Δεν ήταν ρευστοποιήσεις πανικού οι χθεσινές πιέσεις. Ήταν αποτέλεσμα της άποψης των αναλυτών παγκοσμίως, πως οι τράπεζες θα “πληρώσουν” μεγάλο φόρο στην πανδημία από τα lock down για τον περιορισμό της διάδοσης του ιού.
Αν η πτώση των βασικών δεικτών στα χρηματιστήρια της Νέας Υόρκης έφθασε χθες το -4% τότε η βουτιά του ΓΔ χθες κατά -3,9% θεωρείται… φυσιολογική. Παράλληλα σήμερα οι θεσμικοί περιμένουν τα δεδομένα από το μέτωπο της ανεργίας στις ΗΠΑ που θα δοκιμάσει το φρόνημά των επενδυτών παγκόσμια.
“Οι δύσκολες μέρες είναι μπροστά για το έθνος μας. Θα έχουμε μερικές εβδομάδες, ξεκινώντας μάλλον σήμερα, αλλά ειδικά σε λίγες μέρες από τώρα, θα είναι τρομακτικές”. Δήλωσε ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ στους δημοσιογράφους στο Λευκό Οίκο την Τετάρτη. Ο Trump είχε αρχικά μειώσει τη σοβαρότητα του ιού, αλλά οι εμπειρογνώμονες του Λευκού Οίκου πρόβλεψαν τώρα ότι ακόμη και αν οι Αμερικανοί ακολουθήσουν πρωτοφανείς εντολές παραμονής στο σπίτι, περίπου 100.000 έως 240.000 άνθρωποι θα μπορούσαν να πεθάνουν από την ασθένεια του αναπνευστικού. Ο Παγκόσμιος Οργανισμός Υγείας δήλωσε ότι η καταμέτρηση των περιπτώσεων θα φτάσει το 1 εκατομμύριο και οι θάνατοι θα φτάσουν τις 50.000 τις επόμενες ημέρες. Σήμερα ανέρχονται σε 43.412.
Κάτω από αυτές τις συνθήκες οι ασιατικές αγορές υποχώρησαν και κάτι ανάλογο αναμένεται να συμβεί και στην Ευρώπη. Χθες, τα ασιατικά χρηματιστήρια μετά από τα αρχικά χαμόγελα βούλιαζαν, με εξαίρεση μόνο αυτό στην Αυστραλία αλλά τα futures για τους ευρωπαϊκούς δείκτες ήταν αρνητικά και όντως οι επενδυτές στην Ευρώπη, μπροστά στο δίλλημα του ρίσκου ή της φυγής, επέλεξαν πάλι τη ρευστοποίηση θέσεων. Αυτό συνέβη και στη δική μας αγορά. Πτωτικό χάσμα στο άνοιγμα, αναπήδηση στο πρώτο λεπτό ως τις 554,4 περίπου 4 μονάδες χαμηλότερα από το κλείσιμο της Τρίτης και κατόπιν, με κύματα εντολών πώλησης ήρθε το κατώτερο πρώτου μέρους στις 540 μονάδες στις 12:28. Ας ληφθεί υπόψη πως από τις 11:34 ως τις 15:32, ο ΓΔ κινήθηκε πλάγια, ανάμεσα στις 540 και στις 544,3 μονάδες, με χαμηλούς ρυθμούς συναλλαγών.
Μετά από 4 ώρες διαπραγμάτευσης, η πτώση ήταν -2,9% και ο ΓΔ στις 542,3 μονάδες, ενώ ο τζίρος πλησίαζε στα 28 εκατ. ευρώ με αξία πακέτων κάπου 649.000 ευρώ. Οδηγούσαν την κάθοδο οι απώλειες του ΔΤΡ, που ήταν στο -5,5%.
