Με τα διεθνή χρηματιστήρια ανοδικά η Αθήνα κινήθηκε με τον μεγαλύτερο ημερήσιο βηματισμό στην Ευρώπη και οι αγορές μετοχών στη Νέα Υόρκη ακολούθησαν με τους Nasdaq και S&P 500 σε νέα ρεκόρ υψηλών. Ωστόσο σήμερα από τις ασιατικές συναλλαγές έρχεται το μήνυμα πως μετά την εκτίναξη του Νοεμβρίου μια διόρθωση θα μπορούσε να λειτουργήσει υπέρ την διαμόρφωσης αργότερα σταθερής ανοδικής ορμής που θα δώσει ένα θριαμβευτικό φινάλε στο άγριο 2020.
Όσα αναφέραμε πως ισχύουν στην παγκόσμια κεφαλαιαγορά στην Αθήνα εκτιμούμε πως θα ισχύσουν με το παραπάνω. Διότι στην πρόσφατη κίνηση της αγοράς, η συμμετοχή των εγχώριων επενδυτών ήταν περιορισμένη αρχικά και το μέγεθος της εκτίναξης των τιμών έκανε αρκετούς να διστάσουν περιμένοντας διόρθωση που δεν ήρθε. Συνεπώς μια πτώση με διαστάσεις που θα τους προκαλέσει να τοποθετηθούν θα ισχυροποιήσει την άνοδο που παραδοσιακά υπάρχει τους δυο τελευταίους μήνες του χρόνου.
Χθες στις 12:10 ο ΔΤΡ είχε κέρδη της τάξης του +12% που συνέβαλλαν δραστικά στο να πιάσει ο ΓΔ τις 760 μονάδες, με τις προσδοκίες των αισιόδοξων εγχώριων παραγόντων να έχουν ορίσει οροφή τις 750. Τη σεβάστηκαν οι συναλλασσόμενοι ως τις 11:45, μετά η ζήτηση αυξήθηκε έντονα. Όσο για τον τζίρο δεν θα τον λέγαμε και χαμηλό, αφού στις 12:30 είχε πιάσει τα 45 εκατ. ευρώ, με αξία πακέτων στα 744.414 ευρώ. Ο δε ΓΔ τότε, ήταν στις 757,38 μονάδες με κέρδη +2,78%, έχοντας ανώτερο δίωρου τις 761,61 μονάδες!
Η αγοραστική επιμονή για τις τράπεζες αύξησε τη διάθεση για ρίσκο γενικά, καθώς και οι μετοχές της μεσαίας κεφαλαιοποίησης έδωσαν με τα κέρδη τους μεταβολή πάνω από +2,2% στο FTSEM. Στις 16:00 ο τζίρος έπιασε στα 100 εκατ. ευρώ και ο δείκτης, παραμένοντας στην περιοχή των 757 μονάδων, έδειξε πως το ενδιαφέρον των αγοραστών δεν ήταν περιστασιακό. Ακόμα και οι συναλλασσόμενοι που συμμετέχουν με βραχυπρόθεσμες κερδοσκοπικές κινήσεις, μπορούσαν να προκαλέσουν ελάττωση των κερδών που έγραφαν οι μετοχές στην κορύφωσή τους, αλλά καθοδική κατεύθυνση στις τιμές, η προσφορά δεν προσέδωσε.
Όσο για το πλήθος των πτωτικών μετοχών του 25άρη ήταν μόνιμα από πέντε και κάτω, υπολογίζοντας και τις αμετάβλητες. Την ώρα της εισόδου των θεσμικών του δολαρίου, ο ΓΔ πέρασε πάνω από τις 761 μονάδες και το ενδιαφέρον, για όσα θα αποτύπωνε το ταμπλό, μεγάλωσε. Με τα 110 εκατ. ως τις 16:30 με αξία πακέτων στα 6,5 εκατ., το ποσοστό της μεταβολής έβαλε μόνιμα το 3 στις μονάδες του. Αν και με τις δημοπρασίες τελικά, σφραγίστηκε άνοδος 2,89%.
