Του Κώστα Ιωαννίδη
Η Αθήνα έχασε την πρωτοκαθεδρία στις κερδισμένες αγορές του ευρώ, από μια γρίπη που έχει θανατηφόρα αποτελέσματα και απειλεί, θεωρητικά, την παγκόσμια ανάπτυξη μέσα από τη συρρίκνωση της ανόδου του κινέζικου ΑΕΠ.
Ο ρόλος των αγορών μετοχών της Wall Street σαν φάρος των χρηματιστηρίων παγκόσμια αναμένεται να επιβεβαιωθεί σήμερα, καθώς οι δείκτες στην Νέα Υόρκη εμφάνισαν όλοι κέρδη και σήμερα τα futures των ευρωπαϊκών δεικτών στις συναλλαγές της Ασίας δείχνουν προς ανοδικό ξεκίνημα. Επίσης κέρδη εμφανίζουν τα χρηματιστήρια στην Ιαπωνία την Αυστραλία και οριακές απώλειες έχει στο δεύτερο μέρος ο Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ. Σε παγκόσμια κλίμακα φαίνεται να λαμβάνουν υπόψη οι θεσμικοί πως σήμερα είναι το τέλος του Ιανουαρίου που χωρίς τον μαύρο κύκνο του κορωναϊού θα ήταν ένας ανοδικός μήνας για τις μετοχές.
Μόνο με χαρτί και μολύβι θα μπορούσε κάποιος να επιχειρήσει να καταλάβει τι συμβαίνει στην τελευταία βδομάδα του μήνα. Ο Ιανουάριος ήταν εξαιρετικός ως το πέρας της περασμένης βδομάδας με κέρδη της τάξης του +3%. Ωστόσο οι τέσσερις συνεδρίες της τρέχουσας εβδομάδας με τζίρους σχετικά χαμηλούς έχουν ψαλιδίσει τις τιμές των βασικών δεικτών ομοιόμορφα. Αφού ο ΓΔ από τις 24/1 χάνει -2,89%, ενώ ο 25άρης -2,72% και ο FTSEM -2,70%. Το αποτέλεσμα αυτής της αμείλικτης καθόδου είναι να περιοριστεί η απόδοση του μέσου όρου στο +0,50%, ενώ άνοδος +0,15% χαρακτηρίζει τον FTSE25 όταν ο FTSEM κρατά κέρδη +5,71%.
Αν παρατηρήσουμε με φίλτρα την εξέλιξη των τιμών των blue chip, θα διαπιστώσουμε πως τίποτε δεν είναι τυχαίο. Ειδικά αναφορικά με τις απώλειες ή τα κέρδη του 2020, σε άμεση σύγκριση με την επίδοση κάθε τίτλου στο ένδοξο για το ελληνικό χρηματιστήριο 2019. Για τη στήλη ξεχωρίζουν οι μετοχές που αν και εμφάνισαν πέρυσι ετήσιες αποδόσεις πάνω από το μέσο όρο της αγοράς, συνεχίζουν να υπερ-αποδίδουν και στο 2020. Αυτές αλφαβητικά και μόνο για την ώρα, δηλαδή δεν υπάρχουν εγγυήσεις πως θα συνεχίσουν έτσι στη διάρκεια της χρονιάς, είναι: Η ΑΔΜΗΕ +50,06% που κέρδισε οριακά περισσότερο από τον ΓΔ (+49,47%) και φέτος ενισχύεται +2,37% ήτοι τέσσερις φορές καλύτερα από τον ΓΔ.
