Του Κώστα Ιωαννίδη
Με απώλειες ήδη πάνω από -2% και αγωνιώδη προσπάθεια για αποκατάσταση των απωλειών από τις δυο πτωτικές συνόδους της εβδομάδας, το πιθανότερο είναι η αλυσίδα των τριών πτωτικών εβδομάδων να αποκτήσει και τέταρτο κρίκο.
Στο ξεκίνημα της βδομάδας η ορμή της αγοράς ήταν πτωτική, αφού είχαν προηγηθεί οι απώλειες από τη βουτιά κατά -3,64% της Παρασκευής 27/1. Τη Δευτέρα επαναλήφθηκε η δυναμική της Παρασκευής και εμφανίστηκε ένα πτωτικό χάσμα μεταξύ των 631,83 και 633,47 μονάδων και το ΧΑ βούλιαξε -3,51%, ενώ την Τρίτη η πτώση περιορίστηκε στο -0,38%. Ακολούθησαν δυο μέτριου ανοδικού αποτελέσματος συνεδριάσεις με τον ΓΔ την Τετάρτη να κερδίζει +1,19% και χθες να καταλήγει στις 623,06 μονάδες με άνοδο+0,65%. Και στις δυο στο τέλος των ελεύθερων συναλλαγών εμφανίστηκαν πιέσεις που υποδήλωσαν την παρουσία επενδυτών που κινούνται κυνηγώντας κέρδη από κινήσεις βραχυπρόθεσμου χαρακτήρα.
Η μεταβολή εβδομάδας έχει ανέλθει στο -2,12% για τον ΓΔ και στο -2,88% για τον δείκτη της υψηλής κεφαλαιοποίησης ενώ διασώθηκε ο FTSEM με μεταβολή +0,22%. Το πρωί της Πέμπτης διαπιστώνοντας ότι οι διεθνείς αγορές θα εμφάνιζαν καθοδική κίνηση σκεφθήκαμε το ταμπλό ότι θα αποκάλυπτε τα ποσοστά εξάρτησης της τάσης από τα διεθνή χρηματιστήρια έναντι αυτής από τις εσωτερικές εξελίξεις. Με τα χρηματιστήρια στην Ευρώπη να ξεκινούν από αρνητικό πεδίο θεωρήσαμε το ανοδικό χάσμα στο άνοιγμα του ΧΑ σαν ένδειξη ότι οι θεσμικοί κινούνται στην Αθήνα υπολογίζοντας κύρια τις φήμες ή τις πληροφορίες από στελέχη των Βρυξελλών. Αρκετοί επενδυτικοί οίκοι του εξωτερικού επίσης δεν έδιδαν μεγάλες πιθανότητες στο Grexit και αντιθέτως εκτιμούν ότι η δεύτερη αξιολόγηση θα κλείσει με επιτυχία μέσα στα όρια του χρόνου που είναι μικρός αλλά αρκετός για να βρεθεί μια λύση. Το μόνο που απέμενε ήταν να διαπιστώσουμε τις διαθέσεις των διαχειριστών του δολαρίου στο τέλος του δεύτερου μέρους των συναλλαγών.
Οι επιμέρους μετοχές του 25άρη απώλειες σε μετοχές που ανέβηκαν την Τετάρτη, υπενθύμισαν στους εγχώριους επενδυτές πόσο μελετημένες είναι οι παρεμβάσεις – κινήσεις των ξένων θεσμικών. Με αυτές τη μεγαλύτερη πτώση στο τετραήμερο εμφάνισαν ΜΠΕΛΑ -9,14%, ΠΕΙΡ -8,16%, ΕΥΡΩΒ -7,18%, ΕΤΕ -5,86%, ΕΧΑΕ -5,43% και ΟΠΑΠ -4,28%. Πτώση πάνω από -3% εμφάνισαν ΕΛΛΑΚΤΩΡ, ΕΛΠΕ, ΛΑΜΔΑ και ΟΤΕ. Ο ΓΔ χάνει -2,12% και ο 25άρης -2,88% με τον FTSEM στο +0,22%. Οι νικητές της εβδομάδας που θα παραμείνουν νικητές και μετά το σημερινό φινάλε είναι μόλις τρεις μετοχές οι ΒΙΟ με +7,1% στο τετραήμερο ΜΕΤΚ +4,4% και ΜΥΤΙΛ +4%. Την εποχή του Trump-on, Trump-off, αντί του risk-on και, risk-off η προσοχή προστατεύει.
Ενώ χθες φάνηκε αρχικά ότι η αισιοδοξία για την πρόοδο που γίνεται προσφάτως στη διαπραγμάτευση με τους πιστωτές υπερτερεί της επίδρασης από το διεθνές κλίμα που ήταν για τις αγορές της ευρωζώνης πτωτικό τις πρώτες ώρες. Ωστόσο όταν τα futures των δεικτών της Νέας Υόρκης έδειξαν καθοδική έναρξη οι δείκτες στην Ευρώπη επηρεάστηκαν και τελικά το ίδιο συνέβη στο δεύτερο μέρος των συναλλαγών στην Αθήνα. Τονίζοντας πως το κλίμα στα διεθνή χρηματιστήρια μετράει διαρκώς και ειδικά αυτό της Wall Street. Εκεί πάλι επικράτησαν οι επιφυλάξεις και η απογοήτευση για την Amazon. Ενώ οι διαχειριστές στην παγκόσμια κεφαλαιαγορά, χωρίς κατεύθυνση από τις ΗΠΑ για την οικονομική της πολιτική – αφού επιφύλαξη αποτύπωσε ακόμα και η Fed – παρατηρούν με μεγάλη προσοχή για τις κινήσεις της μέρας στα χρηματιστήρια την αγορά συναλλάγματος.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Με μικτές τάσεις έκλεισε το βράδυ της Πέμπτης το χρηματιστήριο στη Wall Street.