Στο ξεκίνημα για το δεύτερο μέρος της πρώτης συνόδου του δεύτερου τρίμηνου, η αγορά βάδισε με ένα μόνο ανοδικό blue chip την ΕΕΕ, αλλά οι απώλειες των υπολοίπων δεν ξεπερνούσαν το -6%. Η ταλάντωση στο φρόνημα των επενδυτών προκαλείτο από την άγρια επιδείνωση των στοιχείων για την εξάπλωση της νόσου στις ΗΠΑ και στην πρώιμη και σχετικά νωρίς εκδηλωμένη αισιοδοξία για την απόδοση των μέτρων στην Ευρώπη. Αλλά εδώ που τα λέμε όταν όλοι, έστω υποσυνείδητα, αισθάνονται πως μπορεί να είναι πιθανά θύματα μιας θανατηφόρου ασθενείας οι επιλογές τους θα χαρακτηρίζονται από μια σπασμωδικότητα, ανθρωπίνως δικαιολογημένη αλλά χρηματιστηριακά καταστροφική. Ωστόσο στην Αθήνα η “γραμμή Μαζινό” που έστησαν οι θεσμικοί στις 540 μονάδες, φάνηκε να αντέχει ως τις 15:25. Τότε ξεκίνησε το τελευταίο κύμα πωλήσεων στις τράπεζες και άνοιξε ο δρόμος για τον πυθμένα των 535 μονάδων.
Τεχνικά αν και σήμερα δεν καταφέρουν όσοι ενδιαφέρονται να επιστρέψει ο ΓΔ πάνω από τις 540 μονάδες, ανοίγεται πάλι ο δρόμος για αναζήτηση πυθμένα.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Απώλειες στη Wall Street μετά την προειδοποίηση του Ντόναλντ Τραμπ για τις δύσκολες εβδομάδες που έρχονται. Ο δείκτης μεταποίησης του ινστιτούτου ISM διολίσθησε στις 49,1 μονάδες τον περασμένο μήνα από 50,1 τον Φεβρουάριο. Παράλληλα, κατά 27.000 μειώθηκαν οι θέσεις εργασίας στις αμερικανικές ιδιωτικές εταιρείες στις αρχές Μαρτίου, αρκετά πριν το χτύπημα από την πανδημία. Οι οικονομολόγοι που συμμετείχαν σε έρευνα του Dow Jones ανέμεναν ότι θα υποχωρήσουν κατά 125.000.
Στη Wall Street, o Dow Jones «βούλιαξε» 4,44% ή 973 μονάδες στις 20.943, ο S&P κατέγραψε απώλειες 4,41% στις 2.470 μονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε χαμηλότερα 4,41% στις 7.360 μονάδες.
Από πλευράς τίτλων- στον βιομηχανικό δείκτη- τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι Boeing (-11,7%) και American Express (-9,8%) ενώ άνοδο σημείωσε μόνο η Walmart (+0,5%).
ΕΥΡΩΠΗ
Η Ευρώπη είναι η ήπειρος με το μεγαλύτερο σφυροκόπημα από την πανδημία του COVID19. Η Ιταλία βρίσκεται πρώτη στην κατάταξη με 12.428 θανάτους. Ακολουθεί η Ισπανία με 8.189 θανάτους, και η Γαλλία με 3.523.
Τα δεδομένα που ανακοινώθηκαν χθες έδειξαν πως κατέρρευσε η δραστηριότητα στον τομέα της μεταποίησης στην ευρωζώνη τον περασμένο μήνα, ο δείκτης PMI της ιδιωτικής εταιρείας IHS Markit για τον κλάδο της μεταποίησης βυθίστηκε στις 44,5 μονάδες. Ήταν χαμηλότερα από την πρώτη εκτίμηση για 44,8 μονάδες καθώς και πολύ πιο κάτω από το 49,2 του Φεβρουαρίου.