Ακολουθούν οι ΓΕΚΤΕΡΝΑ +57,17% πέρυσι και φέτος +10,44%, ΔΕΗ +219,17% πέρυσι και φέτος +1,94%, ΟΛΠ +49,05% πέρυσι και φέτος +1,14%, και ΠΕΙΡ +255,95% πέρυσι και φέτος +7,42%. Υπάρχει επίσης η ομάδα των μετοχών που πέρυσι δεν κατάφεραν να εμφανίσουν άνοδο αντάξια του ΓΔ και φέτος οι επιλογές των θεσμικών τους έχουν δώσει ώθηση καλύτερη των βασικών δεικτών. Αυτές αλφαβητικά είναι ΑΡΑΙΓ +13,82% πέρυσι και +2,98% φέτος, ΒΙΟ +42,13% πέρυσι και +5,26% φέτος, ΕΕΕ +11,29% πέρυσι και +9,65% φέτος, ΕΧΑΕ +25,27% πέρυσι και +3,13% φέτος, ΣΑΡ +22,06% πέρυσι και +4,93% φέτος, ΤΕΝΕΡΓ +36,79% πέρυσι και +6,01% φέτος. Υπάρχουν συνεπώς μετοχές του 25άρη που διατήρησαν το περυσινό ανοδικό τους momentum και στη νέα χρονιά, αλλά επίσης άλλες που, αν και πέρυσι βρέθηκαν σε επενδυτική δυσμένεια, φέτος προτιμήθηκαν έντονα.
Για να συμπληρωθεί η εντύπωση που θελήσαμε να δώσουμε για τη δυναμική των blue chip, τη μέρα που το πλήθος των ανοδικών μετοχών περιορίστηκε στις 15, παρουσιάζουμε και την ομάδα που υπο-απέδωσαν πέρυσι και φέτος. Ήταν ΕΛΠΕ +18,83% πέρυσι -6,84% φέτος, ΜΟΗ -1,81% πέρυσι -3,01% φέτος, ΜΥΤΙΛ +34,16% πέρυσι -2,30% φέτος, και ΤΙΤC -2,17% πέρυσι +0,42% φέτος.
Το πρόγραμμα έχει αναζήτηση πυθμένα.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Η αμερικανική οικονομία αναπτύχθηκε με ετήσιο ρυθμό 2,1% το τέταρτο τρίμηνο, όσο και το προηγούμενο τρίμηνο, λαμβάνοντας ώθηση από το χαμηλότερο εμπορικό έλλειμμα. Στο εταιρικό μέτωπο, καλύτερα των αναμενόμενων αποτελέσματα δ’ τριμήνου ανακοίνωσε το Facebook με τους επενδυτές ωστόσο να προβληματίζονται με τις προοπτικές του ομίλου. Αντίστοιχα, καλά αποτελέσματα τριμήνου ανακοίνωσε και η Microsoft καθώς τα καθαρά κέρδη ανήλθαν στα 11,65 δισ. δολάρια ή 1,51 δολ. ανά μετοχή και τα έσοδα στα 36,9 δισ. δολάρια.
Κατόπιν αυτών εμφανίστηκαν κέρδη στη Wall Street αν και παραμένουν οι ανησυχίες για την εξάπλωση του κορωναϊού. O Dow Jones ενισχύθηκε +0,43% ή 125 μονάδες στις 28.859,44, ο S&P σημείωσε άνοδο +0,31% στις 3.2823,66 μονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα +0,26% στις 9.298,93 μονάδες.
Στον δείκτη Dow Jones, τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι μετοχές των Coca Cola +3,25% και Microsoft (+2,8%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι τίτλοι των Dow Inc. (-2,4%) και Nike (-1,8%).
Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου υποχώρησε 2,2% ενώ η τιμή του χρυσού σημείωσε άνοδο 0,8%. Το δολάριο κινήθηκε χαμηλότερα 0,2% έναντι του ευρώ στα 1,1032 δολάρια από 1,1012 την προηγούμενη μέρα. Στην αγορά ομολόγων, η απόδοση του 10ετούς υποχώρησε κατά μία μονάδα βάσης και διαμορφώθηκε στο 1,58%.
