Με τη δημοσιοποίηση των τελικών όρων ξεκίνησε χθες η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 650 εκατ. ευρώ του Ομίλου Aktor, η μεγαλύτερη στην ιστορία του.
Η συνδυασμένη προσφορά θα χρηματοδοτήσει το νέο επενδυτικό πρόγραμμα του Ομίλου, ύψους 3 δισ. ευρώ, και ταυτόχρονα ανακατανέμει τα ποσοστά των τριών μεγαλύτερων μετόχων, χωρίς όμως να μεταβάλλει τον πυρήνα του μετοχικού σχήματος.
Μετά την ολοκλήρωση
Ιδιαίτερο ενδιαφέρον για την αγορά παρουσιάζει η εικόνα που διαμορφώνεται μετά την ολοκλήρωση της αύξησης. Εφόσον εκδοθεί ο μέγιστος αριθμός των 78 εκατ. νέων μετοχών και οι βασικοί μέτοχοι συμμετάσχουν με τα ποσά που έχουν γνωστοποιήσει, η συμμετοχή της Winex Investments θα υποχωρήσει από 40,59% σε 30,67%, της Castellano Properties θα αυξηθεί από 19,53% σε 20,68% και της Blue Silk (Cy) θα περιοριστεί από 15,92% σε 12,82%. Η εταιρεία επισημαίνει επίσης ότι μέτοχος που δεν θα συμμετάσχει στην αύξηση ενδέχεται να υποστεί θεωρητική απομείωση της συμμετοχής του κατά περίπου 27,7%.
Ενδιαφέρον παρουσιάζει και η στάση των τριών μεγαλύτερων μετόχων του Ομίλου, οι οποίοι έχουν γνωστοποιήσει πρόθεση να συμμετάσχουν με συνολικά έως 350 εκατ. ευρώ. Ξεχωρίζει η Castellano Properties, που ελέγχεται από την οικογένεια Γκότση, καθώς προτίθεται να επενδύσει έως 250 εκατ. ευρώ και, σύμφωνα με το ενδεικτικό σενάριο του ενημερωτικού δελτίου, είναι η μόνη από τους τρεις βασικούς μετόχους που θα αυξήσει, έστω και οριακά, το ποσοστό της μετά την ολοκλήρωση της αύξησης.
Αντίθετα, η Winex Investments, πίσω από την οποία βρίσκονται οι Δημήτρης Μπάκος, Γιάννης Καϋμενάκης και Αλέξανδρος Εξάρχου, προτίθεται να συμμετάσχει με έως 50 εκατ. ευρώ, με αποτέλεσμα το ποσοστό της να περιορίζεται σημαντικά. Έως 50 εκατ. ευρώ σκοπεύει να επενδύσει και η Blue Silk (Cy), συμφερόντων του Κωνσταντίνου Αγγέλου. Οι δηλώσεις πρόθεσης δεν είναι δεσμευτικές και η τελική κατανομή των νέων μετοχών θα αποφασιστεί από το Διοικητικό Συμβούλιο μετά την ολοκλήρωση του βιβλίου προσφορών.
Η εταιρεία επιδιώκει να αντλήσει 650 εκατ. ευρώ μέσω της έκδοσης έως 78 εκατ. νέων μετοχών, με ανώτατη τιμή διάθεσης τα 13,52 ευρώ ανά μετοχή. Τα καθαρά έσοδα της αύξησης εκτιμώνται σε περίπου 610 εκατ. ευρώ.
Σύμφωνα με τον σχεδιασμό που παρουσίασε η διοίκηση στη γενική συνέλευση των μετόχων την προηγούμενη εβδομάδα, περίπου 1,3 δισ. ευρώ θα κατευθυνθούν σε έργα ΣΔΙΤ και παραχωρήσεων, 1 δισ. ευρώ στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας (ΑΠΕ), ενώ τα υπόλοιπα θα διατεθούν στους άλλους τομείς δραστηριότητας του Ομίλου. Μέρος των επενδύσεων προβλέπεται να χρηματοδοτηθεί και μέσω χρηματοδοτήσεων έργων (project finance).
