Market Beat: Η αγορά δέσμια των πιέσεων από τη μειωμένη επενδυτική εμπιστοσύνη

Τρίτη, 12 Ιουνίου 2018 09:56
UPD:09:58
ΑΠΕ-ΜΠΕ/Παντελής Σαίτας

Toυ Κώστα Ιωαννίδη

Το χτύπημα της  ΦΦΓΚΡΠ στην αγορά ολοκληρώθηκε χθες και αποτυπώθηκε στην έναρξη των συναλλαγών. Το δυσάρεστο ήταν ότι δεν υπήρξε βούληση ικανή να το καλύψει μέσα στη μέρα και στο τέλος, η απογοήτευση από αυτή την αδυναμία έφερε ένα ξέσπασμα πιέσεων σαν ειδοποίηση για τη συνέχεια.

γράφει ο Κώστας Ιωαννίδης

Η αλυσίδα των πτωτικών συνεδριάσεων συνεχίστηκε στην Αθήνα, καθώς οι συναλλαγές τη Δευτέρα σφραγίστηκαν από το μίνι σοκ που προκάλεσε το μέγεθος του χάσματος στο άνοιγμα των βασικών δεικτών. Αν και οι παράγοντες της αγοράς είχαν ειδοποιηθεί για την κατάσταση που θα επικρατούσε μετά τη διαγραφή της ΦΦΓΚΡΠ, από όλους τους δείκτες στους οποίους συμμετείχε ως τις 8/6, με αναγνώριση ως τελευταία τιμή της τη μηδενική, δεν κατάφεραν με εντολές αγοράς να οδηγήσουν τον ΓΔ σε θετικό πεδίο ούτε δευτερόλεπτο.  

Προφανώς απογοήτευσε η διαπίστωση πως δεν κατάφεραν οι θεσμικοί στην κορύφωση του αγοραστικού ενδιαφέροντος, που εκδηλώθηκε στα 55 πρώτα λεπτά, να αποκαταστήσουν τη ζημιά της διαγραφής και της αντικατάστασης της ΦΦΦΓΚΡΠ με την ΦΡΛΚ στον 25άρη. Αν και αυτός κατάφερε, για λίγο, να εμφανίσει θετική μεταβολή με τη βοήθεια των τραπεζικών blue chip. Από τις 11:56 ξεκίνησαν πιέσεις που οδήγησαν το μέσο όρο μετά τις 14:15 ως τις 17:00 σε μια ζώνη συσσώρευσης μεταξύ των 762 και 764 μονάδων με κλείσιμο την προηγούμενη στις 773,06. Ήτοι 10 μονάδες χαμηλότερα με μεταβολή της τάξεως του -1,2%. Μια μέρα που ξεκίνησε διεθνώς όμορφα, αποδείχθηκε σημαντικά αρνητική στη συνέχειά της εδώ, ενώ στην ευρωζώνη οι βασικοί δείκτες εμφάνιζαν συντονισμένη μικρών διαστάσεων άνοδο.

Η ειρωνεία ήταν ότι οι αγορές του ευρώ ανέβαιναν, γιατί οι δεσμεύσεις του ΥΠΟΙΚ της Ιταλίας έπεισαν πως δεν υπάρχει απειλή, με τις διαστάσεις που αρχικά φάνηκε να έχει, από μια «αντισυμβατική» κυβέρνηση στην τρίτη οικονομία του ευρώ.  Η διάθεση των θεσμικών ήταν υπέρ αισιόδοξων προσδοκιών, με σχετικά συγκροτημένες κινήσεις που δεν επέτρεπαν υπερβολές. Είναι η βδομάδα που πολλές Κεντρικές Τράπεζες θα ανακοινώσουν την εφαρμογή της πολιτικής τους μέσα στο έτος και απασχολεί τον πλανήτη η συνάντηση κορυφής στην Σιγκαπούρη, μεταξύ δυο ηγετών χωρών με πολυετή εχθρότητα.

Πάντως, μετά από πέντε μέρες καθόδου, ο πανευρωπαϊκός Stoxx Europe 600 λόγω ανακούφισης από την κατάσταση στην Ιταλία ανέβαινε, για πρώτη φορά, και μάλλον για αυτό χαλάρωσαν ομαδικά οι πιέσεις στα ομόλογα της περιφέρειας του ευρώ. Από την άλλη προκαλούσε απορία το φαινόμενο της απουσίας επενδυτικής συγκίνησης από την πτώση των αποδόσεων του 10ετούς. Άνοιξε στο 4,71%, βούτηξε ως το 4,43% και διατηρείτο στο 4,53% στις 15:30 και στις 17:30 ήταν στο 4,51% δηλαδή 19 μονάδες βάσης χαμηλότερα από την Παρασκευή.

