Με ένα θετικό πρόσημο επιδιώκει να ολοκληρώσει την τελευταία συνεδρίαση του 2023 το Χρηματιστήριο Αθηνών, το οποίο ετοιμάζεται να αποχαιρετήσει ένα άκρως κερδοφόρο έτος, το οποίο καθιστά τους επενδυτές απολύτως ικανοποιημένους.
Ο Γενικός Δείκτης, λοιπόν, οδεύει προς το 3ο καλύτερο έτος από το 1999, με τη μέση ετήσια απόδοση του +39% να συγκαταλέγεται στο top-3 των διεθνών αγορών για φέτος. Καθ’ όλο άσχημα, αν αναλογιστούμε τον αριθμό των προκλήσεων (πόλεμος σε Ουκρανία και Μέση Ανατολή, πληθωρισμός, υψηλά επιτόκια).
Το εκλογικό αποτέλεσμα του Μαΐου και του Ιουνίου, σε συνδυασμό με την ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας και την προοπτική μείωσης των επιτοκίων λειτούργησαν ως «game changer» για την ελληνική κεφαλαιαγορά, η οποία κατάφερε να μαγνητίσει το ενδιαφέρον ξένων και ντόπιων επενδυτών.
Κάπως, έτσι, λοιπόν, βλέπουμε τον Γενικό Δείκτη να βρίσκεται στο +39% σε σχέση με πέρυσι, τις τράπεζες στο +63%, τον «25άρη» στο +38% και τον FTSE MID CAP στο +58%, με την κεφαλαιοποίηση να «αυγατίζει» κατά σχεδόν 15 δισ. ευρώ.
Μικρά ημερήσια κέρδη για τον Γ.Δ.
Όσον αφορά τη σημερινή -τελευταία για το 2023- συνεδρίαση, το ενδιαφέρον παραμένει μειωμένο, λόγω της εορταστικής ραστώνης, η οποία αναγκάζει τους επενδυτές ήδη να σκέφτονται… το πάρτι της Πρωτοχρονιάς.
Ενδεικτικά, ο Γενικός Δείκτης σημειώνει μικρή άνοδο κατά 0,24% και διαμορφώνεται στις 1.288,77 μονάδες, κερδίζοντας τρεις μονάδες σε σχέση με το κλείσιμο της Πέμπτης (1.285,65 μονάδες). Το τόξο των ημερήσιων διακυμάνσεων εκτείνεται σε τρεις μονάδες (από 1.285,27 έως 1.288,77 μονάδες), με τον τζίρο των συναλλαγών να μην υπερβαίνει τα 3 εκατ. ευρώ στο πρώτο ημίωρο.
Στο ταμπλό, τώρα, οι τραπεζικές μετοχές προσπαθούν να αντιδράσουν και να ανακτήσουν ένα μέρος των χθεσινών απωλειών. Η Helleniq Energy, από την πλευρά της, ενισχύεται στα 7,3 ευρώ, ενώ στη μικρότερη κεφαλαιοποίηση Interlife, Intralot και Dimand ξεχωρίζουν έως το +3%.
Θετικό πρόσημο στις τράπεζες
Ο τραπεζικός δείκτης επανέρχεται σε θετικό έδαφος, καθώς βρίσκεται στο +0,32% και τις 1.052 μονάδες.
Η μετοχή της Eurobank ενισχύεται στο +0,66% και το 1,611 ευρώ, η μετοχή της Εθνικής Τράπεζας αυξάνεται οριακά στο +0,19% και τα 6,252 ευρώ, η μετοχή της Alpha Bank είναι σχεδόν αμετάβλητη στο 1,492 ευρώ, ενώ η μετοχή της Πειραιώς υποχωρεί ελαφρώς στο -0,12% και το 3,198 ευρώ.
Η εικόνα στο ταμπλό
Στον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (+0,20% και 3.017 μονάδες), η μετοχή της HelleniQ Energy διευρύνεται στο +1,1% και τα 7,3 ευρώ, μετά την έγκριση της απόφασης για τον διορισμό τριών εκπροσώπων του δημοσίου στο Δ.Σ. Άνοδο κατά τουλάχιστον 1% εμφανίζουν και οι ΕΥΔΑΠ – Autohellas, ενώ οι Σαράντης, Coca – Cola και Titan κερδίζουν από 0,5%. Στον αντίποδα, οι μετοχές των Motor Oil και ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ χάνουν περίπου 0,7%.
