Κέρδη EBITDA (προ φόρων τόκων και αποσβέσεων) 40 εκατ. και καθαρά 10 εκατ., ετησίως, φέρνει στον Aktor η εξαγορά της Άκτωρ Παραχωρήσεις από την Ελλάκτωρ, με την απόδοση του κεφαλαίου που διατίθεται σε μετρητά (123 εκατ.) να εκτιμάται από τον πρόεδρο και διευθύνοντα σύμβουλο του Ομίλου, Αλέξανδρο Εξάρχου, σε 10% με 14%.
Ο κ. Εξάρχου, σε έκτακτη ενημέρωση του Τύπου, χαρακτήρισε «μεγάλη μέρα» για τον Aktor τη χθεσινή, κατά την οποία υπεγράφη η δεσμευτική συμφωνία για την απόκτηση του χαρτοφυλακίου της Άκτωρ Παραχωρήσεις, υπογραμμίζοντας ότι είναι «καταλυτικής σημασίας» για τον Όμιλο καθώς διασφαλίζει χρηματοροές της τάξεως των 500 εκατ., που μαζί με το υφιστάμενο χαρτοφυλάκιο φτάνουν το 1,2 δισ. ευρώ.
Πρόκειται για σταθερά έσοδα σε βάθος 10ετίας τα οποία, όπως είπε, θα θωρακίσουν τον Aktor «από τις επιπτώσεις πιθανών καθοδικών κύκλων της παραδοσιακής κατασκευαστικής αγοράς». Πρόσθεσε ότι πριν την εξαγορά αυτή ο στόχος για 40 εκατ. EBITDA ετησίως από τις παραχωρήσεις και τα ΣΔΙΤ αφορούσε το 2030.
«Δημιουργούμε το δεύτερο μεγαλύτερο χαρτοφυλάκιο παραχωρήσεων και ΣΔΙΤ στην Ελλάδα, το οποίο θα μας προσφέρει περαιτέρω ευκαιρίες ανάπτυξης και ενδοομιλικών συνεργειών, ενώ μας τοποθετεί σε κορυφαία θέση στην αγορά των κατασκευών» επεσήμανε επίσης, συμπληρώνοντας: «Συνεχίζουμε αταλάντευτα την εφαρμογή του στρατηγικού μας σχεδιασμού για επενδύσεις ύψους 2 δισ. σε νέους τομείς δραστηριοτήτων με στόχο την παραγωγή αξίας για τους μετόχους μας».
Ο ίδιος ανέφερε πως διαπραγματεύεται την εξαγορά της συμμετοχής του Aktor σε ακόμα δύο παραχωρήσεις, με τη συμφωνία για τη μια εξ αυτών να κλείνει πιθανότατα εντός του Μαΐου. Με δεδομένο ότι πλέον ο εν λόγω Όμιλος συγκαταλέγεται στους δύο σημαντικότερους «παίχτες» στον τομέα των παραχωρήσεων αναμένεται με ενδιαφέρον αν οι παραχωρήσεις που διαπραγματεύεται είναι οι μεγάλες, οι οποίες ανήκουν στο χαρτοφυλάκιο της ΓΕΚ Τέρνα, όπως αυτή του Βόρειου Οδικού Άξονα Κρήτης (ΒΟΑΚ) η οποία πρόκειται να υπογραφεί, σύμφωνα με τον υπουργό Υποδομών, Χρίστο Δήμα, εντός του μήνα, η Εγνατία Οδός ή η Αττική Οδός.
Η αρχιτεκτονική της εξαγοράς
Η εξαγορά της Άκτωρ Παραχωρήσεις συμφωνήθηκε με την αξία της επιχείρησης (enterprise value) στα 367 εκατ., με ανάληψη των δανειακών της υποχρεώσεων ύψους 187 εκατ. ευρώ. Λαμβάνοντας υπόψη τα ταμειακά της διαθέσιμα (57 εκατ.) το καθαρό τίμημα της συναλλαγής ανέρχεται σε 123 εκατ. ευρώ. H Aktor με την υπογραφή της δεσμευτικής συμφωνίας χθες κατέβαλε 20 εκατ. ευρώ. Το υπόλοιπο ποσό θα το πληρώσει με την ολοκλήρωση της συμφωνίας, αφού λάβει το πράσινο φως από την Επιτροπή Ανταγωνισμού, σε περίπου 2 με 3 μήνες, όπως εκτίμησε ο επικεφαλής του Ομίλου.