Ο δείκτης Dow Jones της βιομηχανίας έκλεισε με πτώση 6,03 μονάδων (-0,03%), στις 19.884,91 μονάδες, o δείκτης Nasdaq κυρίως των εταιρειών του κλάδου της τεχνολογίας έκλεισε με πτώση κατά 6,45 μονάδες (-0,11%), στις 5.636,2 μονάδες, ενώ ο ευρύτερος δείκτης S&P 500 έκλεισε με άνοδο 1,3 μονάδων (+0,06%), στις 2.280,85 μονάδες.
Στο μέτωπο των εταιρικών αποτελεσμάτων, μετά την Apple, καλύτερα των αναμενόμενων ανακοίνωσε και το Facebook. Συγκεκριμένα τα καθαρά κέρδη δ’ τριμήνου της εταιρείας κοινωνικής δικτύωσης διπλασιάστηκαν στα 3,6 δις δολάρια έναντι 1,6 δις το αντίστοιχο διάστημα του προηγούμενου έτους. Παράλληλα, τα έσοδα αυξήθηκαν στα 8,81 δις δολάρια έναντι 5,8 πέρυσι. Παρά τα καλά αποτελέσματα, η μετοχή της εταιρείας σημείωσε πτώση 1,6% εξαιτίας δικαστικής απόφασης που καλεί την διοίκηση να πληρώσει αποζημίωση 500 εκατ. δολάρια στην ZeniMax Media.
Μείωση σημείωσαν οι αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας στις ΗΠΑ καθώς διαμορφώθηκαν στις 246.000 αιτήσεις έναντι 260.000 προηγουμένως. Οι αναλυτές ανέμεναν μικρότερη μείωση στις 250.000 αιτήσεις.
Επίσης, πτωτικά κινήθηκε η τιμή του πετρελαίου μετά τον προβληματισμό που προκάλεσε η νέα αύξηση στα αποθέματα αργού και βενζίνης την προηγούμενη εβδομάδα στις ΗΠΑ. Ο μαύρος χρυσός υποχώρησε 0,6% στα 53,54 δολάρια το βαρέλι.
ΕΥΡΩΠΗ
Μικτά πρόσημα εμφάνισαν στη χθεσινή συνεδρίαση τα κυριότερα χρηματιστήρια στην Ευρώπη, εν μέσω τόσο των εταιρικών αποτελεσμάτων, όσο και της απόφασης της Τράπεζας της Αγγλίας.
Συγκεκριμένα, o πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε κατά 0,34% στις 361,95 μονάδες, ο γερμανικός DAX σημείωσε απώλειες κατά 0,27% στις 11.627 μονάδες, ενώ ο βρετανικός FTSE 100ενισχύθηκε κατά 0,47% στις 7.140 μονάδες. Την ίδια ώρα, ο γαλλικός CAC 40 κινήθηκε οριακά πτωτικά κατά 0,01% στις 4.794 μονάδες, ενώ ο ισπανικός ΙΒΕΧ 35 αυξήθηκε κατά 0,81% στις 9.406 μονάδες και ο ιταλικός FTSE MIB κατέγραψε άνοδο κατά 0,78% στις 18.889 μονάδες.
Στο ταμπλό, η μετοχή της Deutsche διολίσθησε κατά 4,68% εξαιτίας των ζημιογόνων αποτελεσμάτων του δ’ τριμήνου του 2016. Πτώση κατά 1,02% σημείωσε και η μετοχή της AstraZeneca λόγω της επιδείνωσης των οικονομικών προοπτικών για το 2017.
Το μεσημέρι, η Τράπεζα της Αγγλίας (ΒοΕ) ανακοίνωσε τη διατήρηση του βασικού επιτοκίου στο 0,25% και του μεγέθους του προγράμματος αγοράς assets στα 435 δισ. στερλίνες. Ταυτόχρονα, το πρόγραμμα αγοράς εταιρικών ομολόγων παρέμεινε σταθερό στα 10 δισ. στερλίνες.
Στα εταιρικά αποτελέσματα της ημέρας, αύξηση της τάξης του 19% σημείωσαν στο δ’ τρίμηνο του 2016 τα καθαρά κέρδη της Daimler AG, τα οποία ανήλθαν σε 2,15 δισ. ευρώ έναντι 1,81 δισ. ευρώ το αντίστοιχο διάστημα του 2015. Τα έσοδα παράλληλα, αυξήθηκαν κατά 1% σε 41 δισ. ευρώ έναντι 40,4 δισ. ευρώ το προηγούμενο έτος.
Στον αντίποδα, μείωση κατά 3,9% εμφάνισαν στο γ΄ τρίμηνο τα έσοδα της Vodafone Group PLC, καθώς διαμορφώθηκαν σε 13,7 δισ. ευρώ. Παρ’ όλα αυτά, τα οργανικά έσοδα, στα οποία εξαιρούνται οι επιπτώσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών, αυξήθηκαν κατά 1,7%.