Στις ευρωπαϊκές αγορές μετοχών, ο δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε -2,9% στις 310 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε πτώση -3,83% στις 5.454 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε χαμηλότερα -3,94% στις 9.544 μονάδες, ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε απώλειες -4,3% στις 4.207 μονάδες και ο MIB στο Μιλάνο σημείωσε πτώση -2,97% στις 16.544 μονάδες.
Στην αγορά συναλλάγματος, το ευρώ υποχωρούσε 0,9% έναντι του δολαρίου στο 1,0932 από 1,1033 την προηγούμενη μέρα.
ΧΑ
Η φυγή από το ρίσκο ήταν γενικευμένη με επίκεντρο τις Τράπεζες
Στην πρώτη σύνοδο του Απριλίου, μετά από άνοιγμα στις 553,99 με πτωτικό χάσμα (4,31 μονάδες) από το κλείσιμο της προηγούμενης (558,30), οι τιμές κινήθηκαν έτσι ώστε ο ΓΔ, έμεινε σε αρνητικό πεδίο στο σύνολο της ελεύθερης διαπραγμάτευσης και στις δημοπρασίες, από τις κινήσεις των θεσμικών. Ήταν η τιμή του στις 16:31 το κατώτερο μέρας, δηλαδή οι 534,79 από 557,08 μονάδες την προηγούμενη. Το ανώτερο μέρας, δηλαδή οι 554,40 από 582,54 μονάδες την Τρίτη, εμφανίστηκε στις 10:31. Συνεπώς η αναζήτηση για το ανώτερο μέρας κράτησε λιγότερο από 2 λεπτά. Αυτό επίσης φάνηκε αφού στις ενδοσυνεδριακές ισορροπίες που προκαλούσαν πλάγια κίνηση των βασικών δεικτών υπήρχε διαρκώς κύμα προσφοράς που επέτρεπε στον μέσο όρο να σημειώνει τοπικό χαμηλό όλο και χαμηλότερα από το προηγούμενο. Δεν υπήρξε μετά από 20 λεπτά ανοδικό διάστημα από τις 10:36 ως τις 11:02 που ανέβασε τον ΓΔ από τις 542 στις 547 μονάδες και αυτό από τις 16:32 ως τις 17:10 που κινήθηκε από τις 534,79 ως τις 538,79. Στις δημοπρασίες φάνηκε πως οι εντολές πώλησης που επικράτησαν τελικά απομάκρυναν τον ΓΔ, 1,66 μονάδες μόνο από το κατώτερο μέρας. Δεν είχαμε νέο κατώτερο έτους, έμειναν οι 469,55 από τη σύνοδο στις 17/3.
Μετά το άνοιγμα, οι συναλλαγές κύλησαν ομαλά αλλά ξεκίνησαν στις 10:30 απότομα κύματα εντολών πώλησης που οδήγησαν τον ΓΔ από τις 554 ως τις 542 μονάδες σε 6 λεπτά. Κατόπιν, και επί 28 λεπτά, είχαμε υπεροχή της ζήτησης με πλαγιο-ανοδική κίνηση που δεν επαναλήφθηκε παρά μόνο μετά τις 16:32. Καθώς επηρέασε τους επενδυτές η συντονισμένη τάση φυγής από τις Τράπεζες παρακολουθώντας στενά την παρόμοια δυναμική των συνεδριάσεων στην Ευρώπη που την διαμόρφωνε η εικόνα των ΣΜΕ για τους δείκτες των ΗΠΑ.
Η έναρξη στα χρηματιστήρια της Νέας Υόρκης ήταν εξόχως καθοδική , αυτό δεν άλλαξε τη δυναμική του ΓΔ, που καθόρισε επιστροφή στις 17:00 σε επίπεδα τιμών 16 μονάδες κάτω από το ανώτερο μέρας. Με τον τραπεζικό δείκτη σε ρόλο οδηγού της ανόδου, στις 17:01 ο ΔΤΡ είχε οδηγηθεί στις 322 από 368 μονάδες την προηγούμενη σύνοδο και ο μέσος όρος επέστρεψε στις 538,38.
