Σε δοκιμασία τίθενται οι αντοχές των 2.500 μονάδων στο Χρηματιστήριο Αθηνών, καθώς η ανάφλεξη της έντασης στη Μέση Ανατολή υπονομεύει την επενδυτική εμπιστοσύνη, κόντρα στο πλήθος των εγχώριων θετικών καταλυτών.
Η επιλογή του Ντόναλντ Τραμπ να επιβάλλει εκ νέου ναυτικό αποκλεισμό στο Ιράν και να ανακοινώσει φόρο 20% στα πλοία που διασχίζουν το Ορμούζ, έρχεται να ρίξει περαιτέρω λάδι στη φωτιά. Το αποτέλεσμα είναι η τιμή του πετρελαίου Brent να συνεχίζει την ανοδική κίνηση και να φθάνει στην περιοχή των 85 δολαρίων -με ό,τι αυτό συνεπάγεται για τον πληθωρισμό και τα επιτόκια.
Μέσα σ’ αυτό το περιβάλλον, ο Γενικός Δείκτης της Euronext Athens σημειώνει πτώση κατά -0,84% και διαμορφώνεται στις 2.491,01 μονάδες, δίνοντας… παράταση στην ελεγχόμενη διόρθωση από τις πρόσφατες κορυφές των 2.560 μονάδων. Ο τζίρος των συναλλαγών κυμαίνεται στα 4 εκατ. ευρώ.
Στο ταμπλό, τώρα, οι Alpha Bank – Τρ. Πειραιώς – Εurobank σηκώνουν το μεγαλύτερο βάρος των ρευστοποιήσεων. Νέες απώλειες κατά -1% καταγράφει η Cenergy, ενώ η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ, η οποία ξεκινά την ΑΜΚ των 250 εκατ. ευρώ, βρίσκεται στα 4,86 ευρώ, δηλαδή στα επίπεδα της μέγιστης τιμής διάθεσης των νέων μετοχών. Νέα ρεκόρ, αντίθετα, πετυχαίνουν οι Motor Oil και Helleniq Energy.
Απώλειες στις τράπεζες
Ο τραπεζικός δείκτης δέχεται πρώτος τα απόνερα της διεθνούς αναταραχής, καθώς θεωρείται ο πλέον εκτεθειμένος στις παγκόσμιες ροές κεφαλαίων. Έτσι, εύλογα, αναδιπλώνει στο -1,30% και τις 2.822 μονάδες.
Η μετοχή της Eurobank περιορίζεται στο -1,45% και τα 4,297 ευρώ, η μετοχή της Alpha Bank ακολουθεί στο -1,32% και τα 4,025 ευρώ, η μετοχή της Τρ. Πειραιώς διαπραγματεύεται στο -1,25% και τα 9,184 ευρώ, ενώ η μετοχή της Εθνικής Τράπεζας υποχωρεί στο -0,90% και τα 15,415 ευρώ.
Την ίδια στιγμή, η μετοχή της Τρ. Κύπρου διορθώνει από τα ρεκόρ των 10,2 ευρώ, καθώς καταγράφει απώλειες στο -0,98% και τα 10,1 ευρώ. Στο -2,05% και τα 10,04 ευρώ διολισθαίνει η μετοχή της Optima Bank, με τη μετοχή της CrediaBank να έπεται στο -0,36% και το 1,092 ευρώ.
Η εικόνα στο ταμπλό
Στον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (-0,95% και 6.326 μονάδες), η μετοχή της Aktor Group διορθώνει από τα διαδοχικά υψηλά, καθώς πέφτει στο -2,01% και τα 13,66 ευρώ. Η εισηγμένη, σε κάθε περίπτωση, μετρά αντίστροφα για την ΑΜΚ των 650 εκατ. ευρώ, η οποία θα τρέξει την επόμενη εβδομάδα. Σε παράλληλο χρόνο θα πραγματοποιηθεί και η έκδοση του εταιρικού ομολόγου των 300 εκατ. ευρώ. Την ίδια ώρα, η μετοχή της Aegean Airlines, επηρεαζόμενη από τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή και το κόστος στα αεροπορικά καύσιμα, προσγειώνεται στο -1,56% και τα 12,02 ευρώ. Νέες απώλειες στο -1,04% και τα 21,48 ευρώ σημειώνει η μετοχή της Cenergy, η οποία απομακρύνεται τόσο από τα ρεκόρ των 26,2 ευρώ όσο και την τιμή του πρόσφατου placement (24,2 ευρώ).