Από την πλευρά της, ζημιές της τάξης των 1,9 δισ. ευρώ κατέγραψε στο δ΄ τρίμηνο του 2016 η Deutsche Bank, λόγω των υψηλών νομικών δαπανών. Οι αναλυτές του Reuters ανέμεναν ζημιές της τάξης των 1,16 δισ. ευρώ. Σημειώνεται ότι οι συνολικές προβλέψεις διαμορφώθηκαν σε 7,6 δισ. ευρώ.
Την ίδια ώρα, στο στόχαστρο των γερμανικών εισαγγελικών αρχών βρίσκεται ο εκτελεστικός διευθυντής της Deutsche Boerse, Κάρστεν Κένγκετερ, o οποίος ερευνάται για «insider trading», το οποίο σχετίζεται με τη συγχώνευση του γερμανικού χρηματιστηρίου με το London Stock Exchange (LSE).
Τέλος, αύξηση εμφάνισε τον Δεκέμβριο του 2016 ο δείκτης τιμών παραγωγού στον βιομηχανικό κλάδο της Ευρωζώνης, σύμφωνα με τα διαθέσιμα στοιχεία της Eurostat. Συγκεκριμένα, ενισχύθηκε κατά 0,7% έναντι του Νοεμβρίου του 2016 και κατά 1,6% έναντι του Δεκεμβρίου του 2015.
ΧΑ
Στην δεύτερη σύνοδο του Φεβρουαρίου, οι θεσμικοί αποφάσισαν, σε μία συνεδρίαση με τζίρο κατώτερο των προηγούμενων στη βδομάδα, να φρενάρουν την κάθοδο και να ανατρέψουν τη διάθεση για φυγή από το ρίσκο που συνεπάγονται τα Τραπεζικά blue chip. Το αποτέλεσμα ήταν η βελτίωση της τεχνικής εικόνας της αγοράς με εγγραφή θετικών μεταβολών στην αξία των χαρτοφυλακίων τους. Το βασικό χαρακτηριστικό ήταν η νευρική ταλάντευση των τιμών των βασικών δεικτών μόνιμα πάνω από το κλείσιμο της Τέταρτης χωρίς διαστήματα με απώλειες όπως στις δυο προηγούμενες συνόδους.
Οι Τράπεζες ξεκίνησαν με ανοδικό χάσμα ενώ εμφάνισαν αμέσως τάση να αναζητήσουν το μέγιστο μέρας χωρίς να περάσουν σε αρνητικό πεδίο, και εμφάνισε την εγγραφή του ελάχιστου μέρας στο +0,44% στις 10:46 που ήταν οι 746,08, όταν το ανοδικό χάσμα στην έναρξη ήταν στο +1,13%. Ο Τραπεζικός δείκτης στις 13:47 εμφάνισε το μέγιστο μέρας του που ήταν οι 781,05 από 751,51 μονάδες και αντιστοιχούσε σε μεταβολή +5,14%. Οι βασικοί δείκτες σημείωσαν το μέγιστο μέρας στις 13:48 όταν κορύφωσε ο Τραπεζικός και ήταν οι 629,18 από 621,02 μονάδες για τον ΓΔ ή μεταβολή +1,64% και για τον 25άρη οι 1681,32 από 1660,32 μονάδες με μεταβολή +1,54%. Οι πιέσεις στα Τραπεζικά blue chip μετά τις 13:50 έδωσαν καθοδική ώθηση στο δείκτη των που όρισε κίνηση ανάμεσα στις 760 ως 770 μονάδες. Το ελάχιστο για τις Τράπεζες δεν έφερε το minimum για τους βασικούς δείκτες που εμφάνισαν κατώτερο μέρας στις 10:46 και ήταν οι 620,05 από 611,81 για τον ΓΔ ενώ ο 25άρης σταμάτησε στις 1656,23 από 1634,77 την προηγούμενη σύνοδο.
Επειδή σημαντικές μεταβολές εμφάνισαν οι ΕΕΕ -2,03%, ΟΤΕ -1,16% και ΜΠΕΛΑ -3,22%, που είναι με σημαντικούς συντελεστές βαρύτητας, η διαπραγμάτευση δεν εξαρτήθηκε απόλυτα από τις Τράπεζες όπου οι συναλλαγές έφεραν την ΑΛΦΑ στο +4,07% από +4,88% την προηγούμενη, την ΕΤΕ στο +2,27% από -0,45%, η ΠΕΙΡ +2,86% από -1,13% στις 1/2, και ΕΥΡΩΒ +2,11% από +1,42% με μεταβαλλόμενη έκφραση ενδιαφέροντος για αύξηση θέσεων. Η αγορά φάνηκε σήμερα ικανή να σταθεί πάνω από τα επίπεδα των 622 μονάδων. Ενώ είχε στην πλάτη της μια σειρά από αρνητικές αναλύσεις για τις τράπεζες και την οικονομία στο εσωτερικό αναφορικά με τη δεύτερη αξιολόγηση αλλά και τη διεθνή δυσαρέσκεια για τις εξελίξεις από την εξωτερική πολιτική των ΗΠΑ.
Η στατιστική εικόνα στο ΧΑ άλλαξε προς το χειρότερο, όπως προκύπτει από το πλήθος των ανοδικών (13 από 17) blue chip έναντι των καθοδικών (11 από 6) με την ΕΧΑΕ αμετάβλητη. Στις 40 μετοχές της κατάταξης με το μεγαλύτερο τζίρο μέρας, είχαν άνοδο 21 από 27 την προηγούμενη σύνοδο, και 4 από 5 αμετάβλητες. Άρα, οι 15 από 8 την προηγούμενη ήταν πτωτικές. Στα 47,128 από 69,946 εκατ. ευρώ του συνολικού τζίρου, τα 23,01 από 49,23 κατευθυνθήκαν στα τραπεζικά blue chip. Η υπερ-συγκέντρωση του ενδιαφέροντος υποχώρησε από τα επίπεδα της προηγούμενης συνόδου, αφού οι τράπεζες αποτελούν το 48,83% από 70,39% του συνολικού τζίρου.