Αξίζει να αναφέρουμε ότι η αγορά κινήθηκε, σε αρνητικό πεδίο σε πλήρη ταύτιση με τις ευρωπαϊκές αγορές. Αυτές έγραφαν μόνιμα μεγάλες απώλειες, πολλές εκ των οποίων εμφάνισαν πλάγια καθοδική δυναμική λίγο πριν το άνοιγμα στη Νέα Υόρκη. Η εικόνα που εμφάνισαν τα ασιατικά χρηματιστήρια ήταν πτωτική. Στην Ευρώπη επικράτησαν εντολές πώλησης χωρίς εξαίρεση. Μετά από πολλές ώρες λειτουργίας εμφάνισαν σταθερά πτωτική μεταβολή όταν πτώση σημείωναν και οι δείκτες στις ΗΠΑ. Τα ΣΜΕ των βασικών δεικτών της Νέας Υόρκης είχαν αρνητική μεταβολή και η έναρξη με πτωτικό χάσμα και τάση μόνιμα πτωτική. Τα παραπάνω δικαιολογούν την μεταστροφή της διάθεσης των θεσμικών επενδυτών για φυγή από το ρίσκο στο ξεκίνημα του πρώτου μήνα του δεύτερου τριμήνου. Σήμερα εδώ εμφανίστηκαν με ικανών διαστάσεων διάθεση για ρευστοποίηση θέσεων γενικά που δεν μετριάστηκε ενδοσυνεδριακά.
Η είσοδος των θεσμικών του δολαρίου δεν άλλαξε την δυναμική, με αποτέλεσμα να προκληθεί στο κλείσιμο μεταβολή -3,91% σε αναντιστοιχία με το ύψος των απωλειών της Νέας Υόρκης και στην Ευρώπη όπου η μεταβλητότητα αλλάζει την εικόνα από μέρα σε μέρα. Η αγορά έκλεισε τελικά 21,85 μονάδες χαμηλότερα από το κλείσιμο της προηγούμενης συνεδρίας.
Τα blue chip που ώθησαν ανοδικά, ήταν ΕΕΕ +0,63%, και ΑΡΑΙΓ +0,48%,. Μετοχές του 25άρη, που συνέβαλλαν πτωτικά, εκτός των Τραπεζών ήταν ΟΠΑΠ -7,65%, ΒΙΟ -7,06%, ΕΛΛΑΚΤΩΡ -6,46%, και ΓΕΚΤΕΡΝΑ στο -5,91%. Η παρουσία των θεσμικών του δολαρίου, επιδείνωσε ελαφρά την τελική εικόνα. Ήταν σύνοδος με πτωτικό αποτέλεσμα για την κεφαλαιοποίηση του ΧΑ, που κατέληξε στα 38,365 από 39,583 δις ευρώ.
Τη σύνοδο σφράγισε χαμηλότερο από της προηγούμενης συνεδρίας συναλλακτικό ενδιαφέρον, με συναλλαγές σε πακέτα αξίας 5,264 εκατ. ευρώ (για ΟΠΑΠ ΟΤΕ ΜΟΗ ΣΑΡ ΑΡΑΙΓ). Η δε εμφάνιση απωλειών σε 4 από τα 4 Τραπεζικά blue chip, δεν είχε σχέση με την δυναμική στα ελληνικά ομόλογα αναφοράς.
Επηρέασαν αρνητικά οι μεταβολές για τις Τράπεζες (-10,25%), αφού οι επενδυτές έκλεισαν την ΑΛΦΑ στο -11,41% από +3,85%, την ΕΤΕ στο -10,57% από +5,00%, ΕΥΡΩΒ στο -9,16% από -5,05% και την ΠΕΙΡ στο -9,76% από +9,47%. Οι μετοχές του FTSEM αντιμετωπίστηκαν καλύτερα από τα blue chip με μεταβολή -2,89% από -0,15%.