Εκτιμούμε ότι είναι ανεξάρτητα τα κριτήρια των επενδυτών για τις ελληνικές αξίες, εντός βεβαίως ενός παγκόσμια θετικού πλαισίου, για τις μετοχές. Με περίπου 10 εκατ. ευρώ στις δημοπρασίες φάνηκε πως η προσφορά υπερίσχυσε και θα την αποδώσουμε σε όσους θέλησαν να εξαργυρώσουν την συμμετοχή τους αυτές τις μέρες, στη διαπραγμάτευση των τραπεζικών blue chip και όχι μόνο. Ο τίτλος της ΑΛΦΑ αναρριχήθηκε μέχρι τα 0,829 ευρώ (+14,82%), αλλά έκλεισε στο +9,97%. Η ΕΤΕ έπιασε τα 1,76 ευρώ (+16,02%), αλλά έκλεισε στο +15,36%, ενώ η τιμή της ΕΥΡΩΒ έφθασε μέχρι τα 0,5528 ευρώ (+12,89%) αλλά κατέληξε στο +7%, και της ΠΕΙΡ χτύπησε μέχρι τα 1,2295 ευρώ (+9,78%) αλλά με το κλείσιμο κράτησε το+7,14%.
Αρκετοί υποστηρίζουν ότι τα εταιρικά αποτελέσματα κινούν τους θεσμικούς.
Η Merit Sec. σημειώνει:
“ Πολύ καλή η εικόνα των αποτελεσμάτων Γ΄ τριμήνου της Εθνικής, με μεγάλη αύξηση των καθαρών κερδών (+79% σε τριμηνιαία βάση) λόγω της αύξησης των εσόδων από Τραπεζικές και μη εργασίες, της οριακής μείωσης του λειτουργικού κόστους και της οριακής αύξησης των προβλέψεων. Η αύξηση των εσόδων από τόκους οφείλεται στην αύξηση στα υπόλοιπα των εξυπηρετούμενων δανείων, καθώς και στο όφελος από το χαμηλότερο κόστος χρηματοδότησης (TLTRO, καταθέσεις προθεσμίας).
Η εικόνα του ενεργητικού παρέμεινε στην ίδια κατάσταση με το Β’ τρίμηνο, λόγω του moratorium στα δάνεια. Τα έσοδα από Τραπεζικές εργασίες αυξήθηκαν κατά 12%, λόγω της αύξησης των εσόδων από τόκους κατά 11% σε τριμηνιαία βάση και των εσόδων από προμήθειες κατά 14%. Τα έσοδα από χρηματοοικονομικές πράξεις ενισχύθηκαν στα €43 εκατ., από €12 εκατ. στο Β’ τρίμηνο. Τα συνολικά έσοδα αυξήθηκαν κατά 20% σε τριμηνιαία βάση και το λειτουργικό κόστος μειώθηκε κατά 1%. Τα κέρδη προ προβλέψεων διαμορφώθηκαν στα €215 εκατ. (+50% σε τριμηνιαία βάση), ενώ οι προβλέψεις ανήλθαν στα €78 εκατ. (+3% σε τριμηνιαία βάση). Τα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε €101 εκατ. (+79% σε τριμηνιαία βάση) και προήλθαν από την Ελλάδα (€102 εκατ.) ενώ οι διεθνείς δραστηριότητας εμφάνισαν ζημία €2 εκατ.
Ο σχηματισμός νέων ΜΕΑ στην Ελλάδα παρέμεινε αρνητικός και ανήλθε σε -€158 εκατ., από -€256 εκατ. το προηγούμενο τρίμηνο. Τα ΜΕΑ στην Ελλάδα διαμορφώθηκαν στα €10,1 δισ. (-€200 εκατ.), ενώ τα ΜΕΔ στα €7 δισ. (-€100 εκατ.). Ο δείκτης ΜΕΑ υποχώρησε στο 29,3%, από 29,9% στο Β’ τρίμηνο. Ο δείκτης κάλυψης των ΜΕΑ διαμορφώθηκε στο 56,7%, από 57,2%. Τα ενσώματα ίδια κεφάλαια διαμορφώθηκαν, σχεδόν, στα €5,2 δισ. και τα πραγματικά ενσώματα ίδια κεφάλαια μόλις στα €266 εκατ. Οι χορηγήσεις αυξήθηκαν κατά €259 εκατ., σε τριμηνιαία βάση, στα €35 δισ. και οι καταθέσεις κατά €455 εκατ., στα €45,2 δισ. Ο δείκτης χορηγήσεις/καταθέσεις υποχώρησε οριακά στο 77%, από 78% το προηγούμενο τρίμηνο.