ΕΥΡΩΠΗ
Καθώς αυξάνεται ο αριθμός των θυμάτων από τον κορωναϊό στην Κίνα, η Εθνική Επιτροπή Υγείας της Κίνας ανακοίνωσε ότι το σύνολο των θανάτων που οφείλονται σε επιβεβαιωμένα κρούσματα του νέου κοροναϊού αυξήθηκε.
Παράλληλα έκανε άλμα τον Ιανουάριο το οικονομικό κλίμα στην ευρωζώνη, καθώς η εμπιστοσύνη μεταξύ των εταιρειών μεταποίησης αυξήθηκε στο πιο υψηλό σημείο από τον Αύγουστο. Σύμφωνα με την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, το οικονομικό κλίμα στις 19 χώρες που μοιράζονται το ευρώ ενισχύθηκε στις 102,8 μονάδες τον Ιανουάριο από 101,3 τον Δεκέμβριο. Είναι αρκετά υψηλότερα από το μέσο όρο πρόβλεψης των αναλυτών, που έκανε λόγο για 101,8 μονάδες.
Στις ευρωπαϊκές αγορές, ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε -1,01% στις 415,16 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε πτώση -1,36% στις 7.381,96 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε χαμηλότερα -1,41% στις 13.157,12 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε απώλειες 1,4% στις 5.871,77 μονάδες.
ΧΑ
Μεγάλωσε το πτωτικό βήμα στην τέταρτη διαδοχικά καθοδική συνεδρία
Στην προτελευταία σύνοδο της πέμπτης εβδομάδας του Ιανουαρίου, οι τιμές, μετά από άνοιγμα στις 928,11 με πτωτικό χάσμα (3,10 μονάδες) από το κλείσιμο της προηγούμενης (931,21), κινήθηκαν νευρικά. Με καθοδική κατεύθυνση κατόπιν και πολλά διαδοχικά κύματα πιέσεων από τις 928,11 μονάδες, βρέθηκε στις 14:19 στις 911,41 μονάδες που ήταν το κατώτερο της ελεύθερης διαπραγμάτευσης. Χρειάστηκαν τέσσερις ώρες μετά, για την εγγραφή του μέγιστου δεύτερου μέρους δηλαδή των 921,5 μονάδων.
Στις 17:01 οδηγήθηκε ο ΓΔ στις 920,26, με το μέγιστο ήταν η τιμή ανοίγματος δηλαδή οι 928,11 από 936,78 και το ελάχιστο μέρας οι 911,41 από 913,14 την Τετάρτη να παραμένουν στην τιμή που εμφανίστηκαν στην ελεύθερη διαπραγμάτευση. Στις δημοπρασίες εντέλει κινήθηκαν οι τιμές ελαφρά καλύτερα.
Άρα δεν υπήρξε επανάληψη της τακτικής που εφάρμοσαν οι θεσμικοί σε προηγούμενες συνεδρίες, με κλείσιμο κοντά στο ανώτερο μέρας. Ούτε οι πιέσεις, που ξεκίνησαν από τις 10:30 και οδηγούσαν σταθερά χαμηλότερα τους δείκτες στο πρώτο μέρος, εμφανίστηκαν στο δεύτερο μέρος πριν αλλά και στο διάστημα για τις δημοπρασίες. Σήμερα λοιπόν παραχωρήθηκε χρόνος για να ξεσπάσουν σοβαρές πιέσεις, και επιπλέον παρουσιάστηκε χρόνος για ανάκαμψη στο τέλος του δεύτερου μέρους. Εξαφανίστηκαν επίσης οι μεγάλες εντολές πώλησης στο διάστημα των δημοπρασιών και τιμές κάτω από τις 920 που ίσχυαν στο τέλος ελεύθερης διαπραγμάτευσης.