Όσον αφορά τον δείκτη μεσαίας κεφαλαιοποίησης (+0,39% και 2.245 μονάδες), η μετοχή της Intralot ξεχωρίζει στο +1,7% και το 1,05 ευρώ, επιστρέφοντας στα υψηλά 5ετίας. Οι μετοχές των Entersoft και Dimand, επίσης, ενισχύονται πέριξ του +1,5%. Intracom Holdings και Intrakat, από την πλευρά τους, είναι σταθερές στα πρόσφατα πολυετή υψηλά των 3,4 και 4,5 ευρώ, αντίστοιχα.
Ειδική μνεία πρέπει να γίνει στην Interlife, η οποία κάνει μίνι – ράλι κατά 3%, ενώ και η μετοχή της Κέκροψ συνεχίζει έντονα ανοδικά, φθάνοντας αισίως στα 2 ευρώ, για πρώτη φορά έπειτα από 2,5 χρόνια.
Συνολικά στο χρηματιστηριακό ταμπλό, 52 μετοχές κινούνται ανοδικά, 24 μετοχές σημειώνουν κάμψη, ενώ 11 μετοχές παραμένουν αμετάβλητες. Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς κυμαίνεται στα 87,6 δισ. ευρώ.
Έτος… ρεκόρ για το Χ.Α.
Το Χρηματιστήριο Αθηνών ετοιμάζεται να αποχαιρετήσει το 3ο καλύτερο έτος από το 1999, καθώς ο Γενικός Δείκτης εμφανίζει μέση ετήσια απόδοση της τάξης του 39%, κάτι το οποίο τον κατατάσσει στο top-3 των διεθνών αγορών για το 2023.
Η πολιτική σταθερότητα, η υπερ-απόδοση της ελληνικής οικονομίας, τα εξαιρετικά μεγέθη των εισηγμένων, τα «πλούσια» εταιρικά deals και φυσικά, η ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας αποτέλεσαν τους βασικούς «σταθμούς» της φετινής χρονιάς, η οποία αφήνει απολύτως ικανοποιημένους άπαντες.
Δεν είναι τυχαίο ότι η κεφαλαιοποίηση της αγοράς, κατά τη διάρκεια του 2023, αυξήθηκε κατά περίπου 15 δισ. ευρώ, με τη μέση ημερήσια αξία των συναλλαγών να διευρύνεται κατά 47,9% και να φθάνει άνω των 100 εκατ. ευρώ έναντι μόλις 75,4 εκατ. ευρώ το 2022. Ταυτόχρονα, ο αριθμός των ενεργών μερίδων βελτιώθηκε σε επίπεδα άνω των 20.000 σε όλους τους μήνες του έτους.
Κάπως έτσι, λοιπόν, ο κύριος χρηματιστηριακός δείκτης έφθασε από τις 929 μονάδες (στις 30/12/2022) στις παρυφές των 1.300 μονάδων, απέχοντας λιγότερο από 5% σε σχέση με τα υψηλά έτους και υψηλά 9ετίας των 1.345 μονάδων.
Οι μετοχές που υπεραπέδωσαν
Όλα αυτά δεν θα είχαν επιτευχθεί δίχως τη συμβολή του τραπεζικού κλάδου, ο οποίος μετράει σωρευτικά κέρδη της τάξης του 63%, χάρη αφενός στην ισχυρή κερδοφορία των συστημικών τραπεζών, αφετέρου στην αποεπένδυση του δημοσίου, η οποία θα συνεχιστεί και εντός του 2024 (27% στην Πειραιώς, το β’ πακέτο στην ΕΤΕ και το πλειοψηφικό πακέτο στην Attica Bank).
Μόνο η Πειραιώς, για παράδειγμα, βλέπει τη μετοχή της να εκτινάσσεται άνω του 120%, με την Alpha Bank να κερδίζει 50%, την Eurobank 51% και την Εθνική Τράπεζα 66%. Και μην ξεχνάμε ότι το φθινόπωρο είχαμε και την εισαγωγή της Optima Bank, η πρώτη τραπεζική IPO των τελευταίων 17 ετών.
Όσον αφορά τον «25άρη», το 2023 «φεύγει» με μια μέση απόδοση 38%, με τη μετοχή της Cenergy να ξεχωρίζει στο +130%, της Aegean στο +111%, της Mytilineos στο +80%, της Titan στο +77% και της ΔΕΗ στο +70%. Από την άλλη πλευρά, απογοητευτικές είναι οι αποδόσεις των ΟΤΕ και Τέρνα Ενεργειακή, οι οποίοι χάνουν από 13% και 22%, αντίστοιχα.