Το δολάριο σημείωσε άνοδο σε υψηλό τριών εβδομάδων σήμερα Τρίτη 12/6, ενώ οι χρηματιστηριακές αγορές στην Ασία ήταν ασταθείς μεν αλλά στην πλειονότητά τους ανοδικές. Καθώς μια ιστορική διάσκεψη κορυφής μεταξύ ΗΠΑ και Βόρειας Κορέας πραγματοποιήθηκε στη Σιγκαπούρη, αυξάνοντας τις περιορισμένες ελπίδες ότι θα μπορούσε να ανοίξει ο δρόμος για τον τερματισμό μιας πυρηνικής απειλής στην κορεατική χερσόνησο.

Ο αντίκτυπος από το τέλος της πυρηνικής αποσταθεροποίησης και το πιθανό τέλος των κυρώσεων στη Βόρεια Κορέα είναι πιθανόν να είναι «οριακός» για τις μελλοντικές εμπορικές και εταιρικές απολαβές. Αντίθετα, ως πολύ μεγαλύτερη «υπαρξιακή παγκόσμια απειλή» εκλαμβάνεται η συνεχιζόμενη διαμάχη για τους δασμούς μετά την απομάκρυνση του Trump από τις προσπάθειες του Ομίλου των Επτά G7 να εμφανίσουν ένα ενιαίο μέτωπο, επιλέγοντας να μην συνυπογράψει ένα κοινό ανακοινωθέν. Αυτό επέσυρε επικρίσεις από τη Γερμανία και τη Γαλλία, και ο Trump αποκάλεσε τον Καναδό πρωθυπουργό Justin Trudeau "πολύ ανέντιμο και αδύναμο".

Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας    

ΗΠΑ

Λίγο πριν από την έναρξη της ιστορικής συνάντησης Ντόναλντ Τραμπ και Κιμ Γιονγκ Ουν η Wall Street κατέγραψε μικρά κέρδη. Ο Dow Jones έκλεισε με οριακή άνοδο 5 μονάδων ή 0,02% στις 25.322,31, ο S&P κατέγραψε κέρδη 0,11% στις 2.782,00 μονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 0,19% στις 7.659,93 μονάδες. Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο υποχώρησε 0,2% έναντι του ευρώ που αγόραζε 1,1787 από 1,1770 δολάρια την Παρασκευή.

Στην αγορά ομολόγων η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς αναφοράς σημείωσε άνοδο δύο μονάδων βάσης στο 2,96 %.Στον Dow Jones , τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι μετοχές των UnitedHealth (+1,3%) και Chevron (+0,9%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι McDonalds (-1,3%) και Johnson & Johnson (-1%).

Προβλημάτισε η ένταση που δημιουργήθηκε μεταξύ των ηγετών της G7 καθώς ο πρόεδρος των ΗΠΑ τελικά δεν συνυπέγραψε το κοινό ανακοινωθέν της διάσκεψης, και χρησιμοποίησε χαρακτηρισμούς μιλώντας για τον Καναδό πρωθυπουργό Τριντό.

Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου WTI ενισχύθηκε 0,6% στα 66,11 δολάρια ανά βαρέλι και η τιμή του χρυσού σημείωσε οριακή άνοδο 0,1% στα 1.303 δολάρια  την ουγκιά.

ΕΥΡΩΠΗ

Η ανακούφιση από τη δέσμευση του υπουργού Οικονομικών της Ιταλίας ότι η χώρα θα παραμείνει στο ευρώ έφερε ισχυρή άνοδο στο ιταλικό χρηματιστήριο και διάθεση για ρίσκο στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια.

Ο δείκτης MIB του Μιλάνου σημείωσε εκτίναξη +3,42% στις 22.086,20 μονάδες ενώ  πτώση σημείωσαν και οι αποδόσεις των ιταλικών ομολόγων.

Στα υπόλοιπα χρηματιστήρια, ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε 0,73% στις 387,94 μονάδες. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σημείωσε άνοδο 0,73% στις 7.737,43 μονάδες, στη Φρανκφούρτη ο DAX κινήθηκε υψηλότερα 0,6% στις 12.842,91 μονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε με κέρδη 0,43% στις 5.473,91 μονάδες.