Η στατιστική εικόνα των blue chip άλλαξε, όπως προκύπτει από το πλήθος των ανοδικών (2 από 9) blue chip έναντι των καθοδικών (23 από 16) και κανένα στα αμετάβλητα. Στο ΧΑ ο ΓΔ με μεταβολή -3,91% οδηγήθηκε στις 536,45 από 558,30 μονάδες και ο 25άρης έκλεισε στις 1300,75 από 1355,92 με μεταβολή -4,07%.
Για να συμβούν τα παραπάνω, ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 59,536 από 83,039 εκατ. ευρώ και οι συναλλαγές με πακέτα είχαν αξία 5,264 από 9,325 εκατ. ευρώ. Το πλήθος των ανοδικών ανήλθε σε 22 από 52, των καθοδικών 74 από 52 και 20 από 21 ήταν οι σταθερές.
Τεχνική ανάλυση Παράγωγα
Οι προσδοκίες των traders δεν άλλαξαν
Στην πρώτη σύνοδο του Απριλίου, οι επενδυτές κίνησαν τον FTSE25 μόνιμα σε αρνητικό πεδίο. Τον έκλεισαν τελικά, 55,17 μονάδες χαμηλότερα. Το μέγιστο οι 1346,60 μονάδες, εμφανίστηκε στις 10:31 αμέσως μετά το άνοιγμα. Το ελάχιστο σημειώθηκε στις 16:31 και ήταν οι 1297,69. Στις 17:01 τον είχαν οδηγήσει στις 1306,92 μονάδες. Το κλείσιμο στις 1300,75 μονάδες αντιστοιχεί σε μεταβολή -4,07% για τον 25άρη. Ο τζίρος στα παράγωγα ανήλθε στα 6,002 από 11,992 εκατ. ευρώ.
Στα ΣΜΕ του 25άρη ο όγκος για τη σειρά Απριλίου ανήλθε σε 819 συμβόλαια με ανώτερο τις 1329,00 και κατώτερο τις 1290,00 μονάδες, με τελευταίες πράξεις στις 1305,50 από 1355,00 μονάδες για να εμφανιστούν 3043 από 3109 ανοικτά ΣΜΕ σε αυτή. Άλλαξαν επίσης χέρια 221 ΣΜΕ λήξης Μαΐου με ανώτερο τις 1318,75 μονάδες κατώτερο τις 1297,25 και τελευταίες πράξεις στις 1300,75 από 1370,00 μονάδες και ανοίχτηκαν 109 από 133 θέσεις.
Στα δικαιώματα προαίρεσης του ίδιου δείκτη το ενδιαφέρον εξαερώθηκε αρκετά. Στα calls του 25άρη λήξης Απριλίου, ο όγκος ήταν 2 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης τις 1350 μονάδες. Στα δικαιώματα αγοράς της επόμενης σειράς Μαΐου διακινήθηκαν 22 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης τις 1275 και τις 1300 μονάδες. Στα δικαιώματα πώλησης της σειράς Απριλίου ο όγκος ήταν μηδενικός. Δεν άλλαξαν επίσης χέρια συμβόλαια για puts λήξης Μαΐου.
Η αγορά της Αθήνας ίσως για πρώτη φορά μετά από χρόνια εμφανίζεται με επενδυτές αδιάφορους για τα εταιρικά αποτελέσματα ενώ το ενδιαφέρον τους είναι επικεντρωμένο στις ανακοινώσεις για την εξάπλωση της πανδημίας. Η προσπάθεια στην πρώτη σύνοδο του δεύτερου τρίμηνου από την πλευρά των θεσμικών με μακροπρόθεσμο ορίζοντα ήταν να μην περάσει ο ΓΔ κάτω από τις 539 – 540 μονάδες. Αλλά στην τελευταία ώρα η άμυνα λύγισε καθώς διαπιστώθηκε πως και στις ΗΠΑ επικράτησε ξεπούλημα. Οι απόψεις των εγχώριων αναλυτών ποικίλουν αλλά όλες περιγράφουν πτυχές μιας ιδιαίτερης εποχής.