Οι Ευρωπαϊκές μετοχές, εμφάνισαν αρχικά πτωτική πορεία, με ανατροπή στο Παρίσι στο δεύτερο μέρος των συναλλαγών, όταν εγκαταστάθηκε πλάγια δυναμική στην πορεία των επί μέρους αγορών του ευρώ με απώλειες εκτός Γαλλίας από το γύρισμα σε πτώση στη Wall Street. Η διάθεση για ανάληψη ρίσκου εξαρτήθηκε από την εικόνα στην παγκόσμια αγορά συναλλάγματος. Έτσι την ώρα που έκλεινε το ΧΑ, ο DΑΧ είχε μεταβολή -0,16%, ο CAC είχε μεταβολή +0,26% με τον FTSE100 με μεταβολή +0,58%. Οι αγορές στις ΗΠΑ είχαν έναρξη με πτωτική δυναμική και μικρού αποτελέσματος μεταβολές αλλά οι βασικοί δείκτες αργότερα εμφάνισαν απώλειες με μεταβολές για τον Dow Jones Ind Av στο -0,11% και τον S&P500 στο -0,09%.
Στο ΧΑ ο ΓΔ οδηγήθηκε ψηλότερα +0,65% και έφθασε στις 623,06 από 619,05 μονάδες και ο 25άρης έκλεισε στις 1661,53 από 1655,82 με μεταβολή +0,34%. Οι δημοπρασίες επέφεραν αλλαγή στον ΓΔ κατά 0,7 μονάδες χαμηλότερα και τον 25άρη κατά 2,4, κλείνοντας τους ελαφρά πιο κάτω από το μέσο της ημερήσιας διακύμανσής τους.
Με κέρδη έκλεισαν οι κλαδικοί δείκτες στις Κατασκευές Υλικά +3,76% από +1,18%, Κοινής Ωφέλειας +3,46% από -0,46%, Τραπεζών +3,09% από +1,94%, Μέσων Ενημέρωσης +1,14% από -1,12%, Εμπορίου +0,99% από +2,14%, ο FTSEΜ +0,74% από +1,42%, ο ΓΔ +0,65% από +1,19%, Χρ/μικών Υπηρεσιών +0,44% από -2,13%, ο 25άρης +0,34% από +1,28% και Τεχνολογίας +0,12% από +0,19%. Με απώλειες εμφανίστηκαν οι εταιρίες στα Προσωπικά Οικιακά Είδη -2,63% από +0,82%, Τροφίμων Ποτών -2,01% από +0,76%, Τηλεπικοινωνιών -1,16% από +2,02%, Ακίνητης Περιουσίας -0,91% από +0,08%, Πετρελαίου Αερίου -0,74% από +0,59%, Πρώτων Υλών -0,61% από +2,33%, Βιομηχανικών Προϊόντων -0,19% από +3,78% και στα Ταξίδια Αναψυχή -0,12% από +0,93%. Χωρίς μεταβολή εμφανίστηκαν οι εταιρίες των Ασφαλειών 0,00% από 0,00%, Χημικών 0,00% από 0,00%, και Υγείας 0,00% από 0,00%.
Για να συμβούν τα παραπάνω ο τζίρος διαμορφώθηκε στα από 69,946 από 50,166 εκατ. ευρώ και οι συναλλαγές με πακέτα είχαν αξία 3,303 από 1,297 εκατ. ευρώ. Στις μετοχές του 25άρη χωρίς να ληφθούν υπόψη τα πακέτα κατευθύνθηκαν 40,255 από 66,346 εκατ. ευρώ και στου FTSEM 0,802 από 1,098 εκατ. ευρώ. Η κεφαλαιοποίηση του ΧΑ οδηγήθηκε στα 42,941 από 42,879 δις ευρώ και ο συνολικός όγκος διαμορφώθηκε στα 74,022 από 162,953 εκατ. τεμάχια. Το πλήθος των ανοδικών ανήλθε σε 59 από 69 των καθοδικών σε 31 από 31 και ο αριθμός των σταθερών διαμορφώθηκε σε 23 από 19.
Τεχνική ανάλυση – παράγωγα
Επέστρεψαν στις ευοίωνες προσδοκίες οι Traders
Στην δεύτερη σύνοδο του Φεβρουαρίου, οι θεσμικοί έδωσαν πάλι ανοδική δυναμική στον 25άρη χωρίς η μεταβολή να αλλάζει πρόσημο. Το ελάχιστο μέρας στις 1656,23 μονάδες ορίστηκε στις 10:46. Οι εντολές αγοράς έφεραν τον δείκτη στο μέγιστο μέρας στις 13:47 ήταν οι 1681,32 μονάδες. Το κλείσιμο με μεταβολή +0,34% ορίστηκε στις 1661,53 από 1655,82 μονάδες. Ο τζίρος στα παράγωγα διαμορφώθηκε στα 14,090 εκατ. ευρώ.