Ενώ ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε ισχυρή άνοδο 1,56% στις 9.898,30 μονάδες.

Στην αγορά συναλλάγματος, το ευρώ κινήθηκε υψηλότερα 0,3% έναντι του δολαρίου στο 1,1806 από 1,1770 την προηγούμενη εβδομάδα.

ΧΑ

Διατηρήθηκε η καθοδική τάση, με μεγαλύτερο βηματισμό -1,82%

Στην πρώτη συνεδρίαση της βδομάδας εκπνοής των σειρών Ιουνίου στα παράγωγα, οι θεσμικοί έδωσαν στις τιμές των βασικών δεικτών πτωτική πορεία με τον ΓΔ μόνιμα σε αρνητικό πεδίο. Χαρακτηριστικό στοιχείο η τιμή ανοίγματος, αφού αποδείχθηκε πως αφορούσε καθοδικό χάσμα 8,6 μονάδων. Το μέγιστο μέρας στις 771,30  από 776,19 την προηγούμενη ήρθε μετά από 55 λεπτά πάντα με αρνητική τη μεταβολή του μέσου όρου. Το κατώτερο στις 758,96 από 765,10 μονάδες την Παρασκευή σημειώθηκε στις δημοπρασίες. Ήταν η δεύτερη μέρα στη σειρά που ο ΓΔ κινήθηκε διαρκώς σε αρνητικό πεδίο. Ο μέσος όρος οδηγήθηκε στις 763,62 μονάδες στις 17:00. Στις δημοπρασίες άλλαξε δραστικά η τιμή και έκλεισε στις 758,96 από 773,06 μονάδες την προηγούμενη σύνοδο. Ήταν σύνοδος με μόνιμη κυριαρχία των πωλητών και η ισχύς των αγοραστών μέτρησε στα πρώτα 55 λεπτά. Το πτωτικό χάσμα είχε τεχνικά αίτια συνδεμένα με την διαγραφή της ΦΦΓΚΡΠ από τους δείκτες στους οποίους συμμετείχε.                                                                                  

Το ελάχιστο στις 759 μονάδες ήταν 24 μονάδες πάνω από το ελάχιστο τρέχοντος έτους, στις 735 μονάδες χονδρικά. Η κίνηση στην αγορά εξελίχθηκε με ανοδική ατμόσφαιρα στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, που έδειξε σημάδια ισχυροποίησης, μετά από το ανοδικό άνοιγμα των αγορών στις ΗΠΑ. Οι δημοπρασίες έκλεισαν τον ΓΔ στις 758,96 μονάδες που ήταν 0,0 μονάδες πάνω από το ελάχιστο της ημερήσιας διακύμανσής του και 12,3 μονάδες κάτω από το ανώτερο.

Ήταν μια σύνοδος με περίπου ίδιο εύρος διακύμανσης (12,34 μονάδες) σε σχέση με τις 11,6 μονάδες της προηγούμενης και το αποτέλεσμα της ήταν πτωτικό για την κεφαλαιοποίηση του ΧΑ που κατέληξε στα 53,420 από 53,840 δις ευρώ. Πέντε blue chip δεν υπέκυψαν στις πιέσεις ξεχώρισε η ΦΡΛΚ +2,48% ενώ κέρδη πάνω από 1% εμφάνισε μόνο η ΠΕΙΡ +1,87% και ακολούθησαν ΣΑΡ +0,70%, ΜΟΗ +0,54%, και ΟΤΕ +0,19%, ενώ 19 μετοχές του 25άρη ήταν πτωτικές.

Μέτρησαν ελαφρά αρνητικά οι μεταβολές για τις Τράπεζες (-0,71%), αφού οι επενδυτές έκλεισαν την ΑΛΦΑ στο -0,86% από -2,67%, την ΕΤΕ στο -1,51% από -4,61%, ΕΥΡΩΒ -1,01% από +0,21% και την ΠΕΙΡ στο +1,87% από -4,34%. Οι μετοχές του FTSEM αντιμετωπίστηκαν καλύτερα από τα blue chip με μεταβολή -0,25% από -0,27% την προηγούμενη σύνοδο.

