αντλήσει 500 εκατ. ευρώ, μέσου της έκδοσης κοινού ομολογιακού δανείου. Μάλιστα, το επιτόκιο διαμορφώθηκε στο 3,8%, δηλαδή στο κατώτερο τμήμα του αρχικά προκαθορισμένου εύρους (3,8% – 4,1%). Τα χρήματα θα διοχετευτούν για τη χρηματοδότηση των πολυδάπανων έργων στο project του Ελληνικού.
Πριν έναν μήνα ήταν η σειρά της ΔΕΗ να βγει στις αγορές, μέσω «πράσινου» ομολόγου 5ετούς διάρκειας. Η εισηγμένη «σήκωσε» το ποσό των 775 εκατ. ευρώ, με το επιτόκιο να κλείνει στο 4,25%. Τα έσοδα θα χρησιμοποιηθούν αφενός για την πλήρη εξόφληση προηγούμενου ομολόγου, αφετέρου για τη χρηματοδότηση «πράσινων» έργων.
Τον Σεπτέμβριο η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ είχε προχωρήσει στην έκδοση ομολόγου αξίας 500 εκατ. ευρώ, με τις προσφορές να φθάνουν το εντυπωσιακό ποσό του 1,2 δισ. ευρώ. Το τελικό επιτόκιο ανήλθε στο 3,2%, με τα χρήματα να κατευθύνονται για τη χρηματοδότηση των α) επιχειρηματικών δραστηριοτήτων του Ομίλου, β) υφιστάμενων ή νέων έργων σε υποδομές και ενέργεια, αλλά και γ) πιθανών εξαγορών.
Την αρχή στο μπαράζ των φετινών εκδόσεων είχε κάνει το καλοκαίρι η Αegean Airlines, με τη δημοπράτηση 7ετούς ομολόγου, ύψους 250 εκατ. ευρώ, το οποίο είχε επιτόκιο 3,7%.
Το συνολικό άθροισμα των εταιρικών ομολόγων του 2025 ανέρχεται σε περισσότερα από 2,6 δισ. ευρώ. Μάλιστα, στο παραπάνω ποσό δεν περιλαμβάνονται οι πολλαπλές εκδόσεις διάφορων ειδών χρέους από τον τραπεζικό τομέα, την ίδια στιγμή που ουδείς μπορεί να αποκλείσει και κάποια νέα έκδοση μέχρι το τέλος του έτους.
Αξίζει να σημειωθεί ότι οι νέοι τίτλοι των Lamda Development, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και Aegean Airlines ήδη «παίζουν» στη ρυθμιζόμενη αγορά σταθερού εισοδήματος του Χρηματιστηρίου Αθηνών.
Οι φετινές εκδόσεις ομολόγων από τις εισηγμένες
• ΔΕΗ 775 εκατ. ευρώ
• Μetlen 600 εκατ. ευρώ
• Lamda Development 500 εκατ. ευρώ
• ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ 500 εκατ. ευρώ
• Αegean 250 εκατ. ευρώ
(Τα παραπάνω αποτελούν προϊόν δημοσιογραφικής έρευνας και δεν συνιστούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε μετοχής)
Για να εμφανίζονται περισσότερα άρθρα της Ναυτεμπορικής στις αναζητήσεις σας εύκολα και γρήγορα, πρέπει να προσθέσετε το site στις προτιμώμενες πηγές σας. Μπορείτε να το κάνετε πηγαίνοντας εδώ.