Για τη σειρά Φεβρουαρίου διακινήθηκαν 2021 συμβόλαια με ανώτερο μέρας στις 1680,00 μονάδες και κατώτερο στις 1657,25. Η σειρά Μαρτίου εμφάνισε όγκο 170 ΣΜΕ και οι 690 ανοικτές θέσεις έγιναν 811 με εκκαθάριση στις 1664,25 μονάδες. Ο δείκτης έκλεισε στις 1661,53 μονάδες και η τιμή εκκαθάρισης του ΣΜΕ Φεβρουαρίου ορίστηκε στις 1663,75, με ανοικτά συμβόλαια για τη σειρά Φεβρουαρίου 6672 από 7150. Η εμφάνιση προπορείας για τα ΣΜΕ υποδηλώνει επιστροφή ελαφρώς ευοίωνων προσδοκιών.
Η διαγραμματική μελέτη της πορείας του 25άρη αποκαλύπτει ότι οι αγοραίοι αυτή τη βδομάδα σεβάστηκαν τα χαμηλά του περυσινού Δεκέμβρη που ήταν η ζώνη μεταξύ των 1632,2 και 1638,8 μονάδων. Αφού το ελάχιστο εβδομάδας που είναι και κατώτερο μήνα και έτους ορίστηκε στις 1634,97 την Τρίτη και την Τετάρτη επαναλήφθηκε στις 1634,77 και κατόπιν ήρθανε τα δυο ανοδικά κλεισίματα. Ωστόσο με μέγιστο χθες τις 1681,32, το κλείσιμο έγινε στις 1661,53 μονάδες. Δεν είναι λίγο να χάνονται ενδοσυνεδριακά 20 μονάδες ωστόσο παρέμεινε ο στόχος για τον 25άρη να κινηθεί ανοδικά τόσο ώστε να κλείσει το χάσμα τιμών του που σχηματίστηκε στην αρχή της βδομάδας και είναι η ζώνη μεταξύ των 1697,97 μονάδων ως τις 1702,36. Καθιστώντας τις 1700 μονάδες ένα στρογγυλό αριθμό πρώτη σημαντική αντίσταση του 25άρη.
Παρατηρήσεις εγχώριων αναλυτών
Ο Βαγγέλης Σιούτης της Guardian Trust ΑΧΕΠΕΥ
Η αποτυχία σύγκλισης ανάμεσα στους Θεσμούς και την Ελληνική Κυβέρνηση, στο Eurogroup της περασμένης Πέμπτης, προκάλεσε την εκδήλωση ρευστοποιήσεων και υποχώρηση των βασικών δεικτών στο Ελληνικό Χρηματιστήριο. Η απώλεια της στήριξης των 640 μονάδων οδήγησε τον Γενικό Δείκτη, όπως είχαμε αναφέρει στην επόμενη σοβαρή στήριξη του εκθετικού ΚΜΟ 200 ημερών, στις 610 μονάδες. Από αυτό το σημείο η τεχνική αντίδραση από την χθεσινή συνεδρίαση ήταν αναμενόμενη, που για να έχει συνέχεια θα πρέπει να δείξει δυναμική και να κλείσει καταρχήν το “gap” στις 633,47 μονάδες και να υπερβεί το ΚΜΟ 30 ημερών στις 643,5 μονάδες.
Αυτές είναι οι ελάχιστες προϋποθέσεις για να επανέλθει η ισορροπία και να κλείσει το τελευταίο πτωτικό κύμα.
Η αδυναμία να επανέλθει ο Γενικός Δείκτης σύντομα πάνω από τις 643 μονάδες, θα προκαλέσει νέο κύμα ρευστοποιήσεων και θα θέσει ξανά την στήριξη των 610 μονάδων σε αμφισβήτηση.
Ο “αδύναμος κρίκος” του Ελληνικού Χρηματιστηρίου παραμένει ο Τραπεζικός κλάδος. Η υπέρβαση των ΚΜΟ 200 ημερών των Τραπεζικών μετοχών θα είναι κρίσιμος παράγοντας και για την δυναμική του γενικού δείκτη. Για την ΑΛΦΑ είναι το 1,82, την ΕΥΡΩΒ το 0,641, την ΠΕΙΡ το 0,186. Οι εκθέσεις των Ξένων Οίκων δίνουν ότι το πιο πιθανό σενάριο είναι το κλείσιμο της αξιολόγησης. Αύριο μπορεί να δίνουν άλλο πιο πιθανό σενάριο. Σε αυτό το κλίμα είναι σαφές ότι οι συνετοί επενδυτές διατηρούν ρευστότητα και απέχουν από την Αγορά.
Τα σενάρια είναι πολλά από το γρήγορο κλείσιμο της αξιολόγησης, ως την παράταση της αβεβαιότητας ως το Καλοκαίρι, ή την προκήρυξη εκλογών. Η αύξηση της μεταβλητότητας καθιστά ακόμη και τις κινήσεις των βραχυπρόθεσμων υψηλού ρίσκου.
Στη συνεδρίαση του Δ.Σ. του ΔΝΤ στις 6/2 θα έχουν τα βλέμματα τους εστραμμένα οι επενδυτές την επόμενη εβδομάδα, καθώς και στο Euroworking Group στις 9/2 που αν το κλίμα συναίνεσης επανέλθει θα μπορούσε να αποφασίσει την επιστροφή των Θεσμών.
