Η τελευταία προσπάθεια της Ουκρανίας να ανταλλάξει τα warrants του ΑΕΠ της με νέα ομόλογα είναι «σημαντικά πιο ελκυστική» από τις προηγούμενες προτάσεις και είναι πιθανό να προσελκύσει πολλούς από τους κατόχους, ανέφερε η Citi σε σημείωμα την Παρασκευή.
Το Κίεβο ξεκίνησε την προσφορά του τη Δευτέρα για την ανταλλαγή warrants ύψους 2,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων που συνδέονται με το ΑΕΠ με νέα ομόλογα «C» για όσους υποστηρίξουν τη συμφωνία, ένα κρίσιμο βήμα για την κατεστραμμένη από τον πόλεμο χώρα να αναδυθεί από την αθέτηση χρέους που προκλήθηκε από την εισβολή της Ρωσίας το 2022.
Μια βασική ομάδα πιστωτών δήλωσε την Πέμπτη ότι δεν μπορεί ακόμη να υποστηρίξει το σχέδιο, αλλά δήλωσε ότι βρίσκεται σε συζητήσεις με την κυβέρνηση και θα εκδώσει νέα δήλωση την Παρασκευή.
Ο στρατηγικός αναλυτής αναδυόμενων αγορών της Citi, Νίκολα Αποστόλοφ, δήλωσε σε σημείωμα ότι οι όροι της νέας προσφοράς ήταν σημαντικά καλύτεροι από τις προηγούμενες προτάσεις.
«Βλέπουμε το πακέτο ομολόγων «C» ως σημαντικά πιο ελκυστικό και θα αναμέναμε υψηλή αποδοχή από τους κατόχους warrants», έγραψε ο Αποστόλοφ.
Τα warrants σημείωσαν άνοδο άνω των 5 σεντς μετά την προσφορά νωρίτερα αυτή την εβδομάδα, αλλά υποχώρησαν μετά τη δήλωση του κατόχου warrants την Πέμπτη.
Παρέμειναν αμετάβλητες την Παρασκευή, με προσφορές στα 100,63 ανά δολάριο, σύμφωνα με στοιχεία του Tradeweb.
Τα δαπανηρά και πολύπλοκα εντάλματα του ΑΕΠ έχουν πληρωμές που συνδέονται με το ΑΕΠ και εκδόθηκαν στο πλαίσιο αναδιάρθρωσης χρέους του 2015. Οι πληρωμές θα μπορούσαν να επιταχυνθούν απότομα σε ένα μεταπολεμικό σενάριο – με το ΔΝΤ να εκτιμά ότι θα μπορούσαν να φτάσουν τα 6 δισεκατομμύρια δολάρια.
Ανταλλαγή με διεθνή ομόλογα και προκαταβολή
Η κυβέρνηση πρότεινε την ανταλλαγή των εντάλματων με διεθνή ομόλογα με αυξανόμενο επιτόκιο, συν έως και 180 εκατομμύρια δολάρια ως προκαταβολή μετρητών εάν η συμφωνία εγκριθεί γρήγορα με ευρεία υποστήριξη.
Οι κάτοχοι εντάλματων που θα ψηφίσουν υπέρ της συμφωνίας θα λάβουν ομόλογα «C», ενώ όσοι δεν ανταλλάξουν οικειοθελώς θα λάβουν ομόλογα από μια υπάρχουσα σειρά «B».
«Τα νέα ομόλογα, όπως το καταλαβαίνουμε, θα έχουν ανώτερη βαθμολογία από τις παλαιότερες σειρές Α και Β και θα έχουν σημαντική προστασία από πτώση σε περίπτωση οποιασδήποτε αθέτησης, καθιερώνοντας ένα κατώτατο όριο στην αξία τους», ανέφερε ο Apostolov στο σημείωμα.
Πηγή: Reuters
Για να εμφανίζονται περισσότερα άρθρα της Ναυτεμπορικής στις αναζητήσεις σας εύκολα και γρήγορα, πρέπει να προσθέσετε το site στις προτιμώμενες πηγές σας. Μπορείτε να το κάνετε πηγαίνοντας εδώ.