Από την άλλη πλευρά, το ξέφρενο ράλι συνεχίζουν οι μετοχές της διύλισης. Η Helleniq Energy σκαρφαλώνει κατά +1,60% και γράφει νέο υψηλό 18ετίας στα 12,06 ευρώ, ενώ η Motor Oil διευρύνεται κατά +1,68% και φιγουράρει στα 48,38 ευρώ, τα οποία συνιστούν τιμή – ρεκόρ. Αμετάβλητη στα 4,86 ευρώ, δηλαδή στην ανώτατη τιμή διάθεσης των «χαρτιών» από την ΑΜΚ, «παίζει» η μετοχή της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ, η οποία σήμερα ξεκινά τη συνδυασμένη προσφορά για την κεφαλαιακή ενίσχυση των 250 εκατ. ευρώ. Οι νυν μέτοχοι θα έχουν εν μέρει προτεραιότητα στην κατανομή των νέων «χαρτιών», με τέτοιο τρόπο ώστε να μπορέσουν να διατηρήσουν τη συμμετοχή τους στο ήδη υφιστάμενο ποσοστό. Βέβαια, η Viohalco, η οποία ελέγχει το 84,78%, δεν προτίθεται να αξιοποιήσει την παραπάνω διευκόλυνση, κάτι που αναμένεται να οδηγήσει σε βελτίωση του free float μετά την ολοκλήρωση της ΑΜΚ.
Όσον αφορά τον δείκτη μεσαίας κεφαλαιοποίησης (-0,37% και 3.110 μονάδες), η μετοχή της Intracom Holdings διολισθαίνει στο -1,24% και τα 3,185 ευρώ, απογοητεύοντας περαιτέρω τους επενδυτές και διευρύνοντας την απόσταση από τις φετινές κορυφές (3,8 ευρώ). Autohellas, Bally’s Intralot, Dimand και ΟΛΠ παρουσιάζουν απώλειες της τάξης του -1%. Ειδική μνεία πρέπει να γίνει στη μετοχή της Prodea, η οποία αδυνατεί να ξεφύγει από τη συρρίκνωση των τελευταίων εβδομάδων (ξεκίνησε μετά την αποκοπή του μερίσματος 1,5 ευρώ/μετοχή). Έτσι, υποχωρεί στο -3,47% και τα 2,78 ευρώ. Το αποτέλεσμα είναι η αποτίμηση να έχει κατρακυλήσει στα 738 εκατ. ευρώ.
Συνολικά στο Χρηματιστήριο, 47 μετοχές κινούνται καθοδικά, 24 μετοχές σημειώνουν αύξηση, ενώ 12 μετοχές παραμένουν αμετάβλητες. Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς κυμαίνεται στα 183,4 δισ. ευρώ.
«Φρενάρισμα» στο Χρηματιστήριο
Στις εξελίξεις της Μέσης Ανατολής παραμένει στραμμένο το ενδιαφέρον του ελληνικού χρηματιστηρίου, το οποίο καλείται να διαχειριστεί τις πληθωρικές γεωπολιτικές και ενεργειακές προκλήσεις.
Η επιλογή του Ντόναλντ Τραμπ να επιβάλλει εκ νέου ναυτικό αποκλεισμό στο Ιράν και να ανακοινώσει φόρο 20% στα πλοία που διασχίζουν το Ορμούζ, έρχεται να ρίξει περαιτέρω λάδι στη φωτιά. Την ίδια στιγμή, η Τεχεράνη απαντά με νέα στρατιωτικά χτυπήματα, τα οποία αυξάνουν σημαντικά το ρίσκο για τον διάπλου των κρίσιμης σημασίας θαλάσσιων στενών.
Η τιμή του πετρελαίου Brent, η οποία αποτελεί τον υπέρτατο κριτή, δεν μπορεί να μείνει ανεπηρέαστη. Μετά το χθεσινό άλμα κατά σχεδόν +10%, σήμερα δείχνει να συνεχίζει την ανοδική κίνηση, με αποτέλεσμα να αυξάνεται κατά σχεδόν +2% και να φθάνει στην περιοχή των 85 δολαρίων.