Σήμερα
Οι Κινεζικές μετοχές υποχώρησαν σήμερα Παρασκευή 3/2, στέλνοντας τις ασιατικές αγορές σε ολίσθηση που προκάλεσε τις μεγαλύτερες απώλειες τους σε δύο εβδομάδες μετά από την απόφαση στο Πεκίνο για απροσδόκητη άνοδο στα επιτόκια του βραχυπρόθεσμου δανεισμού, προσθέτοντας στις αυξανόμενες ανησυχίες σχετικά με την επιθετική πολιτική των ΗΠΑ που εκφράζει ο Πρόεδρος Donald Trump.
Οι ευρωπαϊκές μετοχές αναμένεται σε μεγάλα χρηματιστήρια να ανοίξουν στο κόκκινο πριν μια σημαντική έκθεση επί των θέσεων εργασίας των ΗΠΑ που θα ρίξει περισσότερο φως σχετικά με τις προοπτικές για τη νομισματική πολιτική των ΗΠΑ μέσα στους επόμενους μήνες.
Από την πρώτη ημέρα διαπραγμάτευσης μετά από μια εβδομάδα αργίας για το νέο σεληνιακό έτος, οι κινεζικές μετοχές υποχώρησαν και το νόμισμα αποδυναμώθηκε μετά την κίνηση από τη Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας
Οι τελευταίες αυξήσεις των επιτοκίων της αγοράς έρχονται αφού πρώτα η κεντρική τράπεζα αύξησε τα ποσοστά για το μεσοπρόθεσμο δανεισμό στα τέλη Ιανουαρίου. Αυτή ήταν η πρώτη φορά που έχει ανεβάσει ένα από τα βασικά της επιτόκια από τον Ιούλιο του 2011.
Οι αποδόσεις των Κινεζικών ομολόγων έσπασαν μια τριετή πτωτική τάση στα τέλη Οκτωβρίου με τις αποδόσεις αναφοράς των πέντε ετών να αυξάνονται κατά 65 μονάδες βάσης από τότε. Οι αποδόσεις των Δεκαετών έχουν σημειώσει άνοδο κατά ένα μεγαλύτερο μέγεθος. Επέκτειναν την άνοδό τους την Παρασκευή.
Ο ευρύτερος δείκτης MSCI των μετοχών της Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας μειώθηκε κατά 0,3%, με τράβηγμα πίσω από τη μέγιστη τιμή των τριών μηνών που χτύπησε στην προηγούμενη συνεδρίαση. Της Αυστραλίας και της Ιαπωνίας οι βασικοί μετοχικοί δείκτες μειώθηκαν, ενώ άλλοι ήταν σταθερά ελαφρώς χαμηλότερα.
Ειδήσεις από το εσωτερικό
Συνεχίζονται οι διαβουλεύσεις μεταξύ Αθήνας και θεσμών προκειμένου να ολοκληρωθεί η αξιολόγηση «το συντομότερο δυνατό», ανέφερε από τις Βρυξέλλες η εκπρόσωπος του επιτρόπου Οικονομικών Υποθέσεων Πιερ Μοσκοβισί, Ανίκα Μπράιτχαρτ. «Συνεχίζουμε να είμαστε προσηλωμένοι στην ολοκλήρωση της αξιολόγησης το συντομότερο δυνατό», ανέφερε χαρακτηριστικά. Ερωτηθείσα αν οι θεσμοί έχουν στείλει κάποια επιστολή προς την Αθήνα απάντησε ότι δεν γνωρίζει και πρόσθεσε πως οι συζητήσεις και η επικοινωνία με τις ελληνικές αρχές συνεχίζονται από τις έδρες των θεσμών, στο πλαίσιο της τακτικής επικοινωνίας που υπάρχει μεταξύ τους.
Επικριτικός απέναντι στους χειρισμούς της γερμανικής κυβέρνησης στο θέμα της Ελλάδας, εμφανίζεται σε επιστολή του προς την καγκελάριο Άγκελα Μέρκελ, ο Γερμανός υπουργός Εξωτερικών Ζίγκμαρ Γκάμπριελ, σύμφωνα με δημοσίευμα της εφημερίδας Handelsblatt.
Ο κ. Γκάμπριελ, ο οποίος την περασμένη εβδομάδα μετακινήθηκε από το υπουργείο Οικονομίας στο Εξωτερικών, εκφράζει την «έντονη ανησυχία του» για την πορεία των συνομιλιών για την οικονομική διάσωση της Ελλάδας και τονίζει ότι το Βερολίνο πρέπει να διαδραματίσει πιο «πιο εποικοδομητικό ρόλο».
Δεν συζητήθηκε σε χθεσινή τηλεδιάσκεψη του υπουργείου Οικονομικών η πώληση του 17% της ΔΕΗ ΔΕΗ+5,08% και η μείωση του αφορολόγητου στο ποσό των 6.000 ευρώ, τονίζει σε ανακοίνωσή του το υπουργείο Οικονομικών, με αφορμή δημοσίευμα της εφημερίδας «Καθημερινή». Το ΥΠΟΙΚ χαρακτηρίζει ψευδές το δημοσίευμα, με τίτλο «Πρόταση για αφορολόγητο 6.000 ευρώ, στον “κόφτη” οι συντάξεις από το 2019». Σύμφωνα με το δημοσίευμα, η κυβέρνηση είναι έτοιμη να δεχθεί τη μείωση του αφορολόγητου ορίου στο πλαίσιο των διαπραγματεύσεων με τους θεσμούς, προκειμένου να αποφύγει την άμεση περικοπή των συντάξεων.