Έως αύριο
Η δημόσια προσφορά και η διεθνής ιδιωτική τοποθέτηση διεξάγονται έως τις 22 Ιουλίου. Σε πρώτη φάση, το 20% των νέων μετοχών προβλέπεται να διατεθεί μέσω της δημόσιας προσφοράς στην Ελλάδα και το 80% μέσω της διεθνούς ιδιωτικής τοποθέτησης, με το Διοικητικό Συμβούλιο να διατηρεί το δικαίωμα αναπροσαρμογής του επιμερισμού ανάλογα με τη ζήτηση. Προβλέπεται επίσης ειδικός μηχανισμός κατά προτεραιότητα κατανομής για τους υφιστάμενους μετόχους μειοψηφίας που κατέχουν έως 3% του μετοχικού κεφαλαίου, ώστε, υπό συγκεκριμένες προϋποθέσεις, να διατηρήσουν αμετάβλητο το ποσοστό συμμετοχής τους μετά την ολοκλήρωση της αύξησης. Τη διεθνή ιδιωτική τοποθέτηση συντονίζουν οι UBS, Goldman Sachs και Bank of America.
Η αύξηση πραγματοποιείται χωρίς δικαιώματα προτίμησης υπέρ των υφιστάμενων μετόχων. Σύμφωνα με το ενημερωτικό δελτίο, η επιλογή αυτή κρίθηκε καταλληλότερη, καθώς επιταχύνει την άντληση κεφαλαίων, διευκολύνει τη συμμετοχή διεθνών θεσμικών επενδυτών, ενισχύει τη διασπορά της μετοχής και συμβάλλει στην αποτελεσματικότερη διαμόρφωση της τελικής τιμής διάθεσης.
Το ενημερωτικό δελτίο προβλέπει επίσης δεσμεύσεις διακράτησης μετοχών (lock-up) για την Aktor και τους βασικούς μετόχους της. Η εταιρεία δεσμεύεται ότι για διάστημα 180 ημερών δεν θα προχωρήσει, υπό συγκεκριμένες προϋποθέσεις, σε νέα έκδοση ή διάθεση μετοχών, ενώ οι βασικοί μέτοχοι αναλαμβάνουν αντίστοιχη δέσμευση διάρκειας 90 ημερών για τις συμμετοχές τους.
Την ίδια περίοδο, ο Όμιλος ενισχύει τη διεθνή παρουσία του. Η θυγατρική Aktor Qatar ανέλαβε πρόσφατα, σε κοινοπραξία, έργο για την κατασκευή και αναβάθμιση εγκαταστάσεων της Qatar Airways, συνολικού προϋπολογισμού περίπου 132 εκατ. ευρώ, ενισχύοντας περαιτέρω το αποτύπωμά του στην αγορά του Κατάρ.
Υπερκάλυψη
Σημαντική ζήτηση καταγράφηκε από την πρώτη ημέρα της διαδικασίας, καθώς, σύμφωνα με πληροφορίες, οι προσφορές υπερκαλύπτουν ήδη περισσότερο από δύο φορές το ύψος της αύξησης κεφαλαίου. Εφόσον η εικόνα αυτή διατηρηθεί έως την ολοκλήρωση του βιβλίου προσφορών στις 22 Ιουλίου, δεν αποκλείεται ο Όμιλος να αντλήσει τελικά περισσότερα από τα 650 εκατ. ευρώ που αποτελούν τον αρχικό στόχο της αύξησης. Για το ενδεχόμενο αυτό είχε άλλωστε προϊδεάσει ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος του Ομίλου, Αλέξανδρος Εξάρχου, κατά την τακτική γενική συνέλευση των μετόχων, επισημαίνοντας το ιδιαίτερα έντονο ενδιαφέρον που εκδηλώθηκε από ξένους θεσμικούς επενδυτές στις παρουσιάσεις που έκανε η διοίκηση στο εξωτερικό.
Για να εμφανίζονται περισσότερα άρθρα της Ναυτεμπορικής στις αναζητήσεις σας εύκολα και γρήγορα, πρέπει να προσθέσετε το site στις προτιμώμενες πηγές σας. Μπορείτε να το κάνετε πηγαίνοντας εδώ.