Η Διοίκηση εκτιμά ότι τα νέα μη εξυπηρετούμενα δάνεια που θα προκύψουν από την πανδημία θα φθάσουν στο €1 δισ. και στα €500 εκατ. καθαρά, μετά από ρυθμίσεις. Όσο αφορά την τιτλοποίηση ύψους €6,1δισ. ΜΕΑ (project Frontier), η επίπτωση στα κεφάλαια από την συναλλαγή θα είναι μηδαμινή. Το πρώτο 3μηνο του 2021, η Τράπεζα θα δεχθεί τις μη δεσμευτικές προσφορές, θα κάνει χρήση των εγγυήσεων του ‘Ηρακλή’ και το τρίτο 3μηνο θα ολοκληρωθεί η συναλλαγή. Ο διευθύνων σύμβουλος ανέφερε, όσον αφορά την πώληση της Εθνικής Ασφαλιστικής, ότι πρόκειται για μια συναλλαγή σε εξέλιξη και βρίσκεται κοντά.
Ενώ η Leon Depolas Sec. επισημαίνει “Τα αποτελέσματα της ΕΤΕ γ΄ τριμήνου κινήθηκαν εντός των εκτιμήσεων και εμφανίζουν περαιτέρω βελτίωση του ενεργητικού. Έσοδα από τόκους και προμήθειες ήταν, εν πολλοίς, τα ίδια με το περσινό αντίστοιχο τρίμηνο. Η διαφορά στην καθαρή κερδοφορία, η οποία ανήλθε στα 101 εκατ. ευρώ, έναντι 146 εκατ. ευρώ πέρυσι, οφείλεται σε έκτακτα κέρδη της τάξεως των 87 εκατ. ευρώ, από αποαναγνώριση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, που επιμετρώνται στο αποσβεσμένο κόστος. Η μείωση των ΜΕΑ ήταν 0,2 δισ. ευρώ σε τριμηνιαία βάση. Σταθερά θετικό το κλίμα, λόγω των εξελίξεων σχετικά με τα εμβόλια”.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Η πρώτη συνεδρίαση του Δεκεμβρίου στη Wall Street μετά τον καλύτερο μήνα για τον Dow Jones από τον Ιανουάριο του 1987, έδειξε πως οι συνήθειες των επαγγελματιών δεν έπαψαν να ισχύουν και φέτος. Η αγορά συνήθως πραγματοποιεί ράλι τους δύο τελευταίους μήνες του έτους.
Ο Dow Jones ενισχύθηκε +0,63% ή 185,28 μονάδες, στις 29.823,92, ο S&P 500 σημείωσε άνοδο +1,13% στις 3.662,45 μονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα +1,28% στις 12.355,11 μονάδες. S&P και Nasdaq έπιασαν νέα ιστορικά υψηλά. Στον βιομηχανικό Dow Jones, τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι μετοχές των Apple (+3,1%) και Travelers (+2,9%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι τίτλοι των Salesforce (1,8%) και 3M (-1,3%).
Όπως ανέμεναν οι αναλυτές, η μεταποιητική δραστηριότητα επιβραδύνθηκε τον Νοέμβριο στις ΗΠΑ. Ο δείκτης Μεταποίησης του Ινστιτούτου ISM διολίσθησε στις 57,5 μονάδες τον περασμένο μήνα, από τις 59,3 τον Οκτώβριο. Σύμφωνα με ανώνυμες πηγές, μία διακομματική ομάδα Γερουσιαστών των Ηνωμένων Πολιτειών θα παρουσιάσει ένα πακέτο τόνωσης. Περιλαμβάνει ομοσπονδιακές πληρωμές επιδομάτων ανεργίας ύψους 300 δολαρίων την εβδομάδα για τέσσερις μήνες, το 50% όσων ίσχυαν στο πρώτο πακέτο. Ανέφερε η Washington Post την Τρίτη.
Η τιμή του πετρελαίου WTI υποχώρησε -1,7% στα 44,55 δολάρια ανά βαρέλι ενώ η τιμή του χρυσού ανέκαμψε από το χαμηλό πέντε μηνών, με άνοδο +2,1% στα 1.818 δολάρια την ουγκιά.
Το δολάριο υποχώρησε αισθητά -1,3% έναντι του ευρώ που αγόραζε 1,2077 δολάρια από 1,1926 την προηγούμενη. Έτσι η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς κινήθηκε υψηλότερα κατά επτά μονάδες βάσης στο 0,92%.