Η στατιστική εικόνα των blue chip επιδεινώθηκε, όπως προκύπτει από το πλήθος των ανοδικών (5 από 6) blue chip έναντι των καθοδικών (19 από 15) και την ΕΥΔΑΠ στα αμετάβλητα. Με βάση τους ημερήσιους όγκους η ΕΤΕ ήταν πρώτη με 11,138 από 19,575 εκατ. τεμάχια και ακολούθησαν ΕΥΡΩΒ με 2,517 από 3,848 εκατ. τεμάχια, ΑΛΦΑ με 1,078 από 3,067, ΠΕΙΡ με 570.507 τεμάχια από 1,548 εκατ. τεμάχια, ΔΕΗ με 347.694, και ΟΤΕ με 314.217 από 634.329 από 643.041 τεμάχια.

Στο ΧΑ ο ΓΔ οδηγήθηκε χαμηλότερα -1,82% και έφθασε στις 758,96 από 773,06 μονάδες και ο 25άρης έκλεισε στις 1995,65 από 2027,53 μονάδες με μεταβολή -1,57%. Οι δημοπρασίες άλλαξαν ουσιαστικά την τιμή για τον ΓΔ και τον 25άρη, με το κλείσιμο να γίνεται πάνω στο κατώτερο της ημερήσιας διακύμανσης τους.

Για να συμβούν τα παραπάνω ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 37,326 από 47,150 εκατ. ευρώ και οι συναλλαγές με πακέτα είχαν αξία 8,725 από 5,298 εκατ. ευρώ. Στις μετοχές του 25άρη, χωρίς να ληφθούν υπόψη τα πακέτα κατευθύνθηκαν 24,043 από 39,159 εκατ. ευρώ και στου FTSEM 4,160 από 1,972 εκατ. ευρώ. Το πλήθος των ανοδικών ανήλθε σε 38 από 47 των καθοδικών 61 από 50 και 18 από 31 ήταν σταθερές.

Τεχνική ανάλυση - παράγωγα

Ψήγματα αισιοδοξίας στις κινήσεις των traders παρά την πτώση του 25άρη

Στη σύνοδο της Δευτέρας 11/6, οι θεσμικοί έδωσαν μικτή δυναμική στον 25άρη, με κίνηση ανεξάρτητη από τη διεθνή ατμόσφαιρα. Η τιμή ανοίγματος ήταν οι 2012,14 μονάδες με πτωτικό χάσμα 15,4 μονάδων. Μέγιστο ήταν οι 2032,19. Στις 17:00 μετά από αρκετών ωρών πλάγια κίνηση σταμάτησε στις 2009,86 μονάδες. Στις δημοπρασίες χτύπησε χαμηλότερες τιμές και σημείωσε ελάχιστο στις 1995,65 που έγινε και τιμή κλεισίματος με μεταβολή -1,57%. Ο τζίρος στα παράγωγα ανήλθε στα 29,102 εκατ. ευρώ.

Στα ΣΜΕ της σειράς Ιουνίου του 25άρη διακινήθηκαν 1720 ΣΜΕ, με ανώτερο τις 2033,00, κατώτερο τις 2000,00 και τελευταίες πράξεις στις 2007,50 μονάδες. Άλλα  1888 ΣΜΕ λήξης Ιουλίου άλλαξαν χέρια με ανώτερο τις 2015,75 μονάδες, κατώτερο τις 1982,75 και τελευταίες πράξεις στις 1993,50. Εμφανίστηκε επίσης όγκος 20 ΣΜΕ για τη σειρά Αυγούστου. Οι ανοικτές θέσεις για την σειρά Ιουνίου ήταν 5902 ΣΜΕ και της σειράς Ιουλίου 2109.

Από το σύνολο των μετοχών της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το θετικό πρόσημο οι ΑΡΑΙΓ, ΜΠΕΛΑ και ΜΥΤΙΛ. Από τις συναλλαγές στο τρέχον έτος, για την σημερινή συγκυρία, μια στήριξη στον 25άρη εντοπίσαμε στη γειτονιά των 1988 μονάδων και το χαμηλό χθες ήταν οι 1995,65. Αν κρίνουμε από τη στάση των ισχυρών θεσμικών στις δημοπρασίες της Δευτέρας, ο στόχος τους είναι να οδηγηθεί ο 25άρης ως εκεί. Μέσω των δημοπρασιών για την τιμή κλεισίματος, στο χαμηλό ημέρας έκλεισαν οι ΑΔΜΗΕ, ΑΡΑΙΓ, ΔΕΗ, ΕΕΕ, ΕΧΑΕ, ΜΥΤΙΛ, ΟΛΠ, ΟΠΑΠ, ΒΙΟ, ΓΡΙΒ, ΛΑΜΔΑ και ΜΠΕΛΑ.

