Η νέα στρατιωτική κλιμάκωση ανάμεσα στις Ηνωμένες Πολιτείες και το Ιράν δεν άργησε να περάσει από το πεδίο της μάχης στις διεθνείς αγορές.
Οι αμερικανικές επιδρομές κατά ιρανικών στρατιωτικών στόχων και τα αντίποινα της Τεχεράνης προκάλεσαν νέο σοκ, με το πετρέλαιο να εκτινάσσεται σχεδόν κατά 4%, τα κρατικά ομόλογα να δέχονται ισχυρές πιέσεις και τους επενδυτές να επαναφέρουν στο τραπέζι το σενάριο ενός νέου πληθωριστικού κύματος.
Η μεγαλύτερη ανησυχία δεν αφορά μόνο τις πολεμικές εξελίξεις, αλλά το ενδεχόμενο η νέα άνοδος του ενεργειακού κόστους να αναγκάσει τις κεντρικές τράπεζες να διατηρήσουν τα επιτόκια σε υψηλά επίπεδα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα ή ακόμη και να προχωρήσουν σε νέες αυξήσεις.
Το πετρέλαιο απογειώνεται, οι αγορές προεξοφλούν νέο πληθωριστικό σοκ
Το Brent ενισχύθηκε κατά περίπου 4%, υπερβαίνοντας τα 79 δολάρια το βαρέλι, καθώς η αβεβαιότητα γύρω από την κατάσταση στα Στενά του Ορμούζ αναζωπύρωσε τους φόβους για πιθανές διαταραχές στην παγκόσμια προσφορά πετρελαίου.
Το Ιράν επιμένει ότι έχει κλείσει το στρατηγικής σημασίας πέρασμα, ενώ οι Ηνωμένες Πολιτείες και οι ναυτιλιακές αρχές υποστηρίζουν ότι η ναυσιπλοΐα συνεχίζεται μέσω της νότιας διαδρομής. Οι αντικρουόμενες πληροφορίες είναι αρκετές για να κρατούν τις αγορές σε κατάσταση συναγερμού, καθώς από τα Στενά του Ορμούζ διέρχεται περίπου το 20% της παγκόσμιας κατανάλωσης πετρελαίου.
Μαζικές ρευστοποιήσεις στα ομόλογα
Η άνοδος του πετρελαίου προκάλεσε άμεση αναδιάταξη των επενδυτικών χαρτοφυλακίων.
Οι αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων αυξήθηκαν σε όλη την καμπύλη, με το διετές αμερικανικό ομόλογο –που θεωρείται ιδιαίτερα ευαίσθητο στις προσδοκίες για τα επιτόκια της Fed– να βλέπει την απόδοσή του να σκαρφαλώνει στο 4,24%, το υψηλότερο επίπεδο από τον Φεβρουάριο του 2025.
Αντίστοιχες πιέσεις καταγράφηκαν και στα κρατικά ομόλογα της Αυστραλίας και της Ιαπωνίας, ενώ το δολάριο ενισχύθηκε έναντι των περισσότερων μεγάλων νομισμάτων.
Τριγμοί στις αγορές μετοχών
Το κλίμα πανικού μεταφέρθηκε και στις μετοχές.
Ο δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού υποχωρεί περίπου 1%, ενώ αντίστοιχες απώλειες καταγράφουν και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Nasdaq 100.
Στο επίκεντρο των πιέσεων βρέθηκε και ο τεχνολογικός κλάδος, με τη μετοχή της SK Hynix να κάνει βουτιά 11% στη Σεούλ, μετά το εντυπωσιακό άλμα που είχαν σημειώσει οι αμερικανικοί τίτλοι της κατά την πρώτη ημέρα διαπραγμάτευσής τους στη Wall Street. Ο δείκτης Kospi καταρρέει 7%.
Σφυροκόπημα και σε χρυσό, Bitcoin
Η τιμή του χρυσού στην αγορά spot υποχωρεί κατά 1,5%, στα 4.059,11 δολάρια ανά ουγγιά. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) χρυσού στις ΗΠΑ, με παράδοση τον Αύγουστο, παρουσιάζουν πτώση 1,1%, στα 4.067,10 δολάρια ανά ουγγιά.
Κύμα ρευστοποιήσεων και στην αγορά κρυπτονομισμάτων. Το Bitcoin υποχωρεί περισσότερο από 2%, στα περίπου 62.800 δολάρια.
Οι επενδυτές φοβούνται ότι τα επιτόκια θα μείνουν ψηλά
Η νέα άνοδος του πετρελαίου ανατρέπει τις προσδοκίες για ταχύτερη αποκλιμάκωση του πληθωρισμού στις Ηνωμένες Πολιτείες.
Οι αγορές παραγώγων προεξοφλούν πρόσθετες επιτοκιακές αυξήσεις περίπου 40 μονάδων βάσεων από τη Fed έως το τέλος του έτους, όταν στις αρχές Ιουνίου το αντίστοιχο σενάριο δεν ξεπερνούσε τις 15 μονάδες βάσης.
Το ενδιαφέρον των επενδυτών στρέφεται πλέον στα στοιχεία για τον αμερικανικό πληθωρισμό που ανακοινώνονται αυτή την εβδομάδα, αλλά και στην πρώτη κατάθεση του νέου προέδρου της Federal Reserve, Κέβιν Γουόρς, ενώπιον του Κογκρέσου.
Αν και ο ίδιος έχει επαναλάβει ότι παραμένει προσηλωμένος στην επιστροφή του πληθωρισμού στον στόχο του 2%, οι αναλυτές εκτιμούν ότι αυτή τη στιγμή οι αγορές παρακολουθούν πολύ περισσότερο τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή παρά τις δηλώσεις της Fed.
Η γεωπολιτική επιστρέφει στο επίκεντρο
Η νέα επιχείρηση των ΗΠΑ είχε στόχο, σύμφωνα με την Ουάσιγκτον, να περιορίσει την ικανότητα του Ιράν να επιτίθεται σε εμπορικά πλοία που διέρχονται από τα Στενά του Ορμούζ.
Ακολούθησαν ιρανικά αντίποινα με πυραύλους και drones κατά αμερικανικών συμμάχων στην περιοχή, μεταξύ των οποίων η Ιορδανία, το Κουβέιτ και το Κατάρ, ενώ η Τεχεράνη ανακοίνωσε ότι έπληξε στρατιωτικές εγκαταστάσεις των ΗΠΑ.
Οι εξελίξεις επαναφέρουν τη γεωπολιτική ως τον βασικό παράγοντα διαμόρφωσης του επενδυτικού κλίματος. Όσο η σύγκρουση παραμένει ανοιχτή και η κατάσταση στα Στενά του Ορμούζ αβέβαιη, οι αγορές αναμένεται να παραμείνουν ιδιαίτερα ευμετάβλητες, με κάθε νέα στρατιωτική εξέλιξη να έχει άμεσο αντίκτυπο στις τιμές της ενέργειας, στον πληθωρισμό και στις προσδοκίες για τη νομισματική πολιτική.
Για να εμφανίζονται περισσότερα άρθρα της Ναυτεμπορικής στις αναζητήσεις σας εύκολα και γρήγορα, πρέπει να προσθέσετε το site στις προτιμώμενες πηγές σας. Μπορείτε να το κάνετε πηγαίνοντας εδώ.
