Σε τρεις βασικούς άξονες αναπτύσσεται, σύμφωνα με πληροφορίες της «Ν», ο βασικός κορμός του επιχειρηματικού σχεδίου της Aqua Bridge για την επόμενη ημέρα της Avramar Greece.
Η κατάθεση στο Πρωτοδικείο του σχεδίου εξυγίανσης για τον μεγαλύτερο εγχώριο παραγωγό του κλάδου φέρεται ότι βρίσκεται στην τελική ευθεία, με τις πληροφορίες να αναφέρουν ότι τα τελευταία εικοσιτετράωρα πραγματοποιούνται συνεχείς συσκέψεις συντονισμού μεταξύ των νομικών τμημάτων όλων των εμπλεκόμενων πλευρών (τράπεζες, διοίκηση Avramar και προτιμητέος επενδυτής).
Πρόκειται για μια διαδικασία που θα καθορίσει όχι μόνο την πορεία της Avramar, αλλά και τις ισορροπίες σε έναν κλάδο υψηλής συγκέντρωσης, όπου η σταθερότητα του leader της αγοράς επηρεάζει αναπόφευκτα τις προοπτικές για το ελληνικό brand ιχθυοκαλλιέργειας.
Σύμφωνα με τον Technical Director της Aqua Bridgde Παναγιώτη Τούντα « Σε μια κρίσιμη φάση για την ελληνική ιχθυοκαλλιέργεια, η Aqua Bridge Group επιβεβαιώνει την ακλόνητη δέσμευσή της στην εξαγορά της Avramar Greece. Από τον Οκτώβριο 2024, όπου η εταιρεία εγκρίθηκε ως προτιμητέος επενδυτής, παραμένουμε πλήρως ευθυγραμμισμένοι με τις δεσμεύσεις μας, το πλαίσιο συμφωνίας και το πρωτόκολλο με τις πιστώτριες τράπεζες.
Παρά τις όποιες καθυστερήσεις και τελευταία, λόγω λεπτομερούς προετοιμασίας για την κατάθεση σχεδίου αναδιάρθρωσης στα τέλη Νοεμβρίου 2025, προχωράμε με σταθερότητα και διαφάνεια.
Σε όλο αυτό το διάστημα, συνεργαζόμαστε στενά με τις τράπεζες για να εξασφαλίσουμε ασφαλή μετάβαση, απορρίπτοντας κάθε φήμη αβεβαιότητας ως μη αντιπροσωπευτική της πραγματικότητας».
Ο προτιμητέος επενδυτής « βλέπει» την ελληνική Avramar ως πυλώνα βιωσιμότητας, όχι ως απλή συναλλαγή καθώς σύμφωνα με τον κ. Τούντα «Δεν πρόκειται απλώς για εξαγορά – είναι μεγάλη στρατηγική επένδυση στο μέλλον της Avramar με στόχο ανθεκτική ανάπτυξη και προστασία του κλάδου. Εστιάζουμε στη δέσμευση για μακροπρόθεσμη επιτυχία, όπως αρμόζει σε επενδυτές με όραμα στην Ελλάδα. Με 25ετή τεχνογνωσία σε ιχθυοκαλλιέργειες υψηλών θερμοκρασιών στην Μέση Ανατολή, η Aqua Bridge είναι βέβαιη για την επιτυχία, ενισχύοντας το πολύ έμπειρο στελεχιακό και εργατικό δυναμικό της Avramar Greece, που έχει χτίσει πρωτοκλασάτες δομές και εκπαιδεύσει γενιές εργαζομένων σε χώρες της Μεσογείου όπως Τουρκία και Ισπανία».
Σε αυτό το πλαίσιο, η πρόταση της Aqua Βridge για την βιώσιμη αναπτυξιακή συνέχεια της Avramar Greece, σύμφωνα με πληροφορίες της «Ν» πέρα από το σκέλος της χρηματοδότησης και της αναδιάρθρωσης του τραπεζικούχρέους, βασίζεται, επίσης, σε ένα διευρυμένο παραγωγικό μοντέλο και μια ανταγωνιστική εμπορική στρατηγική.
Χρηματοδοτική δέσμη
Σε επίπεδο χρηματοδότησης, όπως έχει ήδη αναφέρει η «Ν», το συνολικό ύψος της πρότασης της Aqua Bridge προσεγγίζει τα 150 εκατ. ευρώ. Το σχέδιο προβλέπει άμεση καταβολή 20 εκατ. ευρώ, ποσό που αφορά την ενδιάμεση χρηματοδότηση-γέφυρα (bridge financing) που ολοκληρώθηκε τον Νοέμβριο του 2023. Παράλληλα, προβλέπονται επιπλέον 40 εκατ. ευρώ για επενδύσεις σε βάθος τριετίας, εκ των οποίων σε πρώτο χρόνο θα διατεθούν 15-20 εκατ. ευρώ για επιδιόρθωση παγίων και αναβάθμιση κρίσιμων υποδομών.
Ως προς την αναδιάρθρωση των δανειακών υποχρεώσεων, το σχέδιο προβλέπει οριζόντιο «κούρεμα» περίπου 70% στο τραπεζικό χρέος μέσω της προβλεπόμενης διαδικασίας εξυγίανσης, με τις αποπληρωμές να ολοκληρώνονται έντοκα σε βάθος επταετίας. Η επιμήκυνση αποπληρωμής σε επταετή ορίζοντα δημιουργεί fiscal space για την επιχείρηση, αν και παραμένει ζητούμενο η διατηρήσιμη κερδοφορία ώστε να στηριχθούν οι μελλοντικές ταμειακές ροές (cash flows).
