Με στόχο τη χρηματοδότηση του κόστους ανάπτυξης οικιστικών ακινήτων στο Ελληνικό η Lamda Development προχωρά την επόμενη εβδομάδα τη διαδικασία για την έκδοση 7ετούς ομολογιακού δανείου (ΚΟΔ) ύψους 500 εκατ. ευρώ.
Ο προσδιορισμός της απόδοσης και του επιτοκίου των Ομολογιών, αξίας 1.000 ευρώ η κάθε μία, θα γίνει με τη διαδικασία του βιβλίου προσφορών (Book Building). Το εύρος της απόδοσης θα ανακοινωθεί την επόμενη Τρίτη 11 του μήνα, ενώ η δημόσια προσφορά – εγγραφή επενδυτών θα εξελιχθεί από την Τετάρτη 12 έως την Παρασκευή 14 Νοεμβρίου.
Κατ’ ελάχιστο ποσοστό 30% των ομολογιών (150.000 Ομολογίες σε ενδεχόμενη πλήρη κάλυψη) θα διατεθεί για την ικανοποίηση των εγγραφών των ιδιωτών επενδυτών και κατά μέγιστο 70% (έως και 350.000 Ομολογίες) θα κατανεμηθεί μεταξύ των ειδικών επενδυτών και των ιδιωτών επενδυτών.
Ειδικότερα, σύμφωνα με το ενημερωτικό δελτίο της έκδοσης τα συνολικά καθαρά κεφάλαια που θα αντληθούν, ύψους έως 485 εκατ. μετά την αφαίρεση των δαπανών έκδοσης (περίπου 15 εκατ.) θα μεταφερθούν από τη Lamda μέσω ομολογιακού δανείου επταετούς διάρκειας στην κατά 100% θυγατρική της Ελληνικό ΜΑΕ. Το επιτόκιο του ενδοομιλικού δανείου θα καθοριστεί βάσει της αρχής των ίσων αποστάσεων (arm’s length principle) στο πλαίσιο κανόνων ενδοομιλικών συναλλαγών (transfer pricing), ενώ πρόωρη αποπληρωμή του επιτρέπεται μόνο στην περίπτωση πρόωρης αποπληρωμής του ΚΟΔ.
Η θυγατρική της Lamda θα διαθέσει το δάνειο που θα λάβει για την ανάπτυξη οικιστικών ακινήτων (επιμέρους τμήματα των οποίων ενδέχεται να έχουν εμπορική χρήση) έως το 2030, δηλαδή στη χρηματοδότηση του κόστους ανάπτυξης (συμπεριλαμβανόμενου του συνολικού κατασκευαστικού ΦΠΑ των εν λόγω έργων, οικιστικής ή εμπορικής χρήσης). Ενδεικτικά και όχι περιοριστικά, οι οικιστικές αναπτύξεις συμπεριλαμβάνουν τα Cove Residencies, Park Rise, Pavillion Terraces, Sunset Groves, Atrium & Trinity Gardens, Promenade Heights και Mainstream Apartments.
Όπως σημειώνεται από την έναρξη του έργου στο πρώην αεροδρόμιο έως την 30.06.2025 η Ελληνικό είχε υπογράψει οριστικά συμβόλαια πώλησης οικοπέδων και οικιστικών ακινήτων, συμβάσεις συμμετοχής των πελατών στο αναλογούν κόστος υποδομών, καθώς και συμβάσεις διαχείρισης και επίβλεψης κατασκευαστικών έργων επί πωληθέντων οικοπέδων συνολικού τιμήματος 2,1 δισ. ευρώ.
Οι συνολικές ταμειακές εισπράξεις από πωλήσεις – μισθώσεις ακινήτων από την έναρξη του έργου έως την 25.08.2025 ήταν 1,4 δισ. (με τις εισπράξεις το Α’ εξάμηνο 2025 να ανέρχονται σε 245 εκατ.), ενώ έως το τέλος του 2025, το νούμερο αυτό εκτιμάται ότι θα ανέλθει σε 1,6 δισ. ευρώ.
Σημαντική ζήτηση συνεχίζουν να καταγράφουν τα διαθέσιμα προς πώληση διαμερίσματα στη γειτονιά Little Athens καθώς μέχρι και την 25.08.2025 από τα 559 διαμερίσματα που είχαν διατεθεί προς πώληση, οι πωλήσεις και οι κρατήσεις συνολικά από ενδιαφερόμενους αγοραστές ανέρχονταν σε 522 διαμερίσματα ή 93%. Έως το τέλος του 2025 σχεδιάζεται η προώθηση επιπλέον 100-120 κατοικιών στη γειτονιά Little Athens, ενώ θα ακολουθήσουν άλλες 300-350 κατοικίες ξεκινώντας το πρώτο τρίμηνο του 2026, ολοκληρώνοντας έτσι την πρώτη φάση του έργου.
Αναφορικά επίσης με την αξιοποίηση του ακινήτου στο Ελληνικό συνολικά την 30.06.2025 είχαν αναληφθεί και δεν είχαν ακόμη εκτελεστεί κεφαλαιουχικές δεσμεύσεις για υπηρεσίες αρχιτεκτονικών μελετών, project management, καθώς και εργολαβιών κατασκευής ύψους 494,6 εκατ. ευρώ.
Ως είθισται στο ενημερωτικό συμπεριλαμβάνεται εκτενής αναφορά στους επιχειρηματικούς κινδύνους που αντιμετωπίζει η εκδότρια εταιρία. Για τη Lamda οι κίνδυνοι αφορούν κυρίως τη μεγάλη ανάπτυξη του Ελληνικού καθώς δεν έχει υπάρξει στο παρελθόν επένδυση παρεμφερούς μεγέθους και βαθμού πολυπλοκότητας στην Ελλάδα.
Όπως σημειώνεται, μεταξύ άλλων, «πιθανή αποτυχία του ομίλου να ολοκληρώσει μερικώς ή ολικώς και σύμφωνα με τα προβλεπόμενα την εν λόγω επένδυση δύναται να επηρεάσει αρνητικά την ανάπτυξη του, με αποτέλεσμα να επηρεαστούν ουσιωδώς αρνητικά τα έσοδα, οι ταμειακές ροές και η χρηματοοικονομική κατάσταση του».
Συμπληρώνεται ακόμη ότι «τυχόν σημαντικές καθυστερήσεις στο χρονοδιάγραμμα ανάπτυξης των επενδύσεων στα επιμέρους ακίνητα του Ελληνικού ενδέχεται να ενεργοποιήσουν ποινικές ρήτρες ιδίως κατά της εταιρείας και των εταιρειών Ελληνικό, Lamda Riviera και Lamda Vouliagmenis, λόγω της μη εκπλήρωσης των υποχρεώσεών τους».
Για να εμφανίζονται περισσότερα άρθρα της Ναυτεμπορικής στις αναζητήσεις σας εύκολα και γρήγορα, πρέπει να προσθέσετε το site στις προτιμώμενες πηγές σας. Μπορείτε να το κάνετε πηγαίνοντας εδώ.
