Market Beat: Το φινάλε της εβδομάδας καθορίζει την εικόνα του μήνα

Του Κώστα Ιωαννίδη

Τα πιο αρμόδια χείλη ο οικονομικός σύμβουλος του Λευκού Οίκου Larry Kudlow χθες δήλωσε ότι οι Ηνωμένες Πολιτείες και η Κίνα πλησιάζουν μια εμπορική συμφωνία, και χαρακτήρισε πολύ εποικοδομητικές τις συνομιλίες με το Πεκίνο για τον τερματισμό ενός εμπορικού πολέμου 16 μηνών. Ο Kudlow δήλωσε ότι οι διαπραγματευτές για τις δύο μεγαλύτερες οικονομίες του κόσμου ήταν σε στενή επαφή μέσω τηλεφώνου, αλλά δεν έδωσε περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με το χρονοδιάγραμμα μιας πιθανής συμφωνίας. Οι αγορές αγωνιούν καθώς περιμένουν μια συμφωνία για να τεθεί τέλος στην αβεβαιότητα που έχει επιβραδύνει τις επιχειρηματικές επενδύσεις σε όλο τον κόσμο.

Οι αρμόδιοι στις ΗΠΑ μόλις διαπίστωσαν πως φρενάρει την άνοδο από τα θετικά εταιρικά αποτελέσματα τρίτου τριμήνου η ανησυχία για την παράταση του εμπορικού πολέμου φρόντισαν να προσφέρουν ανακούφιση με αποτέλεσμα σήμερα όλες οι αγορές μετοχών στην Ασία να ανεβαίνουν.

Την τρέχουσα εβδομάδα, παρά την εκπνοή των σειρών Νοεμβρίου στα παράγωγα, οι θεσμικοί δεν έκαναν τσιγκουνιές στο αγοραστικό του ενδιαφέρον, μόλις φάνηκε πως ήταν δυνατή η απομάκρυνση από το χαμηλό της Δευτέρας (τις 853,5 μονάδες). Xθες μετά τις πρώτες 4 ώρες είχαν φέρει τον ΓΔ μεταξύ 884 και 886,5 μονάδων. Οδηγώντας τον μέσα στη ζώνη ενός  χάσματος που σχηματίστηκε από τις διαδοχικές συνεδριάσεις της 2/8 και 5/8, την περίοδο της καθόδου από το ανώτερο έτους.

Το χαμηλό τις 2/8 ήταν οι 882,72 μονάδες και το υψηλό της επόμενης οι 850,89 όπως έχουμε αναφέρει ξανά. Αλλά το πραγματικά δύσκολο στην υπέρβαση χάσμα σχηματίστηκε μεταξύ 1/8 και 2/8 και πιάνει από τις 890,65 μονάδες ως τις 894,86. Το σημειώνουμε γιατί πιστεύουμε ότι σύντομα θα απασχολήσει τους επενδυτές. Πολλοί υποτιμούν τη δύναμη των χασμάτων εμείς τα σεβόμαστε και ειδοποιούμε για τη συσσώρευση που συνεπάγονται συνήθως προ της υπέρβασής τους.

Η δυναμική  χθες έφερε στο πρώτο μέρος άνοδο πάνω από +1,5% και τζίρο που έδειχνε πως ανά ώρα, άλλαζαν χέρια μετοχές μέσης αξίας 10 εκατ., με αξία πακέτων κοντά στα 3 εκατ. Συνεπώς ήταν σχεδόν βεβαία η αύξηση του τζίρου στο τέλος της συνόδου, αλλά άγνωστο το ύψος των κερδών των βασικών δεικτών.

