Με τη Ναυτιλία να βρίσκεται στο «μάτι του κυκλώνα» ενόπλων συγκρούσεων, με θύματα ναυτικούς και πλοία, από τις αρχές της χρονιάς, το πρώτο εξάμηνο του 2025 καταγράφει αρνητικούς δείκτες ναύλων σε όλα σχεδόν τα επίπεδα, με εξαίρεση τα containerships.
Την ώρα που οι επιθέσεις εναντίον πλοίων, στη Μεσόγειο, τη Βαλτική, αλλά και στην Ερυθρά Θάλασσα, έχουν ενταθεί ιδιαίτερα το τελευταίο δεκαήμερο, ο δείκτης ClarkSea των Clarksons, που καλύπτει όλες τις αγορές, σημείωσε πτώση 5% σε ετήσια βάση το πρώτο εξάμηνο.
Εκτός από τα πλοία μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων που κερδίζουν 79% σε ετήσια βάση, τα δεξαμενόπλοια μετρούν απώλειες 33%, τα φορτηγά 31% και τα LPG 22%.
Οι όγκοι της αγοράς περιουσιακών στοιχείων επίσης μειώθηκαν, με τους όγκους S&P να μειώνονται κατά 15% σε ετήσια βάση και τις παραγγελίες νεότευκτων να μειώνονται κατά 54%, αναφέρουν οι Clarksons.
Από την πλευρά της η Xclusiv στην ανάλυσή της για το εξάμηνο του 2025 επισημαίνει ότι έχουμε κάμψη σε σχέση με τη δυναμική των νέων ναυπηγήσεων που παρατηρήθηκε τα τελευταία δύο χρόνια.
Και αυτό καθώς οι πλοιοκτήτες σε όλους τους σημαντικούς τομείς της ναυτιλίας επιδεικνύουν μια πιο συγκρατημένη προσέγγιση στις παραγγελίες.
Αυτή η αλλαγή είναι εμφανής στην απότομη πτώση των παγκόσμιων παραγγελιών νεότευκτων πλοίων στους τομείς των ξηρών φορτίων, των δεξαμενόπλοιων και του φυσικού αερίου, με μόνο τον τομέα των εμπορευματοκιβωτίων να αντισταθμίζει την τάση.
Ενώ οι μακροοικονομικές και κανονιστικές αβεβαιότητες επηρεάζουν σημαντικά το κλίμα, ο κυρίαρχος παράγοντας φαίνεται να είναι η απογοητευτική πραγματικότητα των υψηλών τιμών και της υποαπόδοσης της αγοράς, επισημαίνει χαρακτηριστικά.
Οι ναύλοι
Ενώ ο δείκτης ClarkSea υποχώρησε μόνο οριακά στα 24.101 δολ. την ημέρα, από 25.498 δολ. το περσινό πρώτο εξάμηνο, αν εξαιρεθεί ο κλάδος των containerships o δείκτης καταγράφει πτώση 31% σε ετήσια βάση (17.409 δολάρια/ημέρα), και βρίσκεται 1% κάτω από την τάση της δεκαετίας.
Η αγορά εμπορευματοκιβωτίων «αγνόησε» (προς το παρόν) τους φόβους για την επιβολή δασμών και την αύξηση του στόλου, διατηρώντας τα κέρδη του περασμένου έτους, ενώ οι ναύλοι αυξήθηκαν κατά 80% σε ετήσια βάση (και 80% πάνω από την τάση, με βασικό παράγοντα την αλλαγή της διαδρομής της Ερυθράς Θάλασσας).
Οι μέσες τιμές των δεξαμενόπλοιων παρέμειναν σταθερές σε σχέση με το δεύτερο εξάμηνο του 2024 και 23% πάνω από την τάση, αλλά μειώθηκαν κατά 33% σε ετήσια βάση (το πρώτο εξάμηνο του 2024 ήταν ιδιαίτερα ισχυρό για τα product), παρά την ανθεκτικότητα της αγοράς (ειδικά για το αργό πετρέλαιο).
Οι αγορές στο χύδην φορτίο μειώθηκαν κατά 31% σε ετήσια βάση (το πρώτο εξάμηνο του 2024 ήταν επίσης πολύ ισχυρό), αλλά έκλεισαν το εξάμηνο με μικρή βελτίωση, παραμένοντας στην τάση.
Όπως αναμενόταν, οι τιμές ναύλωσης των πλοίων μεταφοράς αυτοκινήτων συνέχισαν να διορθώνονται, οι τιμές του LNG ήταν αδύναμες (παραδόσεις που έφτασαν πριν από τα έργα) και τα VLGCs σημείωσαν πτώση κατά το πρώτο εξάμηνο, αλλά τελείωσαν ισχυρότερα, πάνω από 60.000 δολάρια/ημέρα.
Οι ναυπηγήσεις
Στον τομέα του ξηρού φορτίου, οι πλοιοκτήτες φαίνεται να έχουν «πατήσει φρένο» ως προς τις ναυπηγήσεις.
Σύμφωνα με την Xclusiv, από τον Ιανουάριο έως τον Ιούνιο καταγράφηκαν μόλις 76 συμβάσεις για νέα πλοία, σημειώνοντας απότομη πτώση από τις 355 την ίδια περίοδο το 2024.
Οι Έλληνες πλοιοκτήτες, που παραδοσιακά κυριαρχούν σε αυτόν τον τομέα, έχουν ουσιαστικά αποσυρθεί, υποβάλλοντας μόνο τρεις παραγγελίες για πλοία ξηρού φορτίου σε σύγκριση με 30 το προηγούμενο έτος.
Αυτή η υποχώρηση δεν αποτελεί έκπληξη, δεδομένου του επίμονου περιβάλλοντος χαμηλών κερδών.
Οι τιμές των νεότευκτων πλοίων, εν τω μεταξύ, παραμένουν υψηλές, αποθαρρύνοντας περαιτέρω επενδύσεις, ειδικά σε μια αγορά που ήδη επιβαρύνεται από την αυξανόμενη προσφορά στόλου.
Με πάνω από 1.600 φορτηγά πλοία χύδην φορτίου προγραμματισμένα για παράδοση από το 2024 έως το 2027, οι πλοιοκτήτες πιθανόν σταθμίζουν τον αυξανόμενο κίνδυνο υπερπροσφοράς.
Όσον αφορά τον τομέα των δεξαμενόπλοιων, αναφέρει η Xclusiv, ακολουθεί μια παρόμοια, αν και πιο γεωπολιτικά φορτισμένη, πορεία.
Οι παγκόσμιες παραγγελίες δεξαμενόπλοιων το πρώτο εξάμηνο του 2025 μειώθηκαν κατά σχεδόν 80% σε ετήσια βάση, από 486 σε 102 μονάδες, με τις ελληνικές παραγγελίες να μειώνονται από 100 σε 32.