Ο Aktor εξασφαλίζει τα 123 εκατ. από δανεισμό (non-recourse – χωρίς αναγωγή στη μητρική εταιρία) και από τα κεφάλαια που άντλησε από την πρόσφατη αύξηση του μετοχικού του κεφαλαίου, ύψους 200 εκατ. (περί τα 38 εκατ. με αλλαγή της χρήσης τους). Παραμένουν στην Ελλάκτωρ οι απολαβές που έχει η Άκτωρ Παραχωρήσεις από την εκκαθάριση της προηγούμενης σύμβασης παραχώρησης της Αττικής Οδού.
Οι συμμετοχές που αποκτά ο Aktor
Mέσω της Άκτωρ Παραχωρήσεις, ο Aktor θα αποκτήσει συμμετοχές στις μεγαλύτερες εταιρίες παραχώρησης της χώρας, όπως ο Αυτοκινητόδρομος Αιγαίου (22,2%), η Γέφυρα ΑΕ (27,7%), η Ολυμπία Οδός (20,5%) και ο Μορέας (72% που θα συνδυαστεί με το 13% που ήδη διαθέτει ο Όμιλος Aktor).
Επίσης, θα ενισχύσει τη συμμετοχή του σε σημαντικά έργα ΣΔΙΤ, όπως η «Πασιφάη Οδός» που κατασκευάζει και θα λειτουργήσει το έργο ΣΔΙΤ του ΒΟΑΚ (με μερίδιο 20% που θα προστεθεί στο 25% που ήδη ελέγχει ο Aktor) και η «Πυλία Οδός» που κατασκευάζει το οδικό έργο ΣΔΙΤ Καλαμάτα – Ριζόμυλος – Πύλος – Μεθώνη, στο οποίο ο Aktor θα ελέγχει πλέον το 100% του μετοχικού κεφαλαίου, έπειτα από την απόκτηση του 60% της Άκτωρ Παραχωρήσεις, το οποίο θα συμπληρώσει το 40% που ήδη διαθέτει.
Παράλληλα, αποκτά μετοχική συμμετοχή στο πολύ σημαντικό έργο ΣΔΙΤ του δικτύου άρδευσης Ταυρωπού, ύψους 164 εκατ. όπου η Άκτωρ Παραχωρήσεις συμμετέχει με 60%.
Επιπλέον, διευρύνει τις ευκαιρίες που θα έχει στα έργα ΣΔΙΤ και παραχώρησης, καθώς η Άκτωρ Παραχωρήσεις συμμετέχει σε πλήθος σχετικών διαγωνισμών, ενώ αποκτά συμμετοχές σε εταιρίες διαχείρισης χώρων στάθμευσης σε Αθήνα και Θεσσαλονίκη, όπως η Polis Park στην οποία η νέα θυγατρική του Ομίλου, Aktor Συμμετοχές, συμμετέχει με 33%.
Αθροιστικά, μετά την εξαγορά, ο Όμιλος Aktor θα διαθέτει συνολικά χαρτοφυλάκιο 14 έργων ΣΔΙΤ και Παραχώρησης, εκ των οποίων 7 εν λειτουργία, 2 σε φάση κατασκευής, 1 προς κατασκευή και 4 στα οποία είναι προτιμητέος ανάδοχος.
Η εξαγορά τελεί υπό τις συνήθεις αιρέσεις για τέτοιου είδους συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένης της έγκρισής της από την Επιτροπή Ανταγωνισμού και τη γενική συνέλευση των μετόχων της Ελλάκτωρ και αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός του Γ’ τριμήνου του τρέχοντος έτους. Χρηματοοικονομικός σύμβουλος του Aktor για την συγκεκριμένη συναλλαγή είναι η Deloitte, σύμβουλοι χρηματοδότησης η GRIT Capital Partners και η EUROXX Securities, ενώ νομικός σύμβουλος η εταιρεία Ζέπος & Γιαννόπουλος.
Η συμφωνία με την Prodea για την εξαγορά ακινήτων
Απαντώντας σε ερώτημα σχετικό με την εξαγορά ακινήτων από την Prodea ΑΕΕΑΠ, μια από τις επίσης μεγάλες συμφωνίες στις οποίες έχει προχωρήσει ο Aktor, ο κ. Εξάρχου είπε πως πρόκειται να ολοκληρωθεί το αργότερο μέχρι τον Ιούλιο.
Σημείωσε σχετικά πως έχουν γίνει ορισμένες αλλαγές στα ακίνητα που θα εξαγοράσει και το ύψος της συναλλαγής διαμορφώνεται σε 580 εκατ. από 600 εκατ. αρχικά.
Ανέφερε ακόμη πως η νέα δομή του Ομίλου με τη δημιουργία των πέντε θυγατρικών θα ολοκληρωθεί, νομικά και επιχειρησιακά, τον προσεχή Σεπτέμβριο.
