Στη δεύτερη συνεδρίαση της εβδομάδας εκπνοής των σειρών Μαρτίου, οι επενδυτές κίνησαν τον FTSE25 σε αρνητικό πεδίο σχεδόν μόνιμα. Το άνοιγμα αντιστοιχούσε σε ανοδικό χάσμα 1,30 μονάδων. Τον έκλεισαν τελικά 8,48 μονάδες χαμηλότερα. Το ελάχιστο ημέρας σημειώθηκε στις 10:35 και ήταν οι 2059,93 μονάδες. Το ανώτερο, οι 2074,69, εμφανίστηκε στις 12:43. Το κλείσιμο στις 2064,04 από 2072,52 μονάδες αντιστοιχεί σε μεταβολή -0,41% για τον 25άρη. Ο τζίρος στα παράγωγα υποχώρησε στα 55,035 από 71,014 εκατ. ευρώ.
Στα ΣΜΕ του 25άρη για την σειρά Μαρτίου άλλαξαν χέρια 1972 ΣΜΕ με ανώτερο μέρας τις 2075,00 μονάδες και κατώτερο τις 2058,75 ενώ οι τελευταίες πράξεις έγιναν στις 2065,00 από 2075,00 μονάδες με αποτέλεσμα να γίνουν 2305 από 3835 τα ανοικτά συμβόλαια. Στη σειρά Απριλίου διακινήθηκαν 2011 συμβόλαια με ανώτερο μέρας τις 2073,00 μονάδες και κατώτερο τις 2057,00 με τιμή κλεισίματος στις 2060,00 από 2069,25 μονάδες και οι ανοικτές θέσεις έγιναν 4299 από 2759. Για τη σειρά Μάιου εμφανίστηκε ενδιαφέρον με 1 από 35 ΣΜΕ στις 2069,00 μονάδες για να δημιουργηθούν 36 από 35 ανοικτές θέσεις.
Στα δικαιώματα προαίρεσης του ίδιου δείκτη το ενδιαφέρον ήταν αυστηρά εστιασμένο. Στα calls του 25άρη λήξης Μαρτίου διακινήθηκαν 81 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης στις 2000 και τις 2050 μονάδες. Στα δικαιώματα αγοράς της επόμενης σειράς Απριλίου διακινήθηκαν 44 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης από τις 1900 ως τις 2100 μονάδες. Στα δικαιώματα πώλησης της σειράς Μαρτίου δεν διακινήθηκαν συμβόλαια. Στα δικαιώματα πώλησης της επόμενης σειράς διακινήθηκαν 55 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης στις 1950 και τις 2000 μονάδες.
Στα ΣΜΕ επί μετοχών οι συναλλαγές συνολικά υποχώρησαν αισθητά από τα επίπεδα της προηγούμενης. Ξεχώρισαν τα ΣΜΕ της ΠΕΙΡ με 20287 συμβόλαια λήξης Μαρτίου και 39827 για τη σειρά Ιουνίου, της ΑΛΦΑ με 15136 για τη σειρά Μαρτίου και 22462 για τη σειρά Ιουνίου, της ΜΙΓ ήταν 11857 ενώ για την επόμενη ήταν 11667, της ΕΤΕ με 6083 και 6576 για την επόμενη σειρά, της ΕΥΡΩΒ με 10862 και 9885 για την επόμενη, και της ΣΕΝΕΡ ήταν 1862 στη σειρά Μαρτίου και 2143 για την σειρά Ιουνίου. Το συναλλακτικό ενδιαφέρον στο stock repo αφορούσε στα 26000 συμβόλαια για την ΕΛΛΑΚΤΩΡ, στα 7500 για ΜΙΓ, στα 4000 για ΓΕΚΤΕΡΝΑ, στα 652 για ΕΕΕ και στα 300 για ΜΠΕΛΑ.
Στατιστικά ο 25άρης έχει δυο Φύλακες Αγγέλους τον ΚΜΟ20 και τον ΚΜΟ200 που βρίσκονται αρκετά χαμηλότερα από εκεί που βρέθηκε και είναι “έτοιμοι” στην περίπτωση που δυναμώσουν οι πιέσεις. Για την ώρα “σώζεται” από την πληθώρα των blue chip που επιλέγονται κυκλικά για να αντισταθμίζονται δικαιολογημένες πιέσεις σε δεικτοβαρείς μετοχές με μεγάλα πρόσφατα κέρδη.