Αξίζει να αναφέρουμε ότι η αγορά κινήθηκε σε αρνητικό πεδίο, κυρίως ανάμεσα στις 916 μονάδες και τις 920 μονάδες. Η πτωτική εικόνα που εμφάνισαν όσα από τα ασιατικά χρηματιστήρια λειτούργησαν και οι εντολές πώλησης που επικράτησαν στην Ευρώπη, με βοήθεια από την εικόνα των συναλλαγών στις ΗΠΑ που είχαν αρνητική μεταβολή στα ΣΜΕ των βασικών της δεικτών και καθοδική έναρξη που γρήγορα εξελίχτηκε σε καθοδική κίνηση, δικαιολογούν την επιφύλαξη στη διάθεση για συμμετοχή. Οι επιλογές των θεσμικών στην Αθήνα συμβάδιζαν με την τάση στην Ευρώπη.
Εδώ, η είσοδος των θεσμικών του δολαρίου βοήθησε τη δυναμική της ζήτησης έναντι της προσφοράς με κατάληξη, η διατήρηση της ανοδικής κίνησης στα τελευταία 90 λεπτά να ορίσει μια σταθερή απομάκρυνση από το κατώτερο μέρας. Έτσι, έκλεισε τελικά 10 μονάδες χαμηλότερα από το κλείσιμο της Τετάρτης.
Τα blue chip που ώθησαν ανοδικά, με βάση τις μεταβολές τους, ήταν οι ΤΙΤC +1,17%, ΕΕΕ +0,76% και ΟΠΑΠ +0,18%. Οι τράπεζες είχαν πτωτική τελική εικόνα. Μετοχές του 25άρη που συνέβαλλαν πτωτικά ήταν ΕΛΛΑΚΤΩΡ -3,24%, ΟΛΠ -3,07%, ΜΥΤΙΛ -2,50%, ΑΔΜΗΕ -2,46%, ΕΥΡΩΒ -2,26%, ΑΡΑΙΓ -2,26%, ΓΕΚΤΕΡΝΑ -2,11% και ΔΕΗ ΕΥΔΑΠ με πτώση -2,09%. Η παρουσία των θεσμικών του δολαρίου, βελτίωσε την τελική εικόνα. Ήταν σύνοδος με πτωτικό αποτέλεσμα για την κεφαλαιοποίηση του ΧΑ, που κατέληξε στα 62,527 από 63,031 δις ευρώ.
Τη σύνοδο σφράγισε υψηλότερο συναλλακτικό ενδιαφέρον έναντι της προηγούμενης συνεδρίας, με συναλλαγές σε πακέτα αξίας 2,374 εκατ. ευρώ (για ΔΕΗ ΒΙΟ ΠΡΟΦ και ΕΤΕ). Η δε εμφάνιση απωλειών σε 4 από τα 4 Τραπεζικά blue chip, πιθανά δεν είχε σχέση με την δυναμική στα ελληνικά ομόλογα αναφοράς. Αυτά εμφάνισαν διακύμανση της απόδοσης 2 μονάδες και με 0 μονάδες μεταβολή, η απόδοση από 1,17% έμεινε στο 1,17%.
Επηρέασαν πτωτικά οι μεταβολές για τις Τράπεζες (-1,65%), αφού οι επενδυτές έκλεισαν την ΑΛΦΑ στο -1,40% από +0,98%, την ΕΤΕ στο -1,95% από +1,02%, ΕΥΡΩΒ -2,26% από +0,29% και την ΠΕΙΡ στο -0,37% από -0,37%. Οι μετοχές του FTSEM αντιμετωπίστηκαν χειρότερα από τα blue chip με μεταβολή -2,22% από +0,56% την προηγούμενη σύνοδο.
Η στατιστική εικόνα των blue chip δεν βελτιώθηκε, όπως προκύπτει από το πλήθος των ανοδικών (3 από 7) blue chip έναντι των καθοδικών (22 από 16) και κανένα στα αμετάβλητα. Στο ΧΑ ο ΓΔ με μεταβολή -1,07% οδηγήθηκε στις 921,21 από 931,21 μονάδες και ο 25άρης έκλεισε στις 2301,53 από 2319,04 με μεταβολή -0,76%.