ΕΥΡΩΠΗ
Ώθηση από τις τελευταίες εξελίξεις στο μέτωπο των εμβολίων κατά του κορωνοϊού πήραν τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια. Παράλληλα η μεταποιητική δραστηριότητα στην Ευρωζώνη κινήθηκε ανοδικά τον Νοέμβριο, αλλά με χαμηλότερο ρυθμό.
Ο δείκτης των υπεύθυνων επί των προμηθειών ΡΜΙ της ιδιωτικής εταιρείας IHS Markit έδειξε ότι υποχώρησε στις 53,8 μονάδες, τον Νοέμβριο. Τα νέα μέτρα lockdown για τη συγκράτηση της πανδημίας κορωνοϊού είναι χτύπημα στη ζήτηση.
Οι εμπορικές συνομιλίες για το Brexit παρέμειναν σε αδιέξοδο στο θέμα της αλιείας. Ενώ απομένουν μόλις 30 ημέρες έως ότου η Βρετανία βγει από την τροχιά της ΕΕ. Η κάθε πλευρά ζητά από την άλλη συμβιβασμούς, Γάλλος αξιωματούχος προειδοποίησε ότι η ΕΕ δεν θα δεχθεί μια «συμφωνία κατώτερου επιπέδου».
Στις ευρωπαϊκές αγορές μετοχών, ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε +0,65% στις 391,90 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε άνοδο +1,89% στις 6.384,73 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε υψηλότερα +0,69% στις 13.382,30 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε κέρδη +1,14% στις 5.581,64 μονάδες.
ΧΑ
Το +2,89%, ήλθε με τζίρο 140,5 εκατ. ευρώ, από το +9,9% των Τραπεζών
Στηδεύτερη σύνοδο της εβδομάδας και πρώτη του Δεκεμβρίου, παρουσιάστηκαν λιγοστές εναλλαγές στην υπεροχή της ζήτησης έναντι της προσφοράς. Ο μέσος όρος κινήθηκε ώστε να σχηματίσει η πορεία του ένα Γ με την κατακόρυφη ακμή πολύ μικρότερη από την οριζόντια που είχε μια μικρή πτωτική κλίση. Ωστόσο η αγορά έκλεισε με σημαντικά κέρδη, ενώ ο ΓΔ ξεπέρασε τις 758 μονάδες. Υπήρξε μεγάλο διάστημα με πλάγια και νευρική κίνηση ανάμεσα στις 751,2 και 761 μονάδων από τις 11:45 ως τις 17:20. Άλλη μια μέρα την τελευταία ώρα η ζήτηση προκάλεσε αναζήτηση ψηλότερων επιπέδων που έφεραν το κλείσιμο 3,4 πιο χαμηλά από το ανώτερο μέρας. Ενώ ο ΔΤΡ με υπολογίσιμα κέρδη στο πρώτο τρίωρο είχε κέρδη +10,55%, στις 17:00 και στις 17:12 χτύπησε στις 440,67 με κλείσιμο στο +9,94%. Οι θεσμικοί έχοντας ανατρέψει την πλάγια νευρική κίνηση μετά το άνοιγμα και ως τις 11:44, που περιλάμβανε και το πέρασμα από το κατώτερο μέρας, τον οδήγησαν οριακά πάνω από τις 758,2 μονάδες με μεταβολή τελικά της τάξης του +2,9%.
Περιγραφή δυναμικής
Μετά από άνοιγμα στις 741,87 με ανοδικό χάσμα (4,95 μονάδες) από το κλείσιμο της προηγούμενης (736,92), οι τιμές κινήθηκαν έτσι ώστε ο ΓΔ να διαπραγματευτεί λίγο χαμηλότερα στο πρώτο λεπτό που τον πέρασε ξυστά πάνω από τις 741,6 μονάδες στις 10:31. Τότε ο ΓΔ σημείωσε το ελάχιστό του και ήταν οι 741,65 από 730,59 μονάδες τη Δευτέρα. Μικρής σχετικά διάρκειας ήταν και η αναζήτηση του ανώτερου μέρας, αφού εμφανίστηκε στις 12:16 η κορυφή στις 761,61 από 740,45 μονάδες που ήταν το μέγιστο την προηγούμενη. Στις 17:00 οδηγήθηκε στις 759,53 και με τις δημοπρασίες έπεσε κατά 1,31 μονάδες. Η αγορά στηρίχθηκε στο ενδιαφέρον των θεσμικών για ανάκτηση θέσεων σε αρκετά blue chip αλλά κυρίως στις Τράπεζες.