Οι εγχώριοι παράγοντες δεν φάνηκαν ανήσυχοι από τη δυναμική που επικράτησε χθες στις συναλλαγές. Το ενδιαφέρον που σφράγισε τη διαπραγμάτευση τις προηγούμενες συνεδριάσεις δεν μπορεί να εξαφανίστηκε, αλλά η επιφύλαξη που αποτυπώθηκε διεθνώς για το ρόλο που θα παίξουν η απόφαση και οι εκτιμήσεις της Fed για την ανάπτυξη στις ΗΠΑ, έφερε τη διάθεση για ήπια, καθώς ήταν ελεγχόμενη, πτώση. Αυτό έκανε τους εγχώριους παράγοντες να συνεχίσουν την ανάλυση της πορείας των τιμών με μετριοπαθή αισιοδοξία. Οι περισσότεροι αναφέρθηκαν στις πρόσφατες εξελίξεις στον τραπεζικό κλάδο.
Η Merit Sec. τοποθετήθηκε αναλυτικά για τις εξελίξεις στην τράπεζα Πειραιώς: “Η Πειραιώς Financial Holdings ανακοίνωσε την Α.Μ.Κ. μέσω δημόσιας προσφοράς με κατάργηση δικαιωμάτων προτίμησης ύψους €1 δισ. Σύμφωνα με τον διευθύνοντα σύμβουλο, στόχος είναι η συμμετοχή του ΤΧΣ να περιοριστεί κάτω από 33%. Οι υπόλοιπες ενέργειες κεφαλαιακής ενίσχυσης περιλαμβάνουν την έκδοση χρεογράφων Additional Tier1 ύψους €600 εκατ., την πραγματοποίηση κερδών €400 εκατ. από το χαρτοφυλάκιο Κρατικών ομολόγων εντός του πρώτου τριμήνου του 2021, την απόσχιση και πώληση της πλατφόρμας merchant acquiring της Τράπεζας προς €300 εκατ. και την συνθετική τιτλοποίηση ύψους €300 εκατ. Όσον αφορά τα νέα ΜΕΑ της πανδημίας, η Διοίκηση εκτιμά ότι θα ανέλθουν σε €1 δισ., εκ των οποίων τα €200 εκατ. καταγράφηκαν το 2020 και τα υπόλοιπα €800 εκατ. αναμένονται το 2021.
Η ζημία από το σχέδιο ‘Sunrise’ θα διαμορφωθεί στα €2,3 δισ. Τα αποτελέσματα 2020 που ανακοίνωσε η Τράπεζα ήταν αδύναμα, με τις ζημίες μετά φόρων στα €652 εκατ., υψηλότερα από τις προβλέψεις του consensus (-€240 εκατ.), με αποτέλεσμα τα πραγματικά ενσώματα ίδια κεφάλαια να υποχωρήσουν στα €430 εκατ. το 2020, έναντι €894 εκατ. το 2019. Οι μεγαλύτερες ζημίες του αναμενόμενου, προήλθαν κυρίως λόγω των υψηλότερων προβλέψεων, οι οποίες διαμορφώθηκαν στα €1,3 δισ. (+69,9% σε ετήσια βάση). Το σχέδιο κεφαλαιακής δράσης €2,6 δισ. και η τιτλοποίηση ΜΕΑ €19 δισ. είναι, αναμφισβήτητα, προς την σωστή κατεύθυνση, αφού εξυγιαίνουν πλήρως την Τράπεζα. Ωστόσο, η Α.Μ.Κ. μέσω δημόσιας προσφοράς, με κατάργηση δικαιωμάτων προτίμησης είναι κακό νέο για τους παλαιούς Μετόχους, λόγω του dilution και καλό για τους νέους που θα συμμετέχουν. Πιστεύουμε ότι η Α.Μ.Κ. θα είναι μια καλή ευκαιρία για μακροπρόθεσμους Επενδυτές, καθώς η Τράπεζα θα έχει πραγματικά ενσώματα ίδια κεφάλαια και μικρό stock ΜΕΑ”.
Από την Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ ειδοποίησαν: “Η συναλλακτική αναβάθμιση, σε συνέχεια των καταιγιστικών εξελίξεων των τελευταίων ημερών, με τις διαδοχικές ομολογιακές εκδόσεις και αυξήσεις μετοχικών κεφαλαίων, ενθαρρύνει την κλιμάκωση του αγοραστικού ενδιαφέροντος, ιδιαίτερα μετά το ευρηματικό book building της Α.Μ.Κ. της Τράπεζας Πειραιώς. Με το Γενικό Δείκτη να αναμετράται ήδη με το κρίσιμο όριο των 862 μονάδων, η υπέρβαση του οποίου είναι πλέον άμεσα ορατή”.