Η Eurobank Eq παρατηρούσε: “Σήμερα οι αγορές κινούνται πτωτικά, λόγω μη υποστηρικτικής ψυχολογίας διεθνώς και μετά και τις δηλώσεις του Αμερικανού προέδρου, για πιθανή αύξηση των κρουσμάτων κορωνοϊού στις ΗΠΑ”.
Η Beta Sec τονίζει: “Η αγορά κινήθηκε χαμηλότερα, καθώς οι επενδυτές είναι πιο πρόθυμοι να ακολουθήσουν συγκεκριμένα νέα από την κλιμάκωση των υποθέσεων Covid-19, παρά τις ανακοινώσεις αποτελεσμάτων, ή άλλα οικονομικά στοιχεία”.
Η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ επισημαίνει: “Σήμερα ήταν η σειρά του ΟΠΑΠ να ανακοινώσει τα ετήσια αποτελέσματα για το 2019, ενώ ο ΟΔΔΗΧ διενέργησε δημοπρασία 6μηνων εντόκων γραμματίων. Μετά την αδυναμία υπέρβασης των 582 μονάδων, για το ΓΔ, το ενδεχόμενο καθοδικής κίνησής του ενισχύεται. Χάθηκε η κρίσιμη στήριξη στις 539 μονάδες, σύμφωνα με την τεχνική ανάλυση”.
Η Merit Sec σχολίασε αναλυτικά:
“Πρώτο σημείο στήριξης, για τον ΓΔ οι 520 μονάδες και δεύτερο οι 500. Καλή η εικόνα των αποτελεσμάτων της Εθνικής, με τα κέρδη μετά φόρων στα €484 εκατ. Η τράπεζα σχημάτισε απομείωση ύψους €494 εκατ. για την Εθνική Ασφαλιστική και προετοιμάζει τιτλοποίηση ΜΕΑ άνω των €6 δισ. μόλις οι συνθήκες της αγοράς το επιτρέψουν. Η τελική κερδοφορία προήλθε από την αύξηση των κερδών προ προβλέψεων (+110%) λόγω της αύξησης των εσόδων (+31%) και της μείωσης του κόστους (-5%). Τα τραπεζικά έσοδα αυξήθηκαν κατά 6% και τα κέρδη από trading ανήλθαν σε €240 εκατ. Οι προβλέψεις αυξήθηκαν κατά 22%, ενώ ο σχηματισμός ΜΕΑ συνέχισε να είναι αρνητικός (-€699 εκατ., από -€1,4 δισ.). Επιπλέον, οι καταθέσεις αυξήθηκαν κατά €800 εκατ. σε τριμηνιαία βάση, ο δείκτης χορηγήσεις/καταθέσεις έπεσε στο 67% και ο δείκτης κάλυψης ΜΕΑ παρέμεινε σε υψηλά επίπεδα (53,4%). Ωστόσο, τα πραγματικά ενσώματα ίδια κεφάλαια (ενσώματα ίδια κεφάλαια-Αναβαλλόμενη φορολογία) είναι οριακά θετικά. Η διοίκηση ανακοίνωσε ότι θα εγγράψει έκτακτα κέρδη άνω των €800 εκατ. στο πρώτο τρίμηνο, εκ των οποίων €515 εκατ. από την ανταλλαγή ομολόγων (swap) με το Δημόσιο και €300 εκατ. από την πώληση κρατικών ομολόγων. Όσον αφορά το διαγωνισμό πώλησης της Εθνικής Ασφαλιστικής, η διοίκηση ανέφερε ότι δεν έχει κηρυχθεί άγονος. Εκτιμούμε ότι τα έκτακτα κέρδη και ο υψηλός δείκτης κάλυψης ΜΕΑ θα βοηθήσουν την τράπεζα να παραμείνει κερδοφόρος την φετινή χρονιά”.