Ξένοι θεσμικοί και αγορές
Η είσοδος των θεσμικών του δολαρίου προκάλεσε άνοδο των όγκων, ενώ δεν άλλαξε την ανοδική δυναμική στην κίνηση των τιμών στο δεύτερο μέρος. Καθώς ο ΓΔ αναγκάστηκε να περάσει οριστικά πάνω από τις 753,00 μονάδες από τις 15:18, με δυναμική κατάλληλη για να αναζητήσει έκτοτε επίπεδα τιμών ψηλότερα. Ήταν νευρικό και καθοδικό το αποτέλεσμα από τις μάχες μεταξύ της ζήτησης έναντι της προσφοράς κατά τη μετάβαση από το πρώτο στο δεύτερο μέρος, που χαρακτηρίστηκε από μεταβαλλόμενης τάσης κίνηση με τον ΓΔ, από τις 759 προς τις 755,5 μονάδες, από τις 13:30 ως τις 14:30.
Όσο για τους δείκτες στην Ευρώπη, οι περισσότεροι μετά από νευρική και ανοδική πορεία στα πρώτα λεπτά μετά το άνοιγμα που έγινε με ανοδικό χάσμα, εμφάνισαν μετά το πρώτο δίωρο μέτρια ανοδική μεταβολή αλλά από τις 12:30 είχαν όλοι πλάγια δυναμική και μετά τις 13:30 είχαν θετικές μεταβολές από +0,6% ως +0,9%. Απόκτησαν αργότερα επίπεδη κίνηση πριν την έναρξη της Wall Street. Όταν άνοιξαν τα χρηματιστήρια των ΗΠΑ, στην Νέα Υόρκη των Dow και S&P500, η δυναμική ήταν νευρική αλλά ανοδική ωστόσο δεν συνέβαλλε στην αύξηση της διάθεσης για ρίσκο στην ΕΕ. Συνεπώς, είχαμε πλάγιας κατεύθυνσης τάση στην Ευρώπη, με κίνηση σε μετρίως υψηλότερα επίπεδα τιμών διεθνώς που δεν άλλαξε σημαντικά με το δυνατό ανοδικό άνοιγμα στις ΗΠΑ.
Το αποτέλεσμα στην Αθήνα
Στην Αθήνα δεν είχαμε, και αυτή τη φορά, συντονισμό με την παγκόσμια δυναμική. Στις δημοπρασίες, είχαμε κυριαρχία της προσφοράς έναντι της ζήτησης και στις 17:12 ορίστηκε για τον μέσο όρο τιμή κλεισίματος 16,57 μονάδες πάνω από το κατώτερο της διακύμανσης της συνόδου. Η αγορά έκλεισε με 6 από τα blue chip με απώλειες στο κλείσιμο. Η συνολική κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 51,109 από 50,062 δις ευρώ.
Ξεχώρισαν από τα blue chip, εκτός Τραπεζών, για τα κέρδη τους από +2,50% και πάνω οι ΜΟΗ +6,63%, ΛΑΜΔΑ +5,74%, ΕΛΠΕ +4,28%, ΕΧΑΕ +3,79%, και ΒΙΟ +2,53%. Στον αντίποδα υπέρ της καθόδου με πτώση πάνω από -0,50% εμφανίζονται οι ΑΡΑΙΓ -2,44%, ΣΑΡ -1,71% και ΔΕΗ -0,87%.
Τη σύνοδο σφράγισε χαμηλότερο έναντι της προηγούμενης συνεδρίας συναλλακτικό ενδιαφέρον, με πακέτα αξίας 9,608 από 12,680 εκατ. ευρώ την προηγούμενη για ΕΥΡΩΒ ΛΑΜΔΑ ΟΤΕ ΕΤΕ ΜΟΗ ΜΠΕΛΑ και ΟΛΠ.
Η δε εμφάνιση κερδών σε 4 από τα 4 Τραπεζικά blue chip, δεν θα μπορούσε να έχει σχέση με την επικράτηση ελαφρώς καθοδικής δυναμικής στα ελληνικά ομόλογα αναφοράς. Η απόδοση του δεκαετούς διαμορφώθηκε στο 0,651% από 0,634% την προηγούμενη.