Το γεγονός της καθοδικής κίνησης των βασικών δεικτών σε Ευρώπη και ΗΠΑ τη μέρα της εκτίναξης του αγοραστικού ενδιαφέροντος για τις Τραπεζικές μετοχές στην Αθήνα κρατάει στη γη τις προσδοκίες των αισιόδοξων. Αλλά η στήλη θεωρεί πως τα αίτια της πτώσης τους δεν σχετίζονται με τα ελληνικά πράγματα.  Στην Ευρώπη ήταν τα στοιχεία της αυτοκινητοβιομηχανίας Daimler που παράγει τα δημοφιλή στους Αμερικανούς Mercedes Benz που απογοήτευσαν γενικευμένα. Ενώ στις ΗΠΑ ήταν η Cisco Systems που η πτώση της κατάφερε να επηρεάσει περισσότερο από τις αυξημένες προσδοκίες για τα ετήσια αποτελέσματα της Walmart του γίγαντα των λιανικών πωλήσεων. Για την στήλη μια συσσώρευση μεταξύ 880 και 900 μονάδων θα είναι η συνέχεια για τον ανοδικό Νοέμβριο.

Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας

ΗΠΑ

Μικτά πρόσημα στη Wall Street καθώς προβληματίζουν οι εξελίξεις στο εμπόριο μετά από δημοσίευμα ότι οι εμπορικές διαπραγματεύσεις ΗΠΑ-Κίνας «έχουν παγώσει» στο ζήτημα των αγορών αγροτικών προϊόντων. Έτσι, o Dow Jones υποχώρησε μόλις -0,01% στις 27.781,96 μονάδες, ο S&P κατέγραψε κέρδη +0,07% στις 3.096,63 μονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε χαμηλότερα -0,04% στις 8.479,02 μονάδες.

Στο εταιρικό μέτωπο, καλύτερα των αναμενόμενων αποτελέσματα γ’ τριμήνου ανακοίνωσε η Walmart. Στο μεταξύ, υψηλότερα από τις προβλέψεις των αναλυτών κινήθηκαν οι αιτήσεις για επίδομα ανεργίας την περασμένη εβδομάδα στις ΗΠΑ. Συγκεκριμένα, το υπουργείο Εργασίας ανακοίνωσε ότι οι αιτήσεις για επίδομα ανεργίας αυξήθηκαν στις 225.000 την εβδομάδα που έληξε στις 9 Νοεμβρίου από 211.000 την προηγούμενη εβδομάδα. Tο επίπεδο αυτό είναι το υψηλότερο των τελευταίων πέντε μηνών.

Στον βιομηχανικό δείκτη, τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι μετοχές των Boeing (+1,3%) και UnitedHealth (+0,9%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι τίτλοι των Cisco Systems (-7,4%) και Walt Disney (-1%).

Στην αγορά ομολόγων, η απόδοση του 10ετούς κινήθηκε χαμηλότερα κατά επτά μονάδες βάσης στο 1,81%.

ΕΥΡΩΠΗ

Πιέσεις ασκήθηκαν στις ευρωπαϊκές αγορές. Ο δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε -0,36% στις 404,41 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε πτώση -0,80% στις 7.292,76 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε χαμηλότερα -0,38% στις 13.180,23 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε απώλειες -0,10% στις 5.901,08 μονάδες. Ενώ στην περιφέρεια του ευρώ ο ΙΒΕΧ στην Ισπανία είχε πτώση -0,23%, ενώ ο ΜΙΒ στο Μιλάνο έπεσε -0,41%.

Σύμφωνα με το σχόλιο του Γιάννη Παγκαλιά τα μακροοικονομικά στοιχεία και τα δυσοίωνα μηνύματα που ανέδειξαν, σε συνδυασμό από την αβεβαιότητα από τις διαπραγματεύσεις ΗΠΑ – Κίνας ξετύλιξαν ένα αρνητικό κουβάρι για τα χρηματιστήρια. Ο εκπρόσωπος του κινεζικού υπουργείου Εμπορίου κατά τη διάρκεια της καθιερωμένης εβδομαδιαίας ενημέρωσης των δημοσιογράφων, δήλωσε ότι οι συνομιλίες με την Ουάσιγκτον έχουν «παγώσει».

Επιπρόσθετα δημοσίευμα της εφημερίδας Wall Street Journal ανέφερε ότι η Κίνα δεν προτίθεται να ικανοποιήσει την απαίτηση του Αμερικανού προέδρου να εξαγοράζει ετησίως αμερικανικά προϊόντα αξίας 50 δισ. δολαρίων.