Ο Σταύρος Θωμαδάκης, οικονομικός επιθεωρητής του υπουργείου Οικονομικών τοποθετήθηκε στη θέση του επικεφαλής του ΣΔΟΕ, με απόφασή του υπουργού Οικονομικών Ευκλείδης Τσακαλώτος. Ο Σταύρος Θωμαδάκης αναλαμβάνει τη θέση του μετακλητού ειδικού γραμματέα του Σώματος Δίωξης Οικονομικού Εγκλήματος, αντικαθιστώντας τον δικηγόρο Κωνσταντίνο Χρήστου που παραιτήθηκε από την θέση του, για να αναλά
Mε αύξηση κερδών κατά περίπου 10% αποχαιρέτισε το 2016 η Άττικα Πολυκαταστήματα Α.Ε., καταγράφοντας βελτίωση των πωλήσεων κατά 6%. Συγκεκριμένα, οι καθαρές πωλήσεις άγγιξαν τα 167 εκατ. ευρώ, ενώ τα κέρδη προ φόρων διαμορφώθηκαν σε 11,5 εκατ. ευρώ.
Ο τραπεζικός δανεισμός παρέμεινε μηδενικός, καθώς τα υψηλά ταμειακά διαθέσιμα καθίστανται επαρκή για τη χρηματοδότηση των επενδυτικών σχεδίων. Σημειώνεται ότι κατά τη διάρκεια του 2016, ο αριθμός των εργαζομένων αυξήθηκε σε 2.600 άτομα.
Τροχοπέδη στην προσπάθεια ανάκαμψης της ελληνικής οικονομίας αποτελεί η δραματική μείωση των επενδύσεων το 2016 στο περίπου 13% του ΑΕΠ έναντι 24% σε μέσα επίπεδα κατά την περίοδο 2000-2008, γεγονός το οποίο μεταφράζεται σε απώλειες επενδυτικών κεφαλαίων της τάξης των 100 δισ. ευρώ στη διάρκεια της κρίσης. Η συγκεκριμένη πορεία «αποεπένδυσης» στη χώρα επηρέασε και τον τομέα των εξαγορών και συγχωνεύσεων, που το 2016, σύμφωνα με την PWC, σημείωσε μεν σημαντική άνοδο, λόγω όμως των κινήσεων που έκαναν οι τράπεζες – έφθασαν σε σύνολο στα 4,4 δισ. ευρώ, όταν το 2008 οι εξαγορές και συγχωνεύσεις είχαν ανέλθει σε 8,7 δισ. ευρώ και στην Ευρώπη πέρυσι σε 293 δισ. ευρώ.
Tην ανάθεση του σχεδιασμού των εγκαταστάσεων για την ανάπτυξη των ισραηλινών κοιτασμάτων «Karish» και «Tanin» στην TechnipFMC, ανακοίνωσε η Energean & Oil Gas. H TechnipFMC, σύμφωνα με τη σχετική ανακοίνωση, απασχολεί 44.000 εργαζόμενους σε 48 χώρες και διαθέτει στόλο 21 πλωτών κατασκευών, τέσσερις εκ των οποίων είναι υπό υλοποίηση. Έχει μεγάλη εμπειρία στην ανάπτυξη σχεδίων σε βαθιά νερά και έχει παραδώσει μερικά από τα μεγαλύτερα FPSO’s (Floating Production Storage Offloading) που λειτουργούν στον κόσμο.
Την επέκτασή της στην αγορά της Σερβίας, μέσω της μεθόδου «Supply & Licensing» ανακοίνωσε η Creta Farms ABEE, συνεχίζοντας την εξαγωγική προώθηση των προϊόντων «ΕΝ ΕΛΛΑΔΙ». Η απόφαση της ελληνικής εταιρείας γνωστοποιήθηκε από το βήμα του Επιχειρηματικού Φόρουμ στο Βελιγράδι, το οποίο διοργανώθηκε στο περιθώριο της επίσκεψης του Αλέξη Τσίπρα στη σερβική πρωτεύουσα. Για την εξαγωγή των προϊόντων της, η διοίκηση της Creta Farms υπέγραψε σχετική συμφωνία με τη σερβική εταιρεία Carnex, η οποία θα αναλάβει τη διαφήμιση και την προώθηση των ελληνικών προϊόντων.
Την Πέμπτη, 23 Μαρτίου, πριν την έναρξη της συνεδρίασης του Χρηματιστηρίου Αθηνών, θα ανακοινωθούν τα οικονομικά αποτελέσματα της Aegean για το 2016.
Ειδήσεις από το εξωτερικό
Περαιτέρω βελτίωση εμφάνισε ο ετήσιος πληθωρισμός στις χώρες της Ευρωζώνης, καθώς σύμφωνα με τις πρώτες εκτιμήσεις της Eurostat, κατά τη διάρκεια του Ιανουαρίου διαμορφώθηκε στο 1,8%. Οι τιμές δέχθηκαν ισχυρή ώθηση κυρίως, από την αύξηση των τιμών στον ενεργειακό κλάδο (8,1% έναντι 2,6% τον Δεκέμβριο). Βελτίωση εμφάνισε και ο κλάδος των τροφίμων, αλκοόλ και καπνού (1,7% έναντι 1,2% τον Δεκέμβριο), αλλά και ο κλάδος των μη ενεργειακών βιομηχανικών προϊόντων (0,5% έναντι 0,3% τον Δεκέμβριο).
