Η εβδομάδα που πέρασε ήταν ευνοϊκή για τα κρατικά ομόλογα και τις μετοχές των αναπτυγμένων αγορών ενώ για τις ασιατικές και τις νοτιοαμερικανικές οικονομίες ήταν μεικτού αποτελέσματος.
Η εβδομάδα σε αριθμούς
Στην τέταρτη εβδομάδα του Νοεμβρίου, απώλειες εμφάνισαν δυο αγορές της Ασιατικής ηπείρου και συγκεκριμένα του Χονγκ Κονγκ και της Ν Κορέας. Στη βδομάδα ο S&P500 κέρδισε +1,53%, ενώ στο 2022 χάνει -15,53%. Ο Dow ενισχύθηκε +1,78%, με επίδοση -5,48% στο 2022. Ο S&P400 είχε μεταβολή +1,95%, με απώλειες στο 2022 -9,94%. Ο Russell 2000 της μικρής κεφαλαιοποίησης είχε άνοδο +1,05%, στο 2022 χάνει -16,75%. Ο δε Nasdaq, με μεταβολή +0,72%, στο 2022 υποχωρεί κατά -28,24%.
Ο FTSE100 του Λονδίνου ενισχύθηκε κατά +1,41%, και στο έτος κερδίζει +1,42%. Ο DAX με κέρδη +0,76%, στο 2022 υποχωρεί -8,46%, ο CAC με μεταβολή +1,02%, στο 2022 χάνει -6,16%. Ο δείκτης IBEX της Ισπανίας βρέθηκε κατά +3,55% ψηλότερα, ενώ στο 2022 χάνει -3,41%. Ο δείκτης FTSE MIB στην Ιταλία σκαρφάλωσε +0,18%, με ετήσια απόδοση -9,61%. Ο πανευρωπαϊκός StoxxEurope 600 είχε εβδομαδιαία κέρδη +1,71%, ενώ στο έτος χάνει -9,65%.
Ο Bovespa της Βραζιλίας βρέθηκε 0,10% ψηλότερα, αλλά με επίδοση στο 2022 +3,96%. Ο IPC του Μεξικού με μεταβολή +0,19%, αποδίδει στο 2022 -3,01%. Ο χρυσός βρέθηκε στα 1755,00 δολάρια η ουγκιά, με εβδομαδιαία άνοδο +0,17% ενώ στο 2022 υποχωρεί -4,12%. Υποχώρησε σημαντικά -4,44%, το πετρέλαιο Crude, αφού έκλεισε στα 76,65 δολάρια το βαρέλι. Στο 2022 ενισχύεται κατά +1,46%.
Ο Nikkei, κέρδισε +1,37%, με απόδοση -1,77% στο 2022. Ο δείκτης Kospi στη Νότια Κορέα έπεσε κατά -0,27%, στο 2022 υποχωρεί -18,13%. Ο δείκτης Sensex στην Ινδία ανέβηκε +1,02%, με επίδοση έτους +6,93%. Στο χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ, ο Hang Seng βούλιαξε -2,33%, στο 2022 χάνει -24,89%. Με ανοδική μεταβολή +0,14% έκλεισε και ο δείκτης SSE Comp. της Σαγκάης, ενώ στο τρέχον έτος χάνει -14,78%.
Στην Αθήνα
Με την αλυσίδα των τεσσάρων ανοδικών συνεδριάσεων ο ΓΔ από την Τετάρτη πέρασε πάνω από τις 900 μονάδες αποφασιστικά και την Πέμπτη με ανώτερο τις 919,91 μονάδες έκλεισε στις 919,78! Το ώθησε σε αυτά τα ύψη η κίνηση των τραπεζικών μετοχών ενώ την Παρασκευή με ανώτερο μέρας τις 921,23 κατέληξε στις 917,64 με την κεφαλαιοποίηση του ΧΑ να περνά και να μένει πάνω από τις 65 δις ευρώ. Πολλοί θεώρησαν αυτή την υποχώρηση ως αποτέλεσμα πωλήσεων για ενθυλάκωση κερδών αλλά η εκτίμησή μας είναι πως γενικά το όριο των 65 δις για την κεφαλαιοποίηση της αγοράς είναι δύσκολο να κρατηθεί και φέτος όποτε το υπερβαίνει η αγορά ακολουθεί πτώση.
Ακόμα σημαντικότερο είναι το επίπεδο των 661 μονάδων για τον ΔΤΡ τον οποίο οι θεσμικοί αφού τον τίναξαν ως τις 668 μονάδες και διαπίστωσαν πως δεν προχώρησε από την Πέμπτη και μετά άρχισαν να ρευστοποιούν σταθερά χωρίς ωστόσο να αφαιρέσουν από τα τραπεζικά blue chip τα κέρδη μέσα στη βδομάδα. Για αυτό ΑΛΦΑ έδωσε εβδομαδιαία απόδοση +10,64% η ΕΥΡΩΒ +4,48%, η ΕΤΕ +3,10%, και η ΠΕΙΡ +3,8%. Όλα με μεταβολή από ισοδύναμη ως τριπλάσια των βασικών δεικτών.