Στην Ευρώπη η ανάπτυξη της γερμανικής οικονομίας με μόλις 0,1% το γ΄ τρίμηνο του 2019, και η ανακοίνωση της Daimler για περικοπές θέσεων εργασίας στο πλαίσιο ενός προγράμματος μείωσης του λειτουργικού κόστους ύψους 1 δισ. ευρώ ώστε να αντισταθμίσει την συρρίκνωση των κερδών της το 2020 και 2021 εξαιτίας των αυστηρότερων κανονισμών για τις εκπομπές ρύπων, απομάκρυνε τους επενδυτές από τις μετοχές.

Η δεικτοβαρής μετοχή της Daimler με απώλειες σχεδόν 3% επέφερε πλήγμα τον κλάδο της αυτοκινητοβιομηχανίας ο οποίος είχε την χειρότερη επίδοση κλείνοντας με πτώση 1,37%, αλλά και στο χρηματιστήριο της Φρανκφούρτης που υποχώρησε 0,38%.

Οι εξελίξεις αυτές μαζί με την αύξηση των αιτήσεων για επιδόματα ανεργίας στις ΗΠΑ, τράβηξαν από τα υψηλά ρεκόρ τους 3 βασικούς χρηματιστηριακούς δείκτες της Wall Street, καταγράφοντας ενδοσυνεδριακά οριακές απώλειες.

ΧΑ

Άνοδος με τις Τράπεζες να αλλάζουν τη εικόνα της αγοράς συνολικά

Στη προτελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, οι τιμές, μετά από άνοιγμα στις 871,93, (με ανοδικό χάσμα  1,00 μονάδες από το κλείσιμο της προηγούμενης 870,93), κινήθηκαν προς αναζήτηση του κατώτερου μέρας, αφού η εγγραφή του εμφανίστηκε στις 10:33, και ήταν οι 871,35 από 861,82 μονάδες την Τετάρτη.  Ο ΓΔ πέρασε γρήγορα σε ανοδική κίνηση μόνιμα σε θετικό πεδίο ως το πέρας της συνεδρίασης. Το μακρύ ανοδικό διάστημα κατέληξε με την εμφάνιση του ανώτερου μέρας για τον ΓΔ στις 16:57 στις 891,00 από 872,07 την προηγούμενη. Ήταν μια συνεδρίαση με παρόμοια βασικά χαρακτηριστικά με την προηγούμενή της. Η είσοδος των θεσμικών του δολαρίου έφερε διατήρηση της ζήτησης ως τις δημοπρασίες αλλά ο ΓΔ δεν έκλεισε στο ανώτερο μέρας.

Οι εναλλαγές στην υπεροχή της ζήτησης των τραπεζικών μετοχών, από τις 10:30 ως το κλείσιμο, καθόρισαν την πορεία του μέσου όρου αλλά ο βασικός ενισχυτής της τιμής του ήταν οι μετοχές ΕΛΛΑΚΤΩΡ, ΕΕΕ και ΒΙΟ. Η προσφορά ήταν υψηλότερη έναντι της ζήτησης για τις Τράπεζες, για μικρά χρονικά διαστήματα και υπήρξε αντιστροφή της σχέσης μετά τις 15:20 ως το πέρας της ελεύθερης διαπραγμάτευσης. Ο δείκτης τους σημείωσε μέγιστο μέρας στις 905,25 που εμφανίστηκε στις 16:59, υποχρεώθηκε να βρεθεί μια φορά οριακά κάτω από τις 849 μονάδες στις 10:34. Με αποτέλεσμα, η δυναμική τους να απελευθερώσει τον ΓΔ μετά από 6 συνεδρίες για να βρεθεί ψηλότερα από τις 877. Άρα αυτό το επίπεδο, μπορεί να γίνει στήριξη μετά το +2,17% της σημερινής συνόδου.

Ήταν σαφώς ανοδική η κίνηση του ΓΔ  με το100% του χρόνου για τον ΓΔ σε θετικό πεδίο κατά την ελεύθερη διαπραγμάτευση (εντυπωσίασε η σταθερής κλίσης άνοδος από τις 10:35 ως τις 16:57) με τις σημαντικότερες τις ανοδικές κινήσεις στο δεύτερο μέρος, που συνοδεύτηκαν από ενίσχυση του ημερήσιου τζίρου.

