Μια εξαιρετικά πολύπλοκη αναδιάρθρωση του χρέους του ανακοίνωσε ο όμιλος Pharmathen χθες στο ΓΕΜΗ. Η συναλλαγή θα ολοκληρωθεί εντός 6 μηνών από την ημερομηνία της απόφασης και θα αφορά συνολικό ποσό έως 664.500.000 ευρώ.
Ο όμιλος Pharmathen έχει συνάψει από 25 Οκτωβρίου 2021 σύμβαση χρηματοδότησης, μεταξύ της Pharmathen BidCο Β.V. ως αρχικού οφειλέτη και αρχικού εγγυητή, της Pharmathen Midco 2 S.à.r.l. (πρώην PG Investment Company 10 S.à.r.l.) και αρχικού τρίτου παρόχου εξασφαλίσεων της Τράπεζας Πειραιώς.
Τώρα, η κύρια σύμβαση χρηματοδότησης και η σύμβαση μεταξύ πιστωτών τροποποιείται και θα συμβληθούν, μεταξύ άλλων, η Pharmathen Midco 2 S.à.r.l. ως αρχικός υποτελής δανειστής και αρχικός τρίτος πάροχος εξασφαλίσεων, η Pharmathen Global Holding B.V. ως προσχωρών εγγυητής/οφειλέτης/ενδοομιλικός δανειστής, η Pharmathen BidCο Β.V. ως εταιρεία, η Pharmathen Global B.V. ως προσχωρών εκπρόσωπος ομολογιούχων διαρθρωτικών ενδοομιλικών ομολογιακών δανείων Ελληνικού Δικαίου, η Τράπεζα Πειραιώς ως αρχικός εκπρόσωπος ομολογιούχων, η Kroll Trustee Services Limited ως εκπρόσωπος εξασφαλίσεων και η Kroll Agency Services Limited ως εκπρόσωπος να καταστεί διαθέσιμη πρόσθετη ρευστότητα, δηλαδή το νέο χρέος στον όμιλο Pharmathen.
Η συναλλαγή η οποία θα ολοκληρωθεί εντός έξι μηνών από την ημερομηνία της απόφασης αυτής, θα αφορά συνολικό ποσό έως €664.500.000, που είναι το άθροισμα του αρχικού ποσού ίσου με €50.000.000, όπως αυτό αυξηθεί έως του ποσού των €100.000.000, το οποίο αντιστοιχεί στο ποσό του νέου χρέους που θα χρηματοδοτηθεί με την αναδιατυπωμένη ΚΣΧ, και το οποίο θα χορηγηθεί περαιτέρω ως δάνειο από τη Pharmathen Global B.V. προς την εταιρεία υπό το διαρθρωτικό ενδοομιλικό ομολογιακό δάνειο και, στη συνέχεια, από την εταιρεία στην PISA υπό το διαρθρωτικό ενδοομιλικό ομολογιακό δάνειο PISA.
Επίσης, του ποσού έως €400.000.000, το οποίο αντιστοιχεί στο ενδοομιλικό ομολογιακό δάνειο αναχρηματοδότησης, που θα εξασφαλιστεί από τις αντίστοιχες Εξασφαλίσεις ενδοομιλικού ομολογιακού δανείου αναχρηματοδότησης.
Και του ποσού έως €164.500.000, που αντιστοιχεί στο συνολικό ποσό κεφαλαίου που σήμερα παραμένει ανεξόφλητο υπό τις συμβάσεις Ελληνικών Ομολογιακών Δανείων που θα εξασφαλιστεί με τις πρόσθετες εξασφαλίσεις προτεραιότητας συναλλαγής ομολογιακών δανείων.
Η πορεία της εταιρείας
Επί προεδρίας της οικογένειας Κάτσου η Pharmathen ήταν μια από τις πιο δυνατές ελληνικές φαρμακοβιομηχανίες και υπήρξε παράδειγμα σε διεθνές επίπεδο με τις εξαγωγές και τις συνεργασίες της. Η πρώτη μεταβίβαση μετοχών στη BC Partners θεωρήθηκε μια από τις μεγαλύτερες εξαγορές στην Ελλάδα που απέφερε 475 εκατ. ευρώ στην οικογένεια Κάτσου. Το 2021 η Partners Group εξαγόρασε τη Pharmathen από την BC Partners και η συναλλαγή αποτιμούσε την εταιρεία σε Enterprise Value περίπου 1,6 δισ. ευρώ.
Ωστόσο, η εικόνα της εταιρείας άλλαξε προς τα τέλη του 2025 μετά την επιθεώρηση του FDA στη μονάδα παραγωγής ενέσιμων προϊόντων στις Σάπες Ροδόπης, ο οποίος ανακοίνωσε σοβαρές αστοχίες στη λειτουργία της και εξέδωσε Import Alert που με απλά λόγια σημαίνει απαγόρευση εισόδου όλων των προϊόντων του συγκεκριμένου εργοστασίου στις ΗΠΑ, που είναι και ο βασικός πυλώνας εξαγωγών της. Η αρνητική αξιολόγηση και το κλείσιμο στις Σάπες επηρέασε και τη μονάδα παραγωγής στην Πάτρα. Από την άλλη η εταιρεία προέβη σε μείωση του προσωπικού της με πακέτα εθελούσιας αποχώρησης.
Για να εμφανίζονται περισσότερα άρθρα της Ναυτεμπορικής στις αναζητήσεις σας εύκολα και γρήγορα, πρέπει να προσθέσετε το site στις προτιμώμενες πηγές σας. Μπορείτε να το κάνετε πηγαίνοντας εδώ.