Σχόλια εγχώριων αναλυτών
Ο Νικόλας Πετράκης της Whitetip Investments ΑΕΠΕΥ
“Παρακολουθώντας τις διεθνείς αγορές, είναι εμφανές ότι η πρόσφατη ανοδική κίνηση δεν ήταν τίποτα άλλο, παρά μια αντίδραση στην πτώση των τελευταίων εβδομάδων. Απόρροια των οικονομικών πακέτων στήριξης, οι αγορές κατάφεραν να πάρουν μία “ανάσα” μετά από το ισχυρό “sell-off”, όμως σε καμία περίπτωση, δεν υπάρχει η οποιαδήποτε ένδειξη αντιστροφής.
Διαγραμματικά, ο γενικός δείκτης ακολούθησε αυτή την ανοδική αντίδραση, φτάνοντας στις παρυφές της αντίστασης των 590 μονάδων. Η στήριξη των 470 μονάδων λειτούργησε υποδειγματικά, με το δυσμενές σενάριο των 420 μονάδων να μην μπορεί, προς το παρόν, να αποκλειστεί. Η αντίδραση, όπως αναμενόταν, ακολουθήθηκε από την αποσυμφόρηση των ταλαντωτών και αγοραστικό σήμα στον MACD, όμως υπάρχουν αυξημένες πιθανότητες το σήμα να αποδειχτεί ψευδές (False). Η πλειονότητα των μετοχικών τίτλων είχε εξουδετερώσει βραχυπρόθεσμα το σήμα πώλησης (τα μέσο-μακροπρόθεσμα παραμένουν πτωτικά), με την σημερινή συνεδρίαση να φέρνει και πάλι τις τιμές χαμηλότερα από τα κρίσιμα αυτά τασικά επίπεδα, προβληματίζοντας για ακόμη μία φορά.
Αντίστοιχη εικόνα και στον δείκτη τραπεζών, όπου μετά τα θετικά μέτρα από κυβέρνηση και ΕΚΤ, κατάφερε να “τσεκάρει”, από κάτω αυτή τη φορά, την αντίσταση των 360 – 370 μονάδων. Υπενθυμίζουμε ότι την περιοχή αυτή την είχε κρατήσει δυο φορές στο παρελθόν, ενώ πλέον βρίσκεται χαμηλότερά της, όντας ιδιαίτερα αρνητική εξέλιξη. Όσο ο κλαδικός δείκτης δεν ξεπερνά το επίπεδο αυτό, ο τραπεζικός κλάδος θα παραμένει ιδιαίτερα πτωτικός και ευάλωτος σε νέο κύμα ρευστοποιήσεων.
Η κατοχύρωση των 590 μονάδων, για τον ΓΔ, κρίνεται απαραίτητη για να μπορέσει να γίνει η οποιαδήποτε συζήτηση για συνέχιση της ανόδου, ενώ στην αντίθετη περίπτωση, οι 470 μονάδες και εν συνεχεία τα νέα χαμηλά στις 420 μονάδες είναι το πιθανότερο σενάριο.
Όσο τα θετικά μέτρα ‘ξεθωριάζουν’, η επαναφορά των επιπτώσεων της υγειονομικής κρίσης στο προσκήνιο και η αναμενόμενη κλιμάκωση αυτής, δύναται να αναζωπυρώσουν την αρνητική επενδυτική ψυχολογία, με ότι αυτό συνεπάγεται”.
Σήμερα
Οι ασιατικές αγορές μετοχών υποχώρησαν για δεύτερη συνεδρίαση στη σειρά σήμερα Πέμπτη 2/4, μετά από μια ζοφερή προειδοποίηση σχετικά με το πλήθος των θυμάτων από τον COVID19 στις Η.Π.Α. Οι επενδυτές έψαχναν για την ασφάλεια των δολαρίων και των ομολόγων και υποστήριζαν πως αναμένονται ακόμα χειρότερες ειδήσεις νέα από τα στοιχεία για τον αριθμό των ανέργων στις ΗΠΑ.