Τα blue chip που ώθησαν ανοδικά, εκτός Τραπεζών, με βάση τη μεταβολή ήταν οι ΕΛΛΑΚΤΩΡ +4,77%, ΕΕΕ +4,67%, ΒΙΟ +3,64%, ΣΕΝΕΡ +2,89% ΣΑΡ  +2,63% και ΕΧΑΕ +2,27%.  Οι τράπεζες είχαν θετική τελική εικόνα. Οι μετοχές του 25άρη που συνέβαλλαν πτωτικά, ήταν οι ΟΛΠ -1,07%, και ΤΙΤC -0,22%. Η παρουσία των θεσμικών του δολαρίου δεν άλλαξε την εικόνα. Ήταν σύνοδος με ανοδικό αποτέλεσμα για την κεφαλαιοποίηση του ΧΑ, που κατέληξε στα 59,537 από 58,188 δις ευρώ.

Η εβδομαδιαία μεταβολή του ΓΔ με τέσσερις συνεδριάσεις στο 2,91%, αλλά ήταν +4,57% για τον 25άρη και μικρότερη σχετικά 2,12% στον FTSEM. Με αποτέλεσμα η επίδοση του Νοεμβρίου να διαμορφωθεί στο +0,82% για τον μέσο όρο, όταν ο 25άρης κερδίζει 2,47% και ο FTSEM υποχωρεί -2,52%. Έτσι η απόδοση έτους διαμορφώθηκε στο +45,09%, +39,45% και +24,67% αντίστοιχα.

Τη σύνοδο σφράγισε ανώτερο συναλλακτικό ενδιαφέρον με της προηγούμενης συνεδρίας, με συναλλαγές σε πακέτα αξίας 5,981 εκατ. ευρώ (για ΓΕΚΤΕΡΝΑ ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΟΤΕ ΕΤΕ και ΕΥΡΩΒ). Η δε εμφάνιση κερδών στα 4 από τα 4 Τραπεζικά blue chip, πιθανά δεν είχε σχέση με την δυναμική στα ελληνικά ομόλογα αναφοράς. Αυτά εμφάνισαν διακύμανση της απόδοσης 7 μονάδες και με μεταβολή 6 μονάδες βάσης, η απόδοση από 1,41% οδηγήθηκε στο 1,47%.

 Επηρέασαν θετικά οι μεταβολές για τις Τράπεζες (+6,05%), αφού οι επενδυτές έκλεισαν την ΑΛΦΑ στο 6,65% από +1,06%, την ΕΤΕ στο +6,66% από +0,67%, ΕΥΡΩΒ +5,99% από +0,06% και την ΠΕΙΡ στο +3,33% από -0,61%. Οι μετοχές του FTSEM αντιμετωπίστηκαν χειρότερα από τα blue chip με μεταβολή +1,94% από +0,12% την προηγούμενη σύνοδο.

Η στατιστική εικόνα των blue chip βελτιώθηκε όπως προκύπτει από το πλήθος των ανοδικών (23 από 12) blue chip έναντι των καθοδικών (2 από 10) και κανένα στα αμετάβλητα. Στο ΧΑ ο ΓΔ με μεταβολή +2,17% οδηγήθηκε στις 889,84 από 870,93 μονάδες και ο 25άρης έκλεισε στις 2242,99 από 2179,24 με μεταβολή +2,93%.

Για να συμβούν τα παραπάνω, ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 89,924 από 57,542 εκατ. ευρώ και οι συναλλαγές με πακέτα είχαν αξία 5,981 από 4,788 εκατ. ευρώ. Στις μετοχές 25άρη, χωρίς να ληφθούν υπόψη τα πακέτα, κατευθύνθηκαν 79,881 από 50,136 εκατ. ευρώ και στου FTSEM 1,938 από 1,146 εκατ. ευρώ. Το πλήθος των ανοδικών ανήλθε σε 86 από 53, των καθοδικών 31 από 49 και 26 από 30 ήταν οι σταθερές.