Για να συμβούν τα παραπάνω, ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 59,338 από 33,430 εκατ. ευρώ και οι συναλλαγές με πακέτα είχαν αξία 2,374 από 0,676 εκατ. ευρώ. Στις μετοχές 25άρη, χωρίς να ληφθούν υπόψη τα πακέτα, κατευθύνθηκαν 50,183 από 26,972 εκατ. ευρώ και στου FTSEM 3,347 από 3,059 εκατ. ευρώ. Το πλήθος των ανοδικών ανήλθε σε 15 από 56, των καθοδικών 92 από 48 και 17 από 29 ήταν οι σταθερές.
Τεχνική ανάλυση Παράγωγα
Η εβδομάδα έφερε μείωση των ανοικτών ΣΜΕ του 25άρη
Στην προτελευταία σύνοδο της τελευταίας εβδομάδας του Ιανουαρίου, οι επενδυτές κίνησαν τον FTSE25 σε αρνητικό μόνιμα. Τον έκλεισαν δε, 17,51 μονάδες χαμηλότερα. Το μέγιστο οι 2309,58 μονάδες, εμφανίστηκε στις 10:30. Το ελάχιστο σημειώθηκε στις 14:19, και ήταν οι 2278,12. Στις 17:01 τον είχαν οδηγήσει στις 2299,72. Το κλείσιμο στις 2301,53 από 2319,04 μονάδες αντιστοιχεί σε μεταβολή -0,76% για τον 25άρη. Ο τζίρος στα παράγωγα εκτινάχθηκε στα 16,212 από 4,454 εκατ. ευρώ.
Στα ΣΜΕ του 25άρη ο όγκος για τη σειρά Φεβρουαρίου διαμορφώθηκε στα 1440 συμβόλαια με ανώτερο τις 2315,25 και κατώτερο τις 2275,75 ενώ οι τελευταίες πράξεις έγιναν στις 2300,00 από 2320,00 μονάδες. Επίσης άλλαξαν χέρια 150 ΣΜΕ λήξης Μαρτίου με ανώτερο τις 2315,25 και κατώτερο τις 2276,00 μονάδες, ενώ οι τελευταίες πράξεις έγιναν στις 2300,00 από 2327,00 μονάδες με κατάληξη το σχηματισμό 180 ανοικτών θέσεων από 152 την προηγούμενη. Για τη νέα κυρίαρχη σειρά Φεβρουαρίου τα ανοικτά συμβόλαια έγιναν 9.870 από 10304 την Πέμπτη ή 10.563 ΣΜΕ στο τέλος της προηγούμενης εβδομάδας.
Στα δικαιώματα προαίρεσης του ίδιου δείκτη το ενδιαφέρον συνολικά εμφάνισε αύξηση. Στα calls του 25άρη λήξης Φεβρουαρίου, ο όγκος ήταν 31 συμβόλαια για τιμές εξάσκησης από τις 2250 ως τις 2400 μονάδες. Στα δικαιώματα αγοράς της επόμενης σειράς διακινήθηκαν 94 συμβόλαια σε τιμές εξάσκησης από τις 2200 ως τις 2400 μονάδες. Στα δικαιώματα πώλησης της σειράς Φεβρουαρίου ο όγκος ήταν 12 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης από τις 2250 ως τις 2350 μονάδες. Άλλαξαν επίσης χέρια 40 συμβόλαια λήξης Μαρτίου για τιμή εξάσκησης τις 2200 και τις 2250 μονάδες.
Αναζητώντας τις εκτιμήσεις των εγχώριων παραγόντων καθώς συμπληρώθηκε μια αλυσίδα τεσσάρων καθοδικών συνεδριάσεων με επιτάχυνση της καθόδου, διαπιστώσαμε πως οι πιθανότητες να περάσουν οι τιμές χαμηλότερα είναι αναγνωρίσιμο χαρακτηριστικό όλων των σχολίων που συλλέξαμε.