Ο ευρύτερος δείκτης MSCI για τις μετοχές της Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας υποχώρησε 1,2% αλλά στις 8:30 δική μας ώρα οι απώλειες μειώθηκαν σε -0,35%. Ο Nikkei της Ιαπωνίας επέκτεινε τη βαριά πτώση της Τετάρτης με πτώση 1,5% που διατηρήθηκε στο δεύτερο μέρος και οι επενδυτές αρχίζουν να ανησυχούν ότι οι μετοχές ενδέχεται να επαναξιολογήσουν τα χαμηλά του προηγούμενου μήνα.
Οι αγορές στο Χονγκ Κονγκ, το Σίδνεϊ, τη Σαγκάη και τη Σεούλ υποχώρησαν, αν και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για το S & P 500 αντέδρασαν ανοδικά μετά το -4% της Wall Street κατά τη διάρκεια της νύχτας.
Οι αγορές ετοιμάζονται επίσης για κακές ειδήσεις στο οικονομικό μέτωπο όταν κυκλοφορήσουν τα αμερικανικά δεδομένα σχετικά με τις απαιτήσεις ανεργίας εβδομαδιαία.
Ο δείκτης αναφοράς ASX 200 της Αυστραλίας υποχώρησε 2,6%, με την πτώση των τραπεζικών μετοχών, καθώς η κεντρική τράπεζα της Νέας Ζηλανδίας διέταξε την αναστολή των τραπεζικών μερισμάτων – χτυπώντας τις τράπεζες της Αυστραλίας, οι οποίες κατέχουν τους περισσότερους δανειστές της Νέας Ζηλανδίας. Αλλά στις 8:30 οι απώλειες περιορίστηκαν στο -1,54%
Το καταφύγιο για τους επενδυτές φάνηκε ότι ήταν στην αγορά ομολόγων, με την απόδοση των 10 ετών αμερικανικών κρατικών ομολόγων αναφοράς – η οποία μειώνεται όταν οι τιμές αυξάνονται – να μειώνεται στο 0,5680%, το χαμηλότερο από τις 10 Μαρτίου.
Το δολάριο κατέκτησε κέρδη μίας ημέρας.
Ο Trump δήλωσε επίσης ότι εξετάζει το ενδεχόμενο να σταματήσει εν μία νυκτί τις πτήσεις στις καυτές ζώνες της πανδημίας στις Ηνωμένες Πολιτείες, γεγονός που θα σφυροκοπήσει μια ήδη πληττόμενη αεροπορική βιομηχανία και θα οδηγήσει σε συνολική επιβράδυνση που θα περιορίσει τα εταιρικά κέρδη.
Οι τρεις κύριοι δείκτες της Wall Street μειώθηκαν περισσότερο από 4% χθες τη νύχτα.
Τα δεδομένα της αγοράς εργασίας των ΗΠΑ θα παρέχουν πιθανώς την επόμενη δοκιμασία. Σύμφωνα με έρευνα των οικονομολόγων του Reuters, οι αρχικές αιτήσεις για παροχές ανεργίας την περασμένη εβδομάδα πιθανότατα ξεπέρασαν το ρεκόρ από την προηγούμενη εβδομάδα των 3,3 εκατομμυρίων, καθώς αναμένονται σήμερα 3,5 εκατομμύρια αιτήσεις.
Στις αγορές συναλλάγματος, η ασφάλεια και η ρευστότητα παρέμειναν σε πρώτη ζήτηση, με το ευρώ να αγοράζει 1,0950 δολάρια και το δολάριο αγοράζει 107,31 γιεν Ιαπωνίας.