Τεχνική ανάλυση Παράγωγα

Άτολμοι στα ευοίωνα στοιχήματά τους οι traders

Στη προτελευταία σύνοδο της εβδομάδας οι επενδυτές κίνησαν τον FTSE25 σε θετικό πεδίο και τον έκλεισαν 63,75 μονάδες ψηλότερα. Το μέγιστο στις 2245,93 μονάδες εμφανίστηκε στις 16:55, ενώ προηγήθηκε στις 10:33 η εγγραφή του ελάχιστου στις 2178,71. Στις 17:00 τον είχαν οδηγήσει στις 2243,83. Το κλείσιμο στις 2242,99 μονάδες αντιστοιχεί σε μεταβολή +2,93% για τον 25άρη. Ο τζίρος στα παράγωγα ανήλθε στα 46,610 εκατ. ευρώ.

Στα ΣΜΕ του 25άρη ο όγκος για τη σειρά Νοεμβρίου διαμορφώθηκε στα 2766 συμβόλαια και τελευταίες πράξεις στις 2236,00 μονάδες. Ενώ άλλαξαν επίσης χέρια 4445 ΣΜΕ λήξης Δεκεμβρίου με ανώτερο τις 2250,00, κατώτερο τις 2183,00 μονάδες και τελευταίες πράξεις στις 2243,00 από 2180,00. Διακινήθηκαν επίσης 73 ΣΜΕ λήξης Ιανουαρίου με ανώτερο τις 2228,25 κατώτερο τις 2196,25 και τελευταίες πράξεις στις 2228,25 μονάδες.  Για την κυρίαρχη σειρά άφησαν ανοιχτά 3475 από 4810 ΣΜΕ. Για τη σειρά Δεκεμβρίου τα ανοικτά συμβόλαια έγιναν 8947 από 6585 και για τη σειρά Ιανουαρίου 129 από 56.

Στα δικαιώματα προαίρεσης του ίδιου δείκτη το ενδιαφέρον εμφάνισε μικρή άνοδο. Στα calls του 25άρη λήξης Νοεμβρίου, ο όγκος διαμορφώθηκε σε 69 συμβόλαια για τιμές εξάσκησης από τις 2050 ως τις 2250 μονάδες. Στα δικαιώματα αγοράς της επόμενης σειράς διακινήθηκαν187 συμβόλαια για τιμές εξάσκησης από τις 2200 ως τις 2300 μονάδες. Στα δικαιώματα πώλησης της σειράς Νοεμβρίου άλλαξαν χέρια 8 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης τις 2200 και 2250 μονάδες. Για την επόμενη σειρά (Δεκεμβρίου) ο όγκος ήταν 36 συμβόλαια για τιμές εξάσκησης από τις 2150 ως τις 2250 μονάδες.

Η αύξηση του ενδιαφέροντος για τα ΣΜΕ επί μετοχών καθώς πλησιάζει η κυριαρχία των σειρών Δεκεμβρίου σε κάθε τύπο παράγωγου προϊόντος μας αναγκάζει να αποτυπώσουμε τη στατιστική εικόνα των blue chip με βάση το αποτέλεσμα των τεσσάρων συνεδριάσεων στη βδομάδα.

Ο ΓΔ έχει κέρδη στη βδομάδα +2,91% και στο Νοέμβριο +0,82%, στο 4^ο τρίμηνο +2,47% ενώ στο 2^ο εξάμηνο +2,46%. Ο 25άρης έχει κέρδη στη βδομάδα +4,57% και στο Νοέμβριο +2,47%, στο 4^ο τρίμηνο +3,99% ενώ στο 2^ο εξάμηνο +0,83%.