Όπως είναι εύλογο, η προοπτική ανάφλεξης του ενεργειακού κόστους έχει άμεσο αντίκτυπο στις αγορές μετοχών. Οι νέες πληθωριστικές πιέσεις μπορούν να μειώσουν τα περιθώρια κέρδους των εισηγμένων και να αναγκάσουν τις κεντρικές τράπεζες να επιταχύνουν τον ρυθμό αύξησης των επιτοκίων. Κι αυτό είναι ένα σενάριο, το οποίο οι επενδυτές δεν επιθυμούν.
Μέσα σ’ αυτό το περιβάλλον, η θέση της Λεωφόρου Αθηνών είναι αρκετά δύσκολη, καθώς η κυριαρχία των ξένων την καθιστούν ευάλωτη στις μεταπτώσεις του διεθνούς περιβάλλοντος.
Από την άλλη πλευρά, βέβαια, το αισιόδοξο κλίμα στο εσωτερικό και η πληθωρική δραστηριότητα των εισηγμένων μπορούν να προσφέρουν αξιόλογα αντίβαρα, απορροφώντας ένα μέρος των εξωγενών πιέσεων. Άλλωστε, εδώ και αρκετές ημέρες, οι long δείχνουν να έχουν απάντηση σε κάθε πρόβλημα που προκύπτει, παρουσιάζοντας μια παρατεταμένη ανθεκτικότητα.
Όσον αφορά το ταμπλό, το ενδιαφέρον είναι στραμμένο κυρίως στους κλάδους της διύλισης και της ύδρευσης.
Motor Oil και Helleniq Energy συνεχίζουν το ξέφρενο ράλι, προσφέροντας εντυπωσιακές αποδόσεις στους μετόχους. Τα σταθερά υψηλά περιθώρια διύλισης αλλά και οι «πλούσιες» επιχειρηματικές διεργασίες αποτελούν τους βασικούς μοχλούς. Μάλιστα, στην περίπτωση της εταιρείας του Ομίλου Βαρδινογιάννη, η αναρρίχηση της κεφαλαιοποίησης στα 5,2 δισ. ευρώ έχει επαναφέρει τα σενάρια περί επιστροφής στον Standard Greece του MSCI.
Για τα «χαρτιά» των ΕΥΑΘ και ΕΥΔΑΠ, η επικείμενη απορρόφηση των δημοτικών επιχειρήσεων ύδρευσης, τα μεγάλα επενδυτικά προγράμματα και το σχέδιο για την αντιμετώπιση της λειψυδρίας έχουν δημιουργήσει ένα ενδιαφέρον επενδυτικό story, το οποίο ολοένα και προσελκύει την προσοχή των επενδυτών. Δεν είναι τυχαίο ότι η αποτίμηση της ΕΥΔΑΠ έχει ήδη ξεπεράσει το 1,3 εκατ. ευρώ, την ίδια στιγμή που κυκλοφορούν φήμες περί πιθανής ΑΜΚ, προκειμένου η εισηγμένη να αξιοποιήσει το momentum και να χτίσει την επόμενη ημέρα σε πιο στέρεες βάσεις.
Σήμερα, στο μεταξύ, ξεκινά η δημόσια πρόταση για την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ κατά 250 εκατ. ευρώ. Η διαδικασία αφορά την έκδοση έως 75.000.000 νέων κοινών μετοχών, με μέγιστη τιμή διάθεσης τα 4,86 ευρώ/μετοχή. Οι νυν μέτοχοι θα έχουν εν μέρει προτεραιότητα στην κατανομή των νέων «χαρτιών», με τέτοιο τρόπο ώστε να μπορέσουν να διατηρήσουν τη συμμετοχή τους στο ήδη υφιστάμενο ποσοστό. Βέβαια, η Viohalco, η οποία ελέγχει το 84,78%, δεν προτίθεται να αξιοποιήσει την παραπάνω διευκόλυνση, κάτι που αναμένεται να οδηγήσει σε βελτίωση του free float μετά την ολοκλήρωση της ΑΜΚ.
Σάμι Φάις: Το διπλό bonus στους μετόχους, το «τυράκι» των επενδύσεων και το restart ( ; ) στο ταμπλό
(Τα παραπάνω αποτελούν προϊόν δημοσιογραφικής έρευνας και δεν συνιστούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε μετοχής)
Για να εμφανίζονται περισσότερα άρθρα της Ναυτεμπορικής στις αναζητήσεις σας εύκολα και γρήγορα, πρέπει να προσθέσετε το site στις προτιμώμενες πηγές σας. Μπορείτε να το κάνετε πηγαίνοντας εδώ.