Σύμφωνα με την αγοραία συναίνεση ο Γενικός Δείκτης έχει δώσει ημερήσιο σήμα αγορών, το οποίο αναιρείται με επιστροφή χαμηλότερα των 879 μονάδων. Όσο δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 879, δεν μπορεί να αποκλειστεί κίνηση προς τις 944 (gap), 960 και 973 μονάδες, αν και οι αντιστάσεις δείχνουν ενισχυμένες. Η επόμενη στήριξη στις 864 – 862 μονάδες (συγκλίνουν οι ΚΜΟ 200 ημερών).
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΒΙΟ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ, ΕΛΧΑ, ΕΥΔΑΠ και με το θετικό οι ΕΤΕ, ΑΔΜΗΕ, ΕΛΠΕ, ΟΠΑΠ, ΤΕΝΕΡΓ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισε η ΔΕΗ και στο χαμηλό οι ΑΔΜΗΕ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ και Σαράντης.
Από την Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ ειδοποίησαν :“Σε ένα νέο έκτακτο Συμβούλιο Υπουργών Ενέργειας, στις 13 Δεκεμβρίου, μετατίθεται η υιοθέτηση των τριών κανονισμών για το ενεργειακό, συμπεριλαμβανομένου του πλαφόν στην τιμή του Φυσικού Αερίου, μετά το ‘βέτο’ που άσκησαν τα 15 Κράτη – Μέλη που υποστηρίζουν την επιβολή του πλαφόν στην τιμή, με αφορμή το όριο που προτείνει η Ευρωπαϊκή Επιτροπή. Σημαντικό τεχνικό γεγονός συνιστά η υπέρβαση των 907 μονάδων του ΓΔ, που αποτελεί πλέον την πλησιέστερη στήριξη, ενώ δημιουργούνται οι προϋποθέσεις για κίνηση προς τις 930 μονάδες”.
Η Eurobank Equities ανέφερε: “Οι επενδυτές αξιολογούν την υποχώρηση της επιθετικότητας στις αυξήσεις επιτοκίων, με τη χειροτέρευση της πορείας του Covid στην Κίνα”.
“Περιμένουμε ήπιες κινήσεις κατοχύρωσης κερδών μετά το πρόσφατο ράλι”. Συμπλήρωσε η Optima Bank. Ενώ η Piraeus Sec. εκτιμά: “Μετά την πρόσφατη άνοδο η Αγορά θα μπορούσε να κάνει μία στάση στα τρέχοντα επίπεδα τιμών. Η Motor Oil θα μπορούσε να παραμείνει στο επίκεντρο, λόγω του επενδυτικού πλάνου 4,5 δισ. ευρώ μέχρι το 2030, προκειμένου να κεφαλαιοποιήσει την ενεργειακή μετάβαση και παράλληλα να διατηρήσει ισχυρό ισολογισμό και υγιείς διανομές μερισμάτων”.
Από την Merit Sec σχολίασαν: “Με σημαντικά κέρδη κλείνει αυτή η εβδομάδα για τον Δείκτη, μετά την επιτυχημένη διάσπαση των 900 μονάδων. Με τον τζίρο να κυμαίνεται σε χαμηλά επίπεδα και αυτήν την εβδομάδα, πέριξ των €52 εκατ., η επόμενη σημαντική αντίσταση βρίσκεται στις 971 μονάδες. Η Αγορά βρίσκεται σε υπεραγορασμένα επίπεδα, σύμφωνα με τον RSI, ενώ ο MACD δίνει σήμα αγοράς. H απόδοση του Ελληνικού δεκαετούς ομολόγου συνέχισε την καθοδική πορεία των τελευταίων εβδομάδων, προσεγγίζοντας τα επίπεδα του 4%. Τα ανακοινωθέντα οικονομικά αποτελέσματα αποτυπώνουν τη δυναμική θέση των Ελληνικών Εισηγμένων, ενώ τα νέα επιχειρηματικά τους πλάνα δείχνουν ευοίωνες προοπτικές για το μέλλον. Ωστόσο οι τρέχουσες κεφαλαιοποιήσεις δεν ενσωματώνουν τις προοπτικές αυτές. Οι καταλύτες: Τετάρτη 30/11 η ανακοίνωση του Αμερικανικού ΑΕΠ για το τρίτο τρίμηνο του 2022 και του Δείκτη Τιμών καταναλωτή της Ευρωζώνης. Πέμπτη 1/12 ανακοινώνονται τα στοιχεία του manufacturing PMI της Αμερικής. Η πτώση του Πετρελαίου τις τελευταίες ημέρες αποτελεί ένδειξη μείωσης της Παγκόσμιας οικονομικής δραστηριότητας. Επίσης η πτώση στις Αγορές των Κρυπτονομισμάτων ενδέχεται να προκαλέσει αναταράξεις στις Αγορές μετοχών από ρευστοποιήσεις χαρτοφυλακίων, που θα αναγκαστούν να κλείσουν θέσεις με μόχλευση. Τέλος, τα μακροοικονομικά στοιχεία που θα ανακοινωθούν για την Ευρωζώνη την επόμενη εβδομάδα, ενδεχομένως να αυξήσουν την μεταβλητότητα στις Αγορές”.