• ΑΔΜΗΕ έχει κέρδη στη βδομάδα +4,04% και στο Νοέμβριο +2,34%, στο 4^ο τρίμηνο +5,29% ενώ στο 2^ο εξάμηνο +5,80%.
• ΑΛΦΑ έχει κέρδη στη βδομάδα +8,09% και στο Νοέμβριο +0,73%, στο 4^ο τρίμηνο +12,38% ενώ στο 2^ο εξάμηνο +9,38%.
• ΑΡΑΙΓ έχει μεταβολή στη βδομάδα -2,09% και στο Νοέμβριο -2,68%, στο 4^ο τρίμηνο -1,48% ενώ στο 2^ο εξάμηνο -2,09%.
• ΒΙΟ έχει κέρδη στη βδομάδα +3,64% και στο Νοέμβριο +0,27%, στο 4^ο τρίμηνο 0,00% ενώ στο 2^ο εξάμηνο -13,85%.
• ΓΕΚΤΕΡΝΑ έχει κέρδη στη βδομάδα +0,89% και στο Νοέμβριο -0,29%, στο 4^ο τρίμηνο +2,10% ενώ στο 2^ο εξάμηνο +21,21%.
• ΔΕΗ έχει κέρδη στη βδομάδα +3,39% και στο Νοέμβριο +0,13%, στο 4^ο τρίμηνο +1,08% ενώ στο 2^ο εξάμηνο +67,94%.
• ΕΕΕ έχει κέρδη στη βδομάδα +10,19% και στο Νοέμβριο +9,35%, στο 4^ο τρίμηνο +1,37% ενώ στο 2^ο εξάμηνο -12,74%.
• ΕΛΛΑΚΤΩΡ έχει κέρδη στη βδομάδα +3,66% και στο Νοέμβριο -4,46%, στο 4^ο τρίμηνο -4,04% ενώ στο 2^ο εξάμηνο -7,68%.
• ΕΛΠΕ έχει κέρδη στη βδομάδα +0,81% και στο Νοέμβριο +1,52%, στο 4^ο τρίμηνο +3,59% ενώ στο 2^ο εξάμηνο -6,38%.
• ΕΤΕ έχει κέρδη στη βδομάδα +9,76% και στο Νοέμβριο +0,66%, στο 4^ο τρίμηνο +9,56% ενώ στο 2^ο εξάμηνο +26,97%.
• ΕΥΡΩΒ έχει κέρδη στη βδομάδα +9,55% και στο Νοέμβριο +6,17%, στο 4^ο τρίμηνο +8,56% ενώ στο 2^ο εξάμηνο +11,45%.
• ΕΧΑΕ έχει κέρδη στη βδομάδα +2,16% και στο Νοέμβριο +0,00%, στο 4^ο τρίμηνο -2,39% ενώ στο 2^ο εξάμηνο -8,16%.
• ΛΑΜΔΑ έχει κέρδη στη βδομάδα +7,00% και στο Νοέμβριο +7,00%, στο 4^ο τρίμηνο -2,05% ενώ στο 2^ο εξάμηνο -15,21%.
• ΜΟΗ έχει πτώση στη βδομάδα -0,82% και στο Νοέμβριο -2,17%, στο 4^ο τρίμηνο +1,12% ενώ στο 2^ο εξάμηνο -3,73%.
• ΜΠΕΛΑ έχει κέρδη στη βδομάδα +0,49% και στο Νοέμβριο +4,86%, στο 4^ο τρίμηνο +5,40% ενώ στο 2^ο εξάμηνο +7,94%.
• ΜΥΤΙΛ έχει κέρδη στη βδομάδα +0,76% και στο Νοέμβριο +0,76%, στο 4^ο τρίμηνο +3,24% ενώ στο 2^ο εξάμηνο -2,61%.
• ΟΛΠ έχει κέρδη στη βδομάδα +0,22% και στο Νοέμβριο +0,22%, στο 4^ο τρίμηνο -2,12% ενώ στο 2^ο εξάμηνο +4,77%.
• ΟΠΑΠ έχει πτώση στη βδομάδα -0,72% και στο Νοέμβριο -1,23%, στο 4^ο τρίμηνο +2,07% ενώ στο 2^ο εξάμηνο -2,23%.
• ΟΤΕ έχει κέρδη στη βδομάδα +0,37% και στο Νοέμβριο -1,10%, στο 4^ο τρίμηνο +6,41% ενώ στο 2^ο εξάμηνο +3,46%.
• ΠΕΙΡ έχει κέρδη στη βδομάδα +2,15% και στο Νοέμβριο -2,81%, στο 4^ο τρίμηνο -1,23% ενώ στο 2^ο εξάμηνο -0,72%.
• ΣΑΡ έχει κέρδη στη βδομάδα +4,46% και στο Νοέμβριο +3,54%, στο 4^ο τρίμηνο +1,23% ενώ στο 2^ο εξάμηνο -7,76%.
• ΣΕΝΕΡ έχει κέρδη στη βδομάδα +3,21% και στο Νοέμβριο +1,65%, στο 4^ο τρίμηνο +0,00% ενώ στο 2^ο εξάμηνο -12,21%.
• ΤΕΝΕΡΓ έχει κέρδη στη βδομάδα +0,55% και στο Νοέμβριο -0,14%, στο 4^ο τρίμηνο -1,48% ενώ στο 2^ο εξάμηνο +3,69%.
• ΤΙΤC έχει πτώση στη βδομάδα -1,08% και στο Νοέμβριο -3,68%, στο 4^ο τρίμηνο -4,19% ενώ στο 2^ο εξάμηνο -5,57%.
• ΦΡΛΚ έχει πτώση στη βδομάδα -0,54% και στο Νοέμβριο +1,67%, στο 4^ο τρίμηνο -0,36% ενώ στο 2^ο εξάμηνο +6,40%.