Επηρέασαν θετικά οι μεταβολές για τις Τράπεζες (+9,94%), αφού οι επενδυτές έκλεισαν την ΑΛΦΑ στο +9,97% από +1,55%, την ΕΤΕ στο +15,36% από -0,20%, ΕΥΡΩΒ στο +7,00% από -1,65% και την ΠΕΙΡ στο +7,14% από +0,90%. Οι μετοχές του FTSEM αντιμετωπίστηκαν χειρότερα από τα blue chip με μεταβολή +2,02% από -1,39%.
Η στατιστική εικόνα των blue chip βελτιώθηκε, όπως προκύπτει από το πλήθος των ανοδικών (19 από 14) έναντι των καθοδικών (6 από 9) και κανένα στα αμετάβλητα. Στο ΧΑ ο ΓΔ με μεταβολή +2,89% οδηγήθηκε στις 758,22 από 736,92 μονάδες, όταν ο 25άρης έκλεισε στις 1807,32 από 1753,54 με κέρδη +3,07%.
Για να συμβούν τα παραπάνω, ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 140,595 από 209,084 εκατ. ευρώ και οι συναλλαγές με πακέτα είχαν αξία 9,608 από 12,680 εκατ. ευρώ. Το πλήθος των ανοδικών διαμορφώθηκε σε 85 από 41, των καθοδικών 25 από 54 και οι αμετάβλητες ήταν 21 από 27.
Τεχνική ανάλυση Παράγωγα
Ο 25αρης περνώντας τις 1800 μονάδες, έφερε ελαφρά αισιόδοξα στοιχήματα
Στη δεύτερη συνεδρίαση της εβδομάδας, οι επενδυτές κίνησαν τον FTSE25 σε θετικό πεδίο μόνιμα. Το άνοιγμα αντιστοιχούσε σε ανοδικό χάσμα 12,52 μονάδων. Τον έκλεισαν τελικά, 53,78 μονάδες ψηλότερα. Το ελάχιστο, οι 1765,82 μονάδες, εμφανίστηκε στις 10:31. Το ανώτερο ημέρας σημειώθηκε στις 12:17 και ήταν οι 1816,28. Στις 17:00 τον οδήγησαν στις 1810,66 μονάδες. Το κλείσιμο στις 1807,32 από 1753,54 μονάδες αντιστοιχεί σε μεταβολή +3,07% για τον 25άρη. Ο τζίρος στα παράγωγα διπλασιάστηκε φθάνοντας στα 30,679 από 15,649 εκατ. ευρώ.
Στα ΣΜΕ του 25άρη για την σειρά Δεκεμβρίου διακινήθηκαν 3894 ΣΜΕ με ανώτερο τις 1816,75 μονάδες, κατώτερο τις 1760,00 και τελευταίες πράξεις στις 1812,25 από 1747,50 μονάδες τη Δευτέρα, τα ανοικτά συμβόλαια ανήλθαν σε 5739 από 4117. Οι συναλλαγές για τη σειρά Ιανουαρίου έφεραν 96 συμβόλαια με ανώτερο τις 1814,75 μονάδες, κατώτερο τις 1781,75 με τελευταίες πράξεις στις 1814,75 από 1746,00 και οι ανοικτές θέσεις ανέβηκαν στις 379 από 372.
Στα δικαιώματα προαίρεσης του ίδιου δείκτη το ενδιαφέρον ήταν μέτριο. Στα calls του 25άρη λήξης Δεκεμβρίου, ο όγκος ήταν 42 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης από τις 1725 ως τις 1850 μονάδες σποραδικά. Στα δικαιώματα αγοράς της σειράς Ιανουαρίου διακινήθηκαν 41 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης στις 1750 και τις 1775 μονάδες. Στα δικαιώματα πώλησης λήξης Δεκεμβρίου το ενδιαφέρον έφερε 48 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης από τις 1675 ως τις 1800 μονάδες σποραδικά.
Στα ΣΜΕ επί μετοχών οι συναλλαγές συνολικά αυξήθηκαν από τα επίπεδα της προηγούμενης καθώς μονιμοποιείται το ενδιαφέρον για τη σειρά Μαρτίου. Το συναλλακτικό ενδιαφέρον στο stock repo αφορούσε στα 400 συμβόλαια για ΜΠΕΛΑ και στα 200 για ΜΥΤΙΛ.