Η Eurobank Eq. εκτιμά: “Η ψυχολογία στις Διεθνείς Αγορές είναι αρνητική, λόγω αύξησης των ανησυχιών για την εξάπλωση του ιού στην Κίνα και γι΄ αυτό η Εγχώρια Αγορά δεν αποκλείεται να κινηθεί χαμηλότερα”.
Η Leon Depolas Sec σημειώνει: “ Συσσωρευτικά κινήθηκε χθες ο ΓΔ, με τον όγκο συναλλαγών αρκετά χαμηλότερα από τους μέσους όρους, ενώ σήμερα η πτωτική κίνηση ανέβασε στροφές. Στο εξωτερικό, ο S&P 500, χθες, δεν μπόρεσε να διατηρήσει τα ημερήσια κέρδη, καθώς φαίνεται ότι αυξάνονται οι ανησυχίες για την 2η μεγαλύτερη Οικονομία λόγω του ιού. Θα συνεδριάσει η Επιτροπή κινδύνου του Παγκόσμιου Οργανισμού Υγείας, όπου ενδεχομένως να εστιαστεί το ενδιαφέρον των επενδυτών παράλληλα με τις ανακοινώσεις των μακροοικονομικών στοιχείων σε Ευρώπη και ΗΠΑ (ΑΕΠ 4ου τριμήνου). Οι απαιτητικές αποτιμήσεις, σε συνδυασμό με την αβεβαιότητα, κάνουν τις μετοχικές Αγορές ευερέθιστες και για αυτό είμαστε ιδιαίτερα επιφυλακτικοί για το επόμενο διάστημα”.
Σχόλια εγχώριων αναλυτών
Ο Λουκάς Παπαϊωάννου της Fast Finance ΑΕΠΕΥ:
“Η συνεχιζόμενη εξάπλωση του νέου ιού (corona virus) εκτός Κίνας, σε όλα τα πλάτη και μήκη της Υδρογείου, αλλά και τα έκτακτα μέτρα αντιμετώπισής του, συντηρούν την ανησυχία στις Διεθνείς και συνεπακόλουθα στην Ελληνική Αγορά.
Το χρονικό διάστημα που εκδηλώθηκε ο ιός (Κινέζικο νέο έτος) εκτιμάται ότι θα επηρεάσει αρνητικά, την ήδη επιβραδυμένη Κινεζική Οικονομία από 0,5% – 1,2% στο ΑΕΠ, σύμφωνα με εκτιμήσεις Διεθνών Αναλυτών. Επιπλέον οι αμφιβολίες για την εγκυρότητα των στοιχείων που παρέχουν οι Κινεζικές Αρχές, σε σχέση με τα ήδη γνωστά μέτρα που έχουν ληφθεί, αυξάνει την ανασφάλεια των Διεθνών Επενδυτών.
Καθοριστικό παράγοντα για την μετέπειτα πορεία των Διεθνών Αγορών, θα αποτελέσει το άνοιγμα των Κινεζικών Κεφαλαιαγορών την Δευτέρα 3/2/20 και το ύψος των πιέσεων που θα εκδηλωθούν.
Στο πλαίσιο αυτό όλες οι Διεθνείς Κεφαλαιαγορές συνεχίζουν να δέχονται πιέσεις, παρά την στήριξη, κυρίως, από την ανακοίνωση Αμερικανικών εταιρικών αποτελεσμάτων και θετικών μακροοικονομικών δεικτών. Με δεδομένο ότι οι βασικοί δείκτες βρίσκονται πλησίον ιστορικών υψηλών, η μεταβλητότητα αυξάνει μαζί με τον φόβο και ο πρόεδρος της FED (J. Powell) αν και δεν μείωσε τα επιτόκια, προειδοποίησε και αυτός για την αστάθεια των Αγορών.