Σχόλια εγχώριων αναλυτών

Οι επιδόσεις που σημειώσαμε πιο πάνω με τη μεταβολή στο τετραήμερο και στο μήνα αποκαλύπτει τη βάση της στροφής σε αισιόδοξες προσδοκίες από την πλευρά των εγχώριων αναλυτών, όπως αποτυπώθηκαν στο σχόλιο του Λουκά Παπαϊωάννου της Fast Finance ΑΕΠΕΥ.

“Οι προσδοκίες για ένα καλύτερο, χρηματιστηριακά, Νοέμβριο συνεχίζονται, μετά την διάσπαση των 882 μονάδων στον Γενικό Δείκτη & των 2190 στον δείκτη μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Αν δεν υπάρξει κάποια αρνητική έκπληξη από το αυριανό κλείσιμο Παραγώγων, όλοι θα αρχίσουν να σκέφτονται το εορταστικό τέλος χρόνου, με τις εντυπωσιακότερες φετινές αποδόσεις Παγκοσμίως, αλλά και τι μέλλει γενέσθαι την νέα χρονιά.

Οι Τραπεζικές μετοχές “σόλαραν” σήμερα, συγκεντρώνοντας το μεγαλύτερο ενδιαφέρον, τόσο σε όγκο (55% του συνόλου των συναλλαγών), όσο και σε ποσοστά ανόδου, με εξέχοντες πρωταγωνιστές την ΑΛΦΑ & την ΕΤΕ. Επισημαίνουμε ότι η προσέγγιση των τιμών τους, στις τιμές των τελευταίων αυξήσεων κεφαλαίου τους, δημιουργεί σημαντικές τεχνικές αντιστάσεις.

Αντίθετα η Αγορά Ελληνικών Κρατικών ομολόγων, απομακρύνθηκε από τα πρόσφατα ιστορικά χαμηλά επίπεδα αποδόσεων, που κατέγραψε σε όλη την καμπύλη, μετά το μπαράζ εκθέσεων Διεθνών Οίκων, για την ανορθολογικότητα του φαινομένου και την επικινδυνότητά τους.

Παρά ταύτα συνεχίζουν να παραμένουν σε εξαιρετικά χαμηλά επίπεδα αποδόσεων και κάτω από το τρέχον μέσο επιτόκιο δανεισμού της Χώρας (1,62% στοιχεία ΟΔΗΧΧ ).

Στον Γενικό Δείκτη, τα πρώτα σημεία στήριξης οριοθετούνται στις 880 μονάδες, με επόμενες γραμμές αμύνης τις 870 & 855 μονάδες. Η σημερινή διάσπαση των 880 μονάδων θα πρέπει να διακρατηθεί πειστικά & έγκυρα, για να διατηρήσει την ανοδική δυναμική του ΓΔ. Υψηλότεροι στόχοι οριοθετούνται στα επίπεδα των 891 & 905 μονάδων, με επιθυμητό τεχνικά ετήσιο σημείο τις 940 μονάδες.