Σχόλια εγχώριων αναλυτών
Ο Δημήτρης Τζάνας Δ/ντης Επενδύσεων Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ σχολίασε αναλυτικά :
ΜΕ ΤΟ ΔΕΞΙ ΜΠΗΚΕ Ο ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΣ ΣΤΟ Χ.Α.
Με συγχρονισμένη ανοδική κίνηση όλων των αγορών του πλανήτη ολοκληρώθηκε ο Νοέμβριος. Αποτέλεσμα της ευφορίας που μεταδόθηκε από τις ανακοινώσεις της Pfizer και της Moderna για την αποτελεσματικότητα των εμβολίων κατά του κορωνοϊού αλλά και της νίκης του Joe Biden στις αμερικανικές προεδρικές εκλογές. Έτσι, οι δείκτες αναρριχήθηκαν ακόμη και σε ιστορικά υψηλές επιδόσεις, όπως ήταν στην περίπτωση του Dow Jones, προεξοφλώντας τη δυναμική επανεκκίνηση των οικονομιών από το 2021. Στις άλλες χώρες, πλην των ΗΠΑ, ωστόσο, οι επιδόσεις του Νοεμβρίου κατά κανόνα συνέβαλλαν στον περιορισμό των απωλειών που είχαν καταγραφεί μέχρι τότε, με το ελληνικό χρηματιστήριο να ανήκει σε αυτή την κατηγορία, καθώς οι επιδόσεις ρεκόρ (+29,4% για το Γενικό Δείκτη, +69,6% για τις τράπεζες) οδήγησαν σε κούρεμα των ετήσιων ζημιών (-19,61% για το Γ.Δ., -54,71% για τις τράπεζες).
Από την άλλη πλευρά, η πανδημία συνεχίζει να είναι παρούσα με τις κυβερνήσεις να λαμβάνουν περιοριστικά μέτρα, ενώ στη χώρα μας διατηρούνται τα lockdown με αβέβαιο το χρόνο άρσης τους. Με την οικονομία να πλήττεται ακόμη και την κυβέρνηση να επιδιώκει με την παράταση μέτρων στήριξης (επιδόματα σε εργαζόμενους υπό αναστολή, πρόγραμμα ΓΕΦΥΡΑ για τους δανειολήπτες, επιστρεπτέα προκαταβολή προς τις επιχειρήσεις) να αμβλύνει τις αρνητικές επιπτώσεις. Την ίδια ώρα ωστόσο, συνεχίζεται ο σχεδιασμός για την απορρόφηση των ευρωπαϊκών κονδυλίων που θα προέλθουν από το ΠΔΠ 2021-27 και το Ταμείο Ανάκαμψης, με την Έκθεση Πισσαρίδη να υποδεικνύει σαρωτικές μεταρρυθμίσεις για να ξεπεραστούν οι πολλαπλές αγκυλώσεις του δημόσιου τομέα.
Τα παραπάνω δεδομένα αξιολογούνται επί του παρόντος θετικά από διάφορους φορείς: την Ε.Ε. που απέδωσε τα εύσημα με το Eurogroup να εγκρίνει τη μεταφορά κερδών από τα ομόλογα ύψους €767 εκ. Το ΔΝΤ που βλέπει ικανοποιητικό ρυθμό μεταβολής του ΑΕΠ για το 2021 ενώ χαρακτηρίζει ως βιώσιμο το ελληνικό χρέος έστω και αν στο τέλος του 2020 φτάσει στο 209% του ΑΕΠ ή και ψηλότερα στη συνέχεια. Τον επικεφαλής του SSM Αντρέα Ενρία να υποδεικνύει την ανάγκη για επιτάχυνση της εξυγίανσης των χαρτοφυλακίων των ελληνικών τραπεζών ώστε ο λόγος των NPEs επί του συνόλου να συγκλίνει με τον ευρωπαϊκό μέσο όρο, χωρίς ωστόσο να ανησυχεί για την πορεία τους.