Μήνυμα ότι η εγκατάλειψη του ευρώ δεν θα ωφελούσε κανένα κράτος μέλος της Ευρωζώνης και οι κυβερνήσεις είναι αυτές που έχουν τη μεγαλύτερη ευθύνη για τα προβλήματα που αντιμετωπίζουν οι οικονομίες τους έστειλε ο πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας Μάριο Ντράγκι. Σε μια τοποθέτησή του που ερμηνεύτηκε ως μια από τις αυστηρές επικρίσεις του στους ευρωπαίους πολιτικούς για την αποδυνάμωση της εμπιστοσύνης στην Ευρωζώνη, ο Ντράγκι τόνισε ότι η γενεσιουργός αιτία των οικονομικών προβλημάτων της ευρωζώνης είναι πολιτική.
Υπέρ μίας ανοιχτής οικονομικής πολιτικής τάχθηκε ο επικεφαλής της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ), Μάριο Ντράγκι, κατά τη διάρκεια εκδήλωσης στην πρωτεύουσα της Σλοβενίας. «Η Ευρώπη πρέπει να διορθώσει τα λάθη της και να ενισχύσει τη δέσμευσής της για πολιτικές, προς την κατεύθυνση της ανοιχτής οικονομίας» τόνισε, μεταξύ άλλων. «Δεν πρέπει να παρεκκλίνουμε από τη συγκεκριμένη πορεία» έσπευσε να προσθέσει, θέτοντας ως στόχο τη διασφάλιση του ευρωπαϊκού πλούτου και της πολιτικής σταθερότητας.
Σταθερό στο 0,25% παρέμεινε το βασικό επιτόκιο της Τράπεζα της Αγγλίας (BoE), κατόπιν της σημερινής συνεδρίασης της κεντρικής τράπεζας. Η απόφαση θεωρούταν ευρέως αναμενομένη από τους αναλυτές. Η ΒοΕ διατήρησε παράλληλα, στα 435 δισ. στερλίνες το μέγεθος του προγράμματος αγοράς assets και στα 10 δισ. στερλίνες το πρόγραμμα αγοράς εταιρικών ομολόγων. Οι αποφάσεις ελήφθησαν με απόλυτη ομοφωνία (9-0).
Νέα μείωση εμφάνισε ο αριθμός των αιτήσεων επιδόματος ανεργίας στις ΗΠΑ, καθώς την προηγούμενη εβδομάδα (22 – 28 Ιανουαρίου) υποχώρησε κατά 14.000 σε 246.000. Οι αναλυτές ανέμεναν μικρή υποχώρηση των αιτήσεων κατά 6.000 σε 254.000. Οι νέες αιτήσεις διατηρήθηκαν κάτω του ψυχολογικού ορίου των 300.000 για 100η συνεχόμενη εβδομάδα, σημειώνοντας το μεγαλύτερο σερί από το 1970.
Την ίδια ώρα, ο μέσος όρος των τελευταίων τεσσάρων εβδομάδων αυξήθηκε κατά 2.250, σε 248.000 αιτήσεις.
Κατά 1,3% αυξήθηκε στο δ’ τρίμηνο του 2016 η ετήσια παραγωγικότητα της αμερικανικής οικονομίας, σύμφωνα με το υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ. Η παραγωγή αγαθών και υπηρεσιών ενισχύθηκε κατά 2,2% ενώ ο χρόνος εργασίας σημείωσε άνοδο κατά 0,9%. Την ίδια ώρα, οι ωριαίες αποδοχές αυξήθηκαν κατά 3% και το κόστος εργασίας κατά 1,7%.
Βελτίωση εμφάνισαν τα οικονομικά μεγέθη της Philip Morris, κατά τη διάρκεια του δ’ τριμήνου του 2016. Συγκεκριμένα, η κερδοφορία της αμερικανικής εταιρείας αυξήθηκε σε 1,71 δισ. δολάρια ή 1,10 δολάρια/μετοχή, έναντι 1,25 δισ. δολαρίων το αντίστοιχο διάστημα του 2015.
Τα έσοδα παράλληλα, ενισχύθηκαν σε 6,39 δισ. δολάρια, ενώ εξαιρουμένων των συναλλαγματικών επιπτώσεων, σημείωσαν άνοδο κατά 11%.
Βελτίωση εμφάνισαν τα καθαρά κέρδη της Merck κατά τη διάρκεια του δ’ τριμήνου του 2016, παρά την υποχώρηση των εσόδων.
Συγκεκριμένα, η κερδοφορία της αμερικανικής εταιρείας αυξήθηκε σε 1,18 δισ. δολάρια ή 0,42 δολάρια ανά μετοχή, έναντι 976 εκατ. δολαρίων το αντίστοιχο διάστημα του 2015. Σε προσαρμοσμένη βάση ωστόσο, τα κέρδη ανήλθαν σε 0,89 δολάρια ανά μετοχή έναντι 0,93 δολαρίων το προηγούμενο έτος.
Θετικά μηνύματα διαβλέπει ο οίκος αξιολόγησης Moody’s για τις προοπτικές του τραπεζικού συστήματος της Κύπρου, σύμφωνα με ειδική έκθεσή του. Όπως αναφέρει αναλυτικά, στο τέλος του 2016, οι καταθέσεις ενισχύθηκαν κατά 3 δισ. ευρώ στα 49 δισ. ευρώ, με αποτέλεσμα τη βελτίωση της χρηματοδοτικής δομής των κυπριακών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων. Η συγκεκριμένη αύξηση αντανακλά τη σθεναρή οικονομική ανάπτυξη, τη μείωση της ανεργίας και την ολοκλήρωση του προγράμματος οικονομικής προσαρμογής.