Αντίστοιχα για τον FTSE25 η κοντινή κρίσιμη στήριξη εντοπίζεται στις 2190 μονάδες. Επόμενες στηρίξεις δημιουργούνται στις 2175, 2158 & 2120 μονάδων. Οι επόμενες κοντινές αντιστάσεις εντοπίζονται στις 2280 μονάδες. Όμως ως επιθυμητός τεχνικός στόχος μέχρι τέλους έτους παραμένουν οι 2274 μονάδες, υπό την αυστηρή προϋπόθεση της έγκυρης διάσπασης του εμπόδιου των 2190 μονάδων, που μας ταλαιπώρησε για μεγάλο χρονικό διάστημα.

Συμπερασματικά η Αγορά ανέβασε επιτέλους ρυθμό & όγκους, κυρίως στον Τραπεζικό κλάδο. Συνεχίζουμε να παραμένουμε μεσοπρόθεσμα αισιόδοξοι για μετοχές με καλά θεμελιώδη στοιχεία, υψηλές μερισματικές αποδόσεις & εξωστρέφεια, ελπίζοντας να μην στραβώσει το εύθραυστο κλίμα, τουλάχιστον μέχρι τέλος έτους”.

Σήμερα

Οι ασιατικές αγορές σημείωσαν άνοδο σήμερα Παρασκευή 15/11, προωθούμενη από το ρεκόρ του S&P 500 και τα σχόλια του Λευκού Οίκου που υποδεικνύουν ότι η Ουάσινγκτον και το Πεκίνο πλησιάζουν σε εμπορική συμφωνία, αναζωογονώντας τις ελπίδες ότι ο εμπορικός πόλεμος θα πλησιάσει σε ένα τέλος. Ωστόσο, οι αναλυτές ανέφεραν ότι το επενδυτικό κλίμα παρέμεινε εύθραυστο, αφού αδύναμα στοιχεία από την Κίνα ενίσχυσαν τις ανησυχίες για την παγκόσμια οικονομία, εν μέσω αυξημένης επιφυλακτικότητας για ψευδή σημάδια προόδου στις εμπορικές συνομιλίες της Κίνας-ΗΠΑ. Ο οικονομικός σύμβουλος του Λευκού Οίκου, Larry Kudlow, δήλωσε την Πέμπτη ότι η Ουάσινγκτον έφτασε κοντά σε μια εμπορική συμφωνία με την Κίνα, παρέχοντας μια ανακούφιση στους επενδυτές.

Αυτό βοήθησε στην άνοδο της τάξης του +0,67% για τον ευρύτερο δείκτη μετοχών της Ασίας-Ειρηνικού της MSCI εκτός Ιαπωνίας αλλά στις 9:15 δική μας ώρα είχε μεταβολή +0,55%. Ο Nikkei της Ιαπωνίας πρόσθεσε +0,76% αλλά στις 9:15 δική μας ώρα είχε μεταβολή +0,71% και οι μετοχές της Αυστραλίας κέρδισαν 0,8% αλλά στις 9:15 δική μας ώρα είχε μεταβολή +0,87%. Οι κινεζικές αγορές σημείωσαν άνοδο 0,06% λίγο μετά την έναρξη του εμπορίου αλλά στις 9:15 δική μας ώρα ο σύνθετος της Σαγκάης είχε μεταβολή +0,03%.

Το παγκόσμιο συναίσθημα έχει μπερδευτεί τις τελευταίες εβδομάδες από συγκρουόμενες εκτιμήσεις της προόδου στις συνομιλίες μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και της Κίνας με στόχο τον τερματισμό του εμπορικού πολέμου που διήρκεσε 16 μήνες. Την Πέμπτη, το υπουργείο Εμπορίου της Κίνας δήλωσε ότι οι δύο χώρες διεξάγουν “εις βάθος” συζητήσεις σχετικά με μια εμπορική συμφωνία πρώτης φάσης και ότι οι ακυρώσεις των δασμών αποτελούν σημαντική προϋπόθεση για την επίτευξη συμφωνίας.

Η Κίνα έχει επίσης τερματίσει μια σχεδόν πενταετή απαγόρευση των εισαγωγών κρέατος πουλερικών από τις ΗΠΑ, την οποία ο Αμερικανός Αντιπρόσωπος του Εμπορίου δήλωσε ότι θα οδηγήσει σε ετήσια αποστολή άνω των 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων στην Κίνα.