Σήμερα

Το δολάριο σημείωσε άνοδο σε υψηλό τριών εβδομάδων σήμερα Τρίτη 12/6, ενώ οι χρηματιστηριακές αγορές στην Ασία ήταν ασταθείς, καθώς μια ιστορική διάσκεψη κορυφής μεταξύ ΗΠΑ και Βόρειας Κορέας ξεκίνησε στη Σιγκαπούρη, αυξάνοντας τις περιορισμένες ελπίδες ότι θα μπορούσε να ανοίξει ο δρόμος για τον τερματισμό μιας πυρηνικής απειλής στην κορεατική χερσόνησο.

Ο πρόεδρος των ΗΠΑ Ντόναλντ Τρούμπα και ο ηγέτης της Βόρειας Κορέας Κινγκ Γιονγκ Ουν χαμογέλασαν στις κάμερες μετά από 41 λεπτά συνομιλιών τετ α τετ, λίγους μήνες μετά από τις εμπόλεμες προσβολές και εντάσεις στην περιοχή για τα πυρηνικά προγράμματα της Β. Κορέας.

Ωστόσο, υπήρξε κάποια ανησυχία μεταξύ των επενδυτών για το αποτέλεσμα των συνομιλιών, δεδομένων των έντονων σχέσεων μεταξύ των δύο εθνών.

Οι συναλλαγές ήταν ευμετάβλητες, καθώς ο ευρύτερος δείκτης της MSCI για μετοχές της Ασίας-Ειρηνικού έξω από την Ιαπωνία ταλαντευότανε μεταξύ θετικού και αρνητικού πεδίου. Ενώ ο Nikkei της Ιαπωνίας είχε την τάση να κερδίζει από 0,9% έως 0,2% και κατέληξε στο +0,33%.

Οι μετοχές της Νότιας Κορέας υποχώρησαν οριακά κατά -0,02%, ενώ οι κινεζικές μετοχές πέρασαν επίσης από το κόκκινο αλλά μετά είδαν τον δείκτη των blue-chip CSI300 στο 0,93%. Οι μετοχές της Αυστραλίας ήταν πιο σταθερές με μεταβολή +0,18%.

Η καθοδήγηση από τη Wall Street ήταν μικτή στη διάρκεια της νύχτας, με τον Dow να αλλάζει ελάχιστα, τον S & P 500 να αυξάνεται κατά 0,1% και ο Nasdaq  να προσθέτει 0,2%.

Πολλοί αναλυτές δήλωσαν ότι οι προσδοκίες ήταν αρκετά χαμηλά για αυτό που θα θεωρηθεί επιτυχημένη σύνοδος κορυφής, δεδομένων των παρελθόντων αποτυχιών στις συνομιλίες με τη Βόρεια Κορέα.

Η Σύνοδος Κορυφής της Βόρειας Κορέας σήμερα θα ακολουθηθεί από συναντήσεις επί της νομισματικής πολιτικής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ, η οποία αναμένεται να αυξήσει τα επιτόκια, καθώς και από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα. Υπάρχει επίσης η ψηφοφορία για το νομοσχέδιο του Brexit στο βρετανικό κοινοβούλιο.

Ενάντια στο γιεν που έχει το χαρακτήρα ασφαλούς καταφυγίου, το δολάριο σημείωσε άνοδο σε υψηλό τριών εβδομάδων στα 110,49 στις πρώτες συναλλαγές. Ήταν τελευταία στο 110,18.

Βοήθησαν στην ηρεμία για τις αγορές τα σχόλια από τη νέα κυβέρνηση συνασπισμού της Ιταλίας ότι δεν είχε καμία πρόθεση να εγκαταλείψει τη ζώνη του ευρώ και σχεδίαζε να μειώσει το χρέος.

Το ευρώ υποχώρησε από το υψηλό των τριών εβδομάδων, που ήταν στα 1,1840 δολάρια, υποχωρώντας κατά -0,2% στα 1,1761.

Στα βασικά προϊόντα, το ακατέργαστο πετρέλαιο των ΗΠΑ αυξήθηκε κατά 10 σεντς στα 66,20 δολάρια ανά βαρέλι, ενώ το Brent αυξήθηκε κατά 7 σεντς στα 76,53 δολάρια.

Ο χρυσός spot υποχώρησε 0,1% στα 1,298,93 δολάρια την ουγγιά.

Προτεινόμενα για εσάς

Σχετικά σύμβολα

  • DAX
  • DJC
  • ΓΔ
  • UKX

Σχολιασμένα