Διαμορφώνεται έτσι ατμόσφαιρα θετικών προσδοκιών στο ελληνικό χρηματιστήριο για συνέχιση της ανοδικής κίνησης και κατά τον τελευταίο μήνα του έτους, αν και η διαδικασία του window dressing ολοκληρώθηκε με τη λήξη του 11μήνου, με το κλίμα επικείμενων deals σε αρκετές περιπτώσεις (μεταβίβαση ΕΕΓΑ, διαγωνισμοί ναυπηγείων, ΛΑΡΚΟ κοκ) να συντηρείται. Παράλληλα, στις 14/12 οι 540 εκλέκτορες καλούνται στις ΗΠΑ να επισημοποιήσουν την εκλογή Biden ως Προέδρου των ΗΠΑ, ενώ λίγες ημέρες νωρίτερα στις 10/12 η Σ.Κ. της Ε.Ε. έχει μια καυτή ατζέντα προς διεκπεραίωση με το θέμα των κυρώσεων κατά της Τουρκίας αλλά και την έγκριση του Ταμείου Ανάκαμψης. Στην τελική ευθεία είναι τέλος η διαπραγμάτευση της Ε.Ε. με την Μ. Βρετανία με το ενδεχόμενο ενός άτακτου brexit να είναι ορατό. Εξελίξεις που αφήνουν ανοικτά όλα τα ενδεχόμενα για την πορεία των αγορών τις επόμενες εβδομάδες, με τη μεταβλητότητα και τις συγκινήσεις να αναμένεται να εκδηλώνουν το ηχηρό παρόν τους !
Σήμερα
Οι ασιατικές μετοχές σήμερα Τετάρτη 2/11, υποχώρησαν από τα αρχικά τους κέρδη μετά από ένα ισχυρό προβάδισμα της Wall Street καθώς ορισμένοι επενδυτές εξαργύρωσαν κέρδη από μια αστρική πορεία σε επίπεδα υψηλών βίου, αλλά εξακολουθούν να ελπίζουν για πρόσθετο οικονομικό ερέθισμα των ΗΠΑ και ένα εμβόλιο κοραναϊού που διατηρούν το καλό κλίμα της αγοράς.
Ο ευρύτερος δείκτης MSCI των μετοχών Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας υποχώρησε 0,06%, υποχωρώντας από το υψηλό όλων των εποχών της περασμένης εβδομάδας. Αλλά στις 9:15 δική μας ώρα κέρδιζε +0,32%. Οι μετοχές της Αυστραλίας διέγραψαν τα πρώτα κέρδη και μειώθηκαν -0,38% αλλά στο τέλος είχαν οριακή άνοδο +0,03%.
Οι μετοχές στην Κίνα μειώθηκαν 0,22% αλλά στις 9:15 ήταν στο -0,07%. Οι μετοχές του Τόκιο υποχώρησαν -0,17% μετά το νέο υψηλό 29 ετών αλλά τελικά οδηγήθηκαν ψηλότερα κατά +0,05% στις 268000,98 μονάδες. Οι μετοχές της Νότιας Κορέας αδιαφόρησαν για την τάση στην περιοχή και αυξήθηκαν +1,11% λόγω ενδείξεων αύξησης της ζήτησης ημιαγωγών και στις 9:15 κέρδιζε +1,58%.
Τα μελλοντικά συμβόλαια μετοχών των ΗΠΑ μειώθηκαν -0,4% μετά το υψηλό ρεκόρ για τις μετοχές της Wall Street.
Οι αποδόσεις του δεκαετούς ομολόγου αναφοράς των ΗΠΑ μειώθηκαν ελαφρώς, αλλά παρέμειναν κοντά στο υψηλό των τριών εβδομάδων, καθώς οι Ρεπουμπλικάνοι και οι Δημοκρατικοί υπέβαλαν προτάσεις για οικονομική τόνωση σε μια προσπάθεια να ψηφίσουν ένα νομοσχέδιο κάποια στιγμή αυτόν τον μήνα.
Οι αναλυτές λένε ότι το μειονέκτημα για τις μετοχές παγκόσμια είναι πιθανότατα περιορισμένο, με τις σημαντικές αβεβαιότητες γύρω από τις προοπτικές να εξασθενίζουν.
Η Pfizer Inc. και η BioNTech SE της Γερμανίας ζήτησαν επείγουσα έγκριση του υποψηφίου εμβολίου από την ευρωπαϊκή ρυθμιστική αρχή την Τρίτη. Η ανταγωνιστής Moderna Inc υπέβαλε επίσης αίτηση για έγκριση έκτακτης ανάγκης από την Ευρωπαϊκή ρυθμιστική αρχή την Τρίτη. Η Pfizer και η BioNTech δήλωσαν ότι το εμβόλιό τους θα μπορούσε να κυκλοφορήσει στην Ευρωπαϊκή Ένωση ήδη από αυτόν τον μήνα.