Στη χρήση 2024, οι συνολικές υποχρεώσεις της Avramar ανήλθαν σε 580,23 εκατ. ευρώ, το βραχυπρόθεσμο σκέλος των οποίων διαμορφώθηκε στα 546,6 εκατ. ευρώ με περίπου 340 εκατ. ευρώ να αφορούν σε δανειακές υποχρεώσεις.
Παραγωγικό μοντέλο
Σε επιχειρησιακό επίπεδο, η Aqua Bridge στοχεύει σε αλλαγή φιλοσοφίας. Το σχέδιο εστιάζει σε «διασπορά κινδύνου» και εξορθολογισμό της δυναμικής των μονάδων. Σήμερα περίπου το 43% της συνολικής παραγωγής βρίσκεται συγκεντρωμένο στη μονάδα του Αστακού, γεγονός που αυξάνει τις επιχειρησιακές τρωτότητες. Η Aqua Bridge προτείνει ένα νέο μοντέλο που δεν αυξάνει τον συνολικό όγκο παραγωγής, αλλά επαναδραστηριοποιεί και ενισχύει περιφερειακές μονάδες όπως σε Χίο, Κάλυμνο και Οινούσσες, επιτυγχάνοντας ένα hedging μηχανισμό απέναντι σε βιολογικούς, περιβαλλοντικούς και επιχειρησιακούς κινδύνους.
Η συνολική παραγωγική δυναμικότητα της Avramar στην Ελλάδα εκτιμάται σε 47 χιλ. τόνους, ενώ στα εγχώρια περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνονται περίπου 25 ιχθυογεννητικοί σταθμοί, τρεις μονάδες παραγωγής ιχθυοτροφών, μονάδες εκτροφής σε Ιόνιο και Αιγαίο, καθώς και μονάδες μεταποίησης και συσκευασίας. Η αξιοποίηση αυτού του asset base θεωρείται κομβική καθώς δημιουργεί περιθώριο για γρήγορο επιχειρησιακό uplift.
Παράλληλα, η Aqua Bridge σχεδιάζει στρατηγικές συνεργασίες με ελληνικές εταιρείες που διαθέτουν γειτνιάζουσες μονάδες —όπως τα Ιχθυοτροφεία Κεφαλονιάς, η Philosofish και η Γαλαξίδι Θαλάσσιες Καλλιέργειες— με στόχο την επίτευξη οικονομιών κλίμακος, τη συγχρονισμένη ανάπτυξη και τη διαχείριση προκλήσεων σε κοινή βάση.
Τέτοιου τύπου συνέργειες- που αναπτύσσονται σε μεγάλο βαθμό στην ανταγωνίστρια αγορά της Τουρκίας – εκτιμάται ότι μπορούν να ενισχύσουν την ανταγωνιστικότητα του ελληνικού προϊόντος στις διεθνείς αγορές.
Εμπορική στρατηγική
Στο εμπορικό σκέλος, το πλάνο δίνει έμφαση στα value-added προϊόντα και στη διεύρυνση των πιστοποιήσεων. Η Aqua Bridge προσανατολίζεται στην επιθετικότερη προώθηση των premium και ready-to-cook προϊόντων, τα οποία παρουσιάζουν ισχυρή ζήτηση σε αγορές της Κεντρικής Ευρώπης και της Μέσης Ανατολής.
Η κατεύθυνση θεωρείται αναμενόμενη, καθώς το margin σε προϊόντα προστιθέμενης αξίας είναι σαφώς υψηλότερο και μειώνει την εξάρτηση από τις διακυμάνσεις των διεθνών τιμών νωπού ψαριού.
Στο μεταξύ, οι πληροφορίες τοποθετούν την υποβολή του σχεδίου εξυγίανσης στο Πρωτοδικείο Αθηνών μέσα στην τρέχουσα εβδομάδα. Όλα τα δεδομένα που στοιχειοθετούν τους τρεις φακέλους (Avramar Ιχθυοκαλλιέργειες Α.Ε.- Avramar Εμπορική Α.Ε, Ανδρομέδα Καλλιέργειες Υδρόβιων Οργανισμών Α.Ε. και Περσεύς Προϊόντα Ειδικής Διατροφής Α.Ε) που θα κατατεθούν αφορούν την περίοδο μέχρι και τον Αύγουστο του 2025.
Στον βαθμό που υπάρξει νέα καθυστέρηση στην υποβολή, θα απαιτηθεί η επικαιροποίηση των οικονομικών στοιχείων (έως και τον Σεπτέμβριο 2025), καθώς σύμφωνα με τα προβλεπόμενα, κάθε σχέδιο εξυγίανσης βασίζεται σε δεδομένα έως τρεις μήνες πριν την υποβολή.
Σύμφωνα, πάντως, με πληροφορίες, μέχρι 31 Αυγούστου 2025, τα έσοδα από πωλήσεις της Avramar ανέρχονται σε 206,5 εκατ. ευρώ, επίδοση ιδιαίτερα βελτιωμένη από το αντίστοιχο περσινό διάστημα και σε ακολουθία με τις εκτιμήσεις ότι συνολικά φέτος θα καταγραφεί ρυθμός ανάπτυξης 8-9%. Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι η εξαγορά της Avramar στο βαθμό που επικαιροποιηθεί από το δικαστήριο δεν φέρεται να χρήζει έγκρισης από Επιτροπές Ανταγωνισμού καθώς η Aqua Bridge δεν διαθέτει αντίστοιχη δραστηριότητα επί ευρωπαϊκού εδάφους.
Για να εμφανίζονται περισσότερα άρθρα της Ναυτεμπορικής στις αναζητήσεις σας εύκολα και γρήγορα, πρέπει να προσθέσετε το site στις προτιμώμενες πηγές σας. Μπορείτε να το κάνετε πηγαίνοντας εδώ.