Η Ελληνική Κεφαλαιαγορά, για άλλη μια φορά, δεν κατάφερε να εκμεταλλευτεί σημαντικά θετικά γεγονότα, όπως αναβάθμιση του Κρατικού αξιόχρεου από την Fitch και η επιτυχής έξοδος με νέο 15ετες ομόλογο (Αγγλικού Δικαίου).
Επιπλέον πρόδρομοι μακροοικονομικοί δείκτες εμφανίζουν κόπωση της πραγματικής Οικονομίας και παρά τις θετικές μακροοικονομικές προβλέψεις, το βελτιούμενο οικονομικό κλίμα αλλά και οι αναμενόμενες αναβαθμίσεις Πιστοληπτικών Οίκων, κρατούν τους Ξένους Επενδυτές σε αναμονή τοποθετήσεων.
Έτσι οι “Αρκούδες” υπερίσχυσαν κατά κράτος σήμερα, κυρίως γιατί οι “Ταύροι” αποσύρθηκαν.
Παρόλα αυτά οι αποδόσεις των Ελληνικών Κρατικών ομολόγων, συνεχίζουν να παραμένουν κοντά στα πρόσφατα ιστορικά χαμηλά επίπεδα, σε όλη την καμπύλη, υποβοηθούμενες από την πρόσφατη επιτυχή έκδοση 15ετους διαρκείας, αλλά και την στροφή των Επενδυτών σε χαμηλότερου ρίσκου Επενδυτικά Προϊόντα.
Οι πιέσεις στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, πέραν της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, επικεντρώθηκαν στον Τραπεζικό κλάδο. Η αρνητική σχέση ανοδικών (22) – καθοδικών (102) τίτλων, είναι συντριπτική υπέρ των πωλητών, επιβεβαιώνοντας άλλη μια φορά ότι η Αγορά μας είναι πλήρως επηρεαζόμενη από το διεθνές περιβάλλον, έστω και με μικρές αποκλίσεις.
Στο Γενικό Δείκτη, τα πρώτα σημεία στήριξης οριοθετούνται στην ζώνη 912 – 907 μονάδων, με επόμενες γραμμές αμύνης τις 900, 882 & 862 μονάδες. Οι κοντινές αντιστάσεις εντοπίζονται στα επίπεδα των 930, 950 & 970 μονάδων.
Αντίστοιχα για τον FTSE25 η κοντινή στήριξη εντοπίζεται στην ζώνη 2280 – 2270 μονάδων. Επόμενες στηρίξεις δημιουργούνται στις 2260, 2243 & 2225 μονάδες. Οι κοντινές αντιστάσεις εντοπίζονται στα επίπεδα των 2318, 2344 & 2370 μονάδων.
Εφιστούμε την προσοχή στο επίπεδό των 2260 μονάδων που πρέπει να κρατηθεί απαραβίαστο σε κλείσιμο, καθώς και στο γεγονός ότι ο 200 ημερών ΚΜΟ expo (2138) απέχει από τα τρέχοντα επίπεδα .
Συμπερασματικά η σημερινή πτωτική εικόνα της Αγοράς, με την εμφανή προσπάθεια για μάζεμα των ζημιών στο κλείσιμο της συνεδρίασης, έχει αυξήσει την ανησυχία στους Συμμετέχοντες, αλλά δεν έχει χαλάσει ακόμα την μακροπρόθεσμη τεχνική εικόνα της.
Αν και παραμένουμε μεσοπρόθεσμα αισιόδοξοι για μετοχές με καλά θεμελιώδη στοιχεία, υψηλές μερισματικές αποδόσεις και εξωστρέφεια, διατηρούμε σε επιφυλακή τα αντανακλαστικά μας και τις “stop-loss” στρατηγικές μας, προσπαθώντας να προστατεύσουμε τα κεκτημένα. Πρωινή αυριανή αντίδραση δεν πρέπει να αποκλείεται.
