Από την έντυπη έκδοση
Του Γιώργου Σακκά
[email protected]
O κλάδος των σούπερ μάρκετ από τον χώρο του εμπορίου, των διυλιστηρίων από τη βιομηχανία, αλλά και οι πρώην ΔΕΚΟ από τον χώρο των υπηρεσιών αποτελούν σήμερα την ατμομηχανή της ελληνικής επιχειρηματικής δραστηριότητας, παράγοντας κέρδη πάνω από 1 δισ. ευρώ.
Ειδικότερα, από τα στοιχεία που κατάφερε να συγκεντρώσει η ICAP μέχρι τις 11/10 και αφορούν τους ισολογισμούς 9.962 εταιρειών (περιλαμβανομένων και των τραπεζών-ασφαλειών) αναδεικνύεται μία ελίτ 500 κερδοφόρων εταιρειών με συνολικά κέρδη EBITDA της τάξης των 10,8 δισ. ευρώ για το 2015. Την ίδια στιγμή τα καθαρά κέρδη προ φόρων ήταν της τάξης των 5,4 δισ. ευρώ, όταν το τελικό καθαρό αποτέλεσμα και για τις 9.962 εταιρείες ήταν ζημιογόνο κατά 10,3 δισ. ευρώ λόγω των υψηλών ζημιών των τραπεζών.
Ειδικότερα, όπως επισημαίνει η ICAP, τα συνολικά κέρδη EBITDA των 500 κερδοφόρων εταιρειών αυξήθηκαν κατά 30,7%, ενώ τα συνολικά προ φόρων κέρδη τους σχεδόν διπλασιάστηκαν. Με βάση τα κέρδη προ φόρου (2015), από τις 500 εταιρείες της κατάταξης η μεγάλη πλειονότητα, ήτοι το 88,8%, ήταν κερδοφόρες (αναλογία μεγαλύτερη της αντίστοιχης το 2014). Επίσης, ο συνολικός κύκλος εργασιών των 500 επιχειρήσεων εμφάνισε το 2015 μικρή μείωση (-2,4%) φτάνοντας τα 82,6 δισ. ευρώ και αποτελώντας το 65% του συνολικού τζίρου των 9.962 εταιρειών
Όσον αφορά τη σύνθεση της ομάδας των 500 πιο κερδοφόρων ελληνικών εταιρειών (βάσει κερδών EBITDA του έτους 2015), 136 εταιρείες της κατάταξης για το 2014 δεν περιλαμβάνονται στη νέα κατάταξη και αντικαθιστώνται από άλλες επιχειρήσεις. Επίσης, από τις 500 πιο κερδοφόρες εταιρείες του 2014, μόνο 67 εταιρείες είναι εισηγμένες στο Χ.Α.
Από άποψη πλήθους εταιρειών, οι βιομηχανικές επιχειρήσεις και οι επιχειρήσεις του τομέα «λοιπών υπηρεσιών» κυριαρχούν ανάμεσα στις top 500 πιο κερδοφόρες το 2015, με μερίδια 34% και 33% των εταιρειών της κατάταξης.
Όσον αφορά τις επιδόσεις των τομέων παρατηρούνται τα εξής:
* Η συμμετοχή του τομέα «λοιπών υπηρεσιών» στην κερδοφορία είναι εντυπωσιακή, με μερίδιό 47,6% στα κέρδη EBITDA και μερίδιο 29,9% στα προ φόρου κέρδη, ενώ ήταν κορυφαίος και βάσει του κύκλου εργασιών (μερίδιο 35,6%).
* Ο τομέας της Βιομηχανίας, με εμφανώς βελτιωμένες επιδόσεις, ανεδείχθη δεύτερος τόσο βάσει κερδοφορίας, καλύπτοντας μερίδια 22,8% στα κέρδη EBITDA και 24,6% στα προ φόρου κέρδη, όσο και βάσει κύκλου εργασιών (μερίδιο 32,4%).
* Ο τομέας του Εμπορίου διατηρεί την τρίτη θέση βάσει κύκλου εργασιών, με μερίδιο 25,1%, ενώ τα μερίδια του επί των κερδών είναι ελαφρά μειωμένα σε σχέση με την περσινή έκδοση.
* Όσον αφορά τον τομέα των Τραπεζών – εταιρειών Factoring, τονίζεται ότι η μόνη τραπεζική συμμετοχή στην κατάταξη αφορά την Τράπεζα της Ελλάδος, της οποίας η κερδοφορία ήταν δραστικά αυξημένη το 2015, με συνέπεια το μερίδιο του τομέα στα προ φόρου κέρδη να διαμορφωθεί σε 22,5%.
«Top 20»
Καθοριστική παραμένει η συμμετοχή των πρώτων 20 εταιρειών της κατάταξης στα συνολικά μεγέθη, εφόσον μόνον αυτές κάλυψαν (το 2015) μερίδιο 50,2% επί των συνολικών κερδών EBITDA και 39,2% στον συνολικό κύκλο εργασιών των 500 εταιρειών της κατάταξης.
Εξετάζοντας την κορυφή της κατάταξης των πιο κερδοφόρων εταιρειών, παρατηρούνται τα εξής:
* Η πλειονότητα των εταιρειών στην πρώτη εικοσάδα (TOP 20) παρέμεινε σταθερή, με τις 15 από τις 20 εταιρείες να εμφανίζονται τόσο το 2015 όσο και το 2014.
* Κορυφαία κερδοφόρα εταιρεία για το 2015 ανεδείχθη η Τράπεζα της Ελλάδος, η οποία επανήλθε στην κορυφή, εμφανίζοντας μεγάλη αύξηση των κερδών EBITDA (+76%).