Στη μεσαία κεφαλαιοποίηση, ο μεγάλος νικητής είναι αναμφίβολα ο Όμιλος Intrakat, o οποίος μέσα στο 2023 πετυχαίνει ένα ράλι της τάξης του 200%. Ωστόσο, έχει και πολλούς συμπαραστάτες, με τη μετοχή της ΕΧΑΕ να σκαρφαλώνει στο +70%, τη μετοχή της Intracom στο +80%, τη μετοχή της ΑΒΑΞ στο +130%, τη μετοχή της Αλουμύλ στο +60%, τη μετοχή της Entersoft στο +67%, τη μετοχή της Ideal στο +76% και τη μετοχή της Intralot στο +87%.
Τέλος, στο υπόλοιπο ταμπλό, η μετοχή της Δομικής Κρήτης «σπάει» τα κοντέρ με κέρδη 309%, ενώ η μετοχή της ΕΚΤΕΡ ακολουθεί με άνοδο 160% και της Lavipharm με άνοδο 100%.
Η χρονιά του Χ.Α. σε… αριθμούς
- Μεταβολή του Γενικού Δείκτη +38%
- Υψηλό έτους στις 1.345 μονάδες (27/7)
- Ενδοσυνεδριακό υψηλό έτους στις 1.351 μονάδες (27/7)
- Χαμηλό έτους στις 936 μονάδες (2/1)
- Ενδοσυνεδριακό χαμηλό έτους στις 930 μονάδες (2/1)
- Μεγαλύτερη ημερήσια άνοδος στο +6,09% (22/5)
- Μεγαλύτερη ημερήσια πτώση στο -4,55% (15/3)
- Υψηλότερος ημερήσιος τζίρος στα 394 εκατ. ευρώ (13/11)
- Η συνολική κεφαλαιοποίηση αντιστοιχεί στο 40% επί του ΑΕΠ έναντι 30% το 2022
- Ο μέσος ημερήσιος τζίρος ανέρχεται στα 111 εκατ. ευρώ, αυξημένος κατά 47% σε σχέση με το 2022
- 116 μετοχές κλείνουν με άνοδο
- 37 μετοχές κλείνουν με πτώση
- Μεγαλύτερη ετήσια άνοδος το +309% της Δομική Κρήτης
- Μεγαλύτερη ετήσια πτώση το -35% της ΒΙΣ
- Το P/E για τις εισηγμένες του FTSE διαμορφώνεται στο 13,2
- Το P/E για τις τράπεζες ανέρχεται στο 6,9
- 128 εταιρείες βρίσκονται στην Κύρια Αγορά
- 13 εταιρείες βρίσκονται στην Εναλλακτική Αγορά
- 13 εταιρείες βρισκονται σε καθεστώς Επιτήρησης
- 7 διαγραφές μετοχών (Πλαίσιο, Μπουτάρης, Βαράγκης, ΑΕΓΕΚ, Dionic, ΕΛΒΙΕΜΕΚ, ΕΛΓΕΚΑ)
- 3 εισαγωγές μετοχές (Optima, Trade Estates, Orilina)
- Οι εισηγμένες «σήκωσαν» 2,044 δισ. ευρώ από την αγορά (600 εκατ. από ΑΜΚ, 236 εκατ. από IPO, 600 από ομόλογα, 105 εκατ. από επανεπένδυση μερισμάτων, 492 εκατ. από ιδιωτικές τοποθετήσεις)
- Ο αριθμός των ενεργών μερίδων ξεπερνά τους 20.000
Η προοπτική του 2024
Όλα αυτά, φυσικά, ανοίγουν την όρεξη και για το 2024, με τους επενδυτές να αισιοδοξούν για ακόμη μία ανοδική χρονιά, παρά την κοινή πεποίθηση ότι είναι αρκετά δύσκολο να επαναληφθεί το φετινό άλμα.
Σε κάθε περίπτωση, εφόσον δεν προκύψουν δυσάρεστες εκπλήξεις, ο πρώτος στόχος της αγοράς είναι η υπέρβαση των 1.350 μονάδων, ενώ οι επόμενες ισχυρές αντιστάσεις τοποθετούνται στις 1.500 μονάδες.
Από πλευράς εξελίξεων, το α’ εξάμηνο θεωρείται αρκετά πυκνό, καθώς τις πρώτες ημέρες του Ιανουαρίου θα εκδοθούν τα εταιρικά ομόλογα των Intralot και Autohellas, ενώ στη συνέχεια θα έχουμε τις Αρχικές Δημόσιες Προσφορές σε «Ελ. Βενιζέλος», Lamda Malls και Noval. Ακολούθως εκτιμάται ότι το ΤΧΣ θα προχωρήσει στη διάθεση του 27% της Τρ. Πειραιώς.