Αγορές σε σημαντικές τεχνικές στηρίξεις, σε συνεννόηση με τους Επενδυτικούς μας Συμβούλους, θα προτιμούσαμε να γίνουν από Δευτέρα, αναμένοντας να δούμε πρώτα την συμπεριφορά των Κινεζικών Αγορών μετά από τόσες μέρες καραντίνας”.
Σήμερα
Οι ασιατικές αγορές μετοχών αγωνίστηκαν για να επιστρέψουν σε ανοδικά κλεισίματα σήμερα Παρασκευή 31/1, καθώς οι επενδυτές αναθάρρησαν από την ελπίδα ότι η Κίνα θα μπορούσε να περιορίσει τις απειλές από τους κορωναϊούς, ακόμη και αν οι επικεφαλίδες στα μέσα ενημέρωσης μιλούσαν για περισσότερες περιπτώσεις ατόμων που έχουν την ασθένεια και για αυξανόμενους τους θανάτους.
Βοήθησαν τη διάθεση για ρίσκο οι έρευνες που δείχνουν ότι η κινεζική βιομηχανική δραστηριότητα κατάφερε να φθάσει σε μεγάλο βαθμό όπως αναμενόταν τον Ιανουάριο, ενώ οι υπηρεσίες αυξήθηκαν, αν και αυτό ήταν πιθανό να οφείλεται στην δύναμη την περίοδο πριν την εμφάνιση του κορωναϊού. Οι αναφορές ορισμένων κινεζικών επαρχιών ζητούσαν από τις εταιρείες να μην ξαναρχίσουν μέχρι τις 10 Φεβρουαρίου. Συνεπώς πιθανά η δραστηριότητα θα χρειαστεί σκληρό χτύπημα τον επόμενο μήνα.
Ο ευρύτερος δείκτης μετοχών από την MSCI Asia-Pacific εκτός της Ιαπωνίας, κατάφερε να αποκομίσει κέρδος 0,2%, αλλά μέχρι στιγμής ήταν -4,0% χαμηλότερα στην εβδομάδα. Η βουτιά του κατά 2,3% την Πέμπτη ήταν η πιο απότομη απώλεια μιας ημέρας, σε έξι μήνες. Στις 8:15 δική μας ώρα είχε πάλι περάσει σε απώλειες και έχανε -0,26%.
Ο Nikkei της Ιαπωνίας κέρδισε 1%, και 8:15 δική μας ώρα είχε διατηρήσει τη θετική του μεταβολή +0,99% αλλά πάλι ήταν 2,5% χαμηλότερα για την εβδομάδα. Τα συμβόλαια E-Mini για τον S & P 500 κέρδιζαν +0,1%, έχοντας ανακάμψει +0,5% αργά την Πέμπτη.
Τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια φαινόταν να ανοίξουν ανοδικά με τα συμβόλαια EUROSTOXX 50 να έχουν μεταβολή +0,8% και τον δείκτη FTSE 100 για το Λονδίνο είναι στο +0,7%.
Η Παγκόσμια Οργάνωση Υγείας κήρυξε την Πέμπτη παγκόσμια έκτακτη ανάγκη καθώς ο ιός εξαπλώθηκε σε περισσότερες χώρες. Ο Tedros Adhanom Ghebreyesus, γενικός διευθυντής της WHO, δήλωσε ότι η μεγαλύτερη ανησυχία ήταν η πιθανότητα να εξαπλωθεί ο ιός σε χώρες με ασθενέστερα συστήματα υγείας. Ωστόσο, οι επενδυτές έλαβαν θάρρος από τα σχόλιά του ότι τα δραστικά βήματα που έλαβε το Πεκίνο θα “αντιστρέψουν την παλίρροια” και θα περιορίσουν την εκδήλωση της νόσου.