* Στη 2η θέση βρίσκεται η ΔΕΗ μετά την υποχώρηση (-24,5%) των αντίστοιχων κερδών, ενώ στην τρίτη θέση παραμένει σταθερά ο ΟΤΕ.
* Την πρώτη πεντάδα συμπληρώνουν οι εταιρείες Motor Oil Διυλιστήρια Κορίνθου Α.Ε. (επιτυγχάνοντας εντυπωσιακή εκτόξευση από την 142η θέση της κατάταξης το 2014 στην 4η θέση το 2015) και η Cοsmote.
Κλάδοι
Κορυφαίες βιομηχανικές επιχειρήσεις για το 2015 με βάση τα κέρδη EBITDA ήταν οι εταιρείες Motor Oil, Ελληνικά Πετρέλαια, Αλουμίνιον της Ελλάδος, Καρέλιας και BIC. Οι 5 αυτές επιχειρήσεις πραγματοποίησαν συνολικά κέρδη EBITDA ύψους 1.022 εκατ. ευρώ περίπου, καλύπτοντας το 41,5% των συνολικών κερδών του τομέα.
Στον τομέα του Εμπορίου, στην κορυφή της κατάταξης με βάση τα κέρδη EBITDA ήταν οι εταιρείες ΑΒ Βασιλόπουλος, Jumbo, KAE, Σκλαβενίτης και Μασούτης. Οι 5 αυτές επιχειρήσεις πραγματοποίησαν συνολικά κέρδη EBITDA ύψους 448,6 εκατ. (μερίδιο 38,5% επί των συνολικών κερδών των εμπορικών εταιρειών της κατάταξης). Οι παραπάνω κλάδοι κάλυψαν από κοινού το 74,5% των συνολικών κερδών EBITDA και το 82,6% του συνολικού κύκλου εργασιών του τομέα του Εμπορίου.
Στον τομέα των «Λοιπών Υπηρεσιών», στην κορυφή της κατάταξης με βάση τα κέρδη EBITDA ήταν οι εταιρείες ΔΕΗ, ΟΤΕ, Cosmote, ΟΠΑΠ και Διεθνής Αερολιμένας Αθηνών. Οι 5 αυτές επιχειρήσεις εμφάνισαν από κοινού συνολικά κέρδη EBITDA ύψους 2.131 εκατ. ευρώ περίπου (μερίδιο 41,4% επί των συνολικών κερδών των εταιρειών παροχής υπηρεσιών της κατάταξης).
Τέλος, στον τομέα του Τουρισμού, η κορυφαία πεντάδα αποτελείται από 4 εταιρείες ενοικίασης αυτοκινήτων και μία ξενοδοχειακή επιχείρηση, οι οποίες από κοινού κάλυψαν το 51,4% των συνολικών κερδών EBITDA του τομέα: Avis, Autohellas, Executive lease, ALD Automotive και Λάμψα.
Οι επιδόσεις των ομίλων
Η ICAP, αναλύοντας τα αποτελέσματα των ενοποιημένων ισολογισμών ομίλων, σημειώνει ότι η τάση που χαρακτηρίζει τα αποτελέσματα των 200 ομίλων είναι ευθέως ανάλογη με εκείνη των 500 εταιρειών της βασικής κατάταξης, αναδεικνύοντας το 2015 ως μία ακόμη καλή χρονιά, όσον αφορά την κερδοφορία των μεγάλων επιχειρηματικών ομίλων. Συγκεκριμένα, τα συνολικά κέρδη EBITDA αυξήθηκαν κατά 15,6% στα 8,16 δισ. ευρώ, ωστόσο ιδιαίτερα εντυπωσιακή είναι η μεταβολή στα συνολικά προ φόρου κέρδη των ομίλων, τα οποία κατέγραψαν αύξηση 76,1% στα 2,27 δισ. ευρώ, τη διετία 2015 – 14. Τέλος, ο συνολικός κύκλος εργασιών των ομίλων της κατάταξης ήταν ελάχιστα μειωμένος σε ετήσια βάση στα 69,3 δισ. ευρώ από 70 δισ. ευρώ.
Και στο επίπεδο των επιχειρηματικών ομίλων επιβεβαιώνεται ότι είναι καθοριστική η συμμετοχή μιας μικρής ομάδας, εφόσον οι 20 πιο κερδοφόροι όμιλοι κάλυψαν (από κοινού) ποσοστό 68% επί των συνολικών κερδών EBITDA, καθώς και το 71,4% του συνολικού κύκλου εργασιών και 70,7% των προ φόρου κερδών που πραγματοποίησαν οι 200 όμιλοι της κατάταξης, το 2015.
Κορυφαίοι όμιλοι (βάσει κερδών EBITDA) για το 2015 ανεδείχθησαν οι ΟΤΕ, ΔΕΗ, Motor Oil, ΕΛΠΕ και ΟΠΑΠ.
Όπως σχολιάζει η ICAP, παρά τις όποιες αντιξοότητες που επικράτησαν το τελευταίο έτος, η επιχειρηματική δραστηριότητα συνεχίζεται σημειώνοντας αξιόλογες επιδόσεις.
Οι επιχειρήσεις που περιλαμβάνονται στον κατάλογο των 500 πιο κερδοφόρων ελληνικών εταιρειών είχαν σημαντικά βελτιωμένες επιδόσεις το 2015, με χαρακτηριστικό τη μεγάλη αύξηση της κερδοφορίας τους, πετυχαίνοντας αποτελέσματα πολύ καλύτερα σε σύγκριση με τα αντίστοιχα του συνόλου των ελληνικών εταιρειών